Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

[QUOTE]Елена Петрова пишет:
Добрый день!

Мне кажется, ответ на вопрос 3.1.11 неправильный: в четвертом варианте убрали слова "иначе как". Т.о. в ПОСТАНОВЛЕНИИ

от 11 октября 1999 г. N 9

ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРАВИЛ

ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ БРОКЕРСКОЙ И ДИЛЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

разрешается выдача, авалирование и индоссирование векселей в оплату приобретенных товаров, выполненных работ и предоставленных услуг.

Значит, правильный ответ С (I,II и III). Что Вы думаете?[/QUOTE]

Согласны, верным является теперь вариант ответа С.
Спасибо, в вопросах исправили. Обращаем Ваше внимание, что в официальной версии ответов, выложенной в системе консультант, в качестве верного отмечен вариант D (Все перечисленное).

Сергей, спасибо. Все поправили.

Код вопроса: 11.2.43
В таблице представлены доходности бумаги А и рыночного индекса за четыре года:

А 15 18 10 3
Индекс 10 12 9 5

Определить ожидаемую доходность бумаги в следующем году на основе SML, если доходность индекса составит 15%. В расчетах использовать выборочные дисперсии и ковариации.
Ответы:
А. 12,25%
В. 15,43%
С. 18,15%
[B]D. 20,95%[/B]


Обозначим
ra(sml) – ожидаемая доходность акции А в след. году на основе SML
ra – средняя доходность акции А;
ri – средняя доходность индекса
di – дисперсия доходности индекса
COV(a;i) – ковариация между доходностью рыночного индекса и акцией А.
b – коэффициент бета акции А относительно рыночного индекса
ri(1) –доходность индекса в следующем году (15%)
rf – безрисковая ставка доходности

Тогда:
ra(sml) = rf + b*(ri(1) – rf)
ri = (10+12+9+5)/4 = 9
di = [(10-9)^2+(12-9)^2+(9-9)^2+(5-9)^2]/4 = 6,5
COV(a;i) = E[(a-Ea)*(i-Ei)], где E – мат. ожидание
Ea = ra = (15+18+10+3)/4 = 11,5
Ei = ri = 9
COV(a;i) = E[(a-Ea)*(i-Ei)] = [(15-11,5)(10-9)+(18-11,5)(12-9)+(10-11,5)(9-9)+(3-11,5)(5-9)]/4 = 14,25
b = COV (a;i)/di = 14,25/6,5 = 2,19
ra(sml) = ra(sml) = rf + b*(ri(1) – rf) = 10% + 2,19*(15%-10%) = 20,95%

[QUOTE]Даниил Ч пишет:
Вопрос 3.2.24

Есть информация, что правильный ответ должен быть все кроме III. Взято из ответов ИФРУ к базе вопросов.[/QUOTE]

Приводится ли в ответах ИФРУ статьи нормативных актов, согласно которым верным является "все, кроме III"?

[QUOTE]Макс Журавлев пишет:
Очень волнует ответ на вопрос 14.1.107.

В сети и в материалах для подготовки пишут что FTSE 30 является среднегеометрическим невзвешенным индексом.

чему верить?[/QUOTE]

Добрый день. Укажите, пожалуйста, источники, согласно которым FTSE-30 - незвешенный среднегеометрический индекс. Спасибо.