Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

Добрый день.
Изменения после 17.06.2009 г. касались только технических ошибок.

Как Вы посчитали 150 руб.?

[QUOTE]Андрей пишет:
156-ФЗ ст.31 п.10:

10. Лицо, осуществляющее прекращение паевого инвестиционного фонда, обязано реализовать имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и осуществить расчеты в соответствии со статьей 32 настоящего Федерального закона в срок, не превышающий шести месяцев со дня раскрытия сообщения о прекращении паевого инвестиционного фонда. Указанный срок может быть продлен по решению федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, если прекращение паевого инвестиционного фонда осуществляется в связи с аннулированием лицензии управляющей компании.[/QUOTE]

Согласны. Норматив изменился с 3-х до 6-ти мес. Спасибо, исправим.

Спасибо, исправили.

[QUOTE]Сергей Малышев пишет:
Сергей, помогите пожалуйста с 11.2.71. У парня решение не расписано, не могу понять, как решал.[/QUOTE]
Код вопроса: 11.2.71
В начале года в портфель инвестировали 30 млн. руб. Через три месяца его стоимость выросла до 32 млн. руб., и на следующий день в портфель внесли дополнительно 4 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 35 млн. руб., и в него внесли 2 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 37 млн. руб., и из него изъяли 2 млн. руб. В конце года стоимость портфеля составила 38 млн. руб. Ставка без риска равна 8% годовых. Определить коэффициент Шарпа портфеля (Указание: в задаче использовать выборочное стандартное отклонение).
Ответы:
[B]А. 0,49[/B]
В. 0,98
С. 1,35
D. 1,72

Коэффициент Шарпа — показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение средней премии за риск к среднему отклонению портфеля:

k = (rp – rf)/sp, где

k – коэффициент Шарпа,
rp – доходность портфеля,
rf – ставка без риска,
sp – стандартное отклонение фортфеля.

1. Расчет доходности порфтеля (rp)

Доходность портфеля rp = 32/30 * 35/(32+4) * 37/(35+2) * 38/ (37-2) – 1 = 12.59% годовых

2. Расчет стандартного отклонения портфеля (sp)

Доходность порфтеля за 1 кв. rp (1) = 32/30 – 1 = 6.67% за квартал
Доходность порфтеля за 2 кв. rp (2) = 35/36 – 1 = -2.78% за квартал
Доходность порфтеля за 3 кв. rp (3) = 37/37 – 1 = 0% за квартал
Доходность порфтеля за 4 кв. rp (4) = 38/35 – 1 = 8.57% за квартал

Средняя доходность портфеля за квартал rps = (rp(1) + rp(2) + rp(3) + rp(4))/4 = 3.12%

Дисперсия портфеля за квартал dpk =
[(rp(1) – rps)^2 + (rp(2) – rps)^2 + (rp(3) – rps)^2 + (rp(4) – rps)^2]/4 =
[(6.67% - 3.12%)^2 + (-2.78%-3.12%)^2 + (0%-3.12%)^2 + (8.57%-3.12%)^2]/4 = 0.00217

Следовательно, дисперсия портфеля за год равна dp = dpk * 4 квартала = 0.00217 * 4 = 0.00868 =>
=> Стандантное отклонение портфеля за год = dp ^(1/2) = 0.00868 ^ (1/2) = 9.32%

3. Расчет коэффициента Шарпа

rp = 12.59% годовых
rf = 8% годовых
sp = 9.32% за год


k = (rp – rf)/sp = (12.59% - 8%)/9.32% = 0.49

Сергей, спасибо. Исправили.

Код вопроса: 9.2.54
Найдите доходность к погашению бескупонной облигации, если ее текущий курс равен 79,72 %. Облигация погашается через два года.
Ответы:
A. 10%
[B]B. 12%[/B]
C. 14%
D. 16%

Пусть
N – номинал облигации
P – текущая цена облигации (79,72% * N);
n – срок до погашения (2 года)

Тогда:
Доходность к погашению бескупонной облигации = (N/P) ^ (1/n) – 1 = (100 / 79, 72)^(1/2) – 1 = 12%

[QUOTE]Leks пишет:
Добрый день!

6.1.80
В какой срок руководитель профессионального участника обязан направить письменное уведомление в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг о несоблюдении профессиональным участником требований федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг к размеру собственных средств профессионального участника, а также иных расчетных нормативов и показателей, установленных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг?

Не позднее 5 рабочих дней с даты представления отчета контролера
Не позднее 10 дней с даты представления отчета контролера
Не позднее 15 рабочих дней с даты представления отчета контролера
Ничего из вышеперечисленного

Срок должен быть "не позднее 10 рабочих дней с даты представления отчета контролера", разве не так? Т.е. "ничего из перечисленного" правильный ответ?[/QUOTE]

Согласны, верным является вариант ответа "Ничего из вышеперечисленного". В материалах все исправили.

[I]Примечание. Согласно официальной базе ответов, выложенной в системе консультант, верным является вариант ответа B (Не позднее 10 дней с даты представления отчета контролера). Скорее всего, должна быть следующая формулировка:
B. Не позднее 10 [B]рабочих[/B] дней с даты представления отчета контролера.
[/I]