Актуально: Получите скидку 20% на тренажеры Finexam.ru при оплате до 31 января!   подробнее »

Финансовая математика и статистика (решение задач)

Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.

Поиск  Правила 
Закрыть
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?
Регистрация
Войти  
Форум » Новости » Образование на финансовых рынках » Экзамены ФСФР » Базовый экзамен
Страницы: Пред. 1 ... 3 4 5 6 7 ... 102 След.
Финансовая математика и статистика (решение задач)
#41
05.02.2009 11:34:56
Код вопроса: 7.2.108
АО «А» получило в налоговом периоде следующие доходы:
дивиденды от АО «В» (российской организации) 400 руб., дивиденды от АО «С» (иностранной организации) 200 руб., доход в виде процентов по облигациям АО «В» 100 руб. Рассчитайте налог на прибыль, перечисленный в бюджет непосредственно АО «А».
Ответы:
A. 90 руб.
B. 69 руб.
C. 54 руб.
D. 60 руб.

подп. 2 п. 3 ст. 284 НК:

3. К налоговой базе, определяемой по доходам, полученным в виде дивидендов, применяются следующие налоговые ставки:

2) 9 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских и иностранных организаций российскими организациями, не указанными в подпункте 1 настоящего пункта;

Следовательно налог на дивиденды = 9% (200 руб. + 400 руб.) = 54 руб.

Код вопроса: 7.2.111
АО "А" (российская организация) начислило проценты по своим облигациям АО "Б" (российской организации) в сумме 10 тыс. руб. Кто и в какой сумме перечислит в бюджет налог на прибыль?
Ответы:
A. АО "А" в сумме 1 500 руб.
B. АО "Б" в сумме 1 500 руб.
C. АО "А" в сумме 2 400 руб.
D. АО "Б" в сумме 2 400 руб.

налог на прибыль = процентный доход * ставка налога на прибыль = 10 000 * 24% = 2400 руб.

Примечание. С 2009 года налог на прибыль равен 20%, следовательно, верным является ответ "АО "Б" в сумме 2 000 руб."

 
 
#42
05.02.2009 11:47:11
Код вопроса: 7.2.112
АО "А", российская организация, начислило дивиденды по своим акциям АО "Б", российской организации, в сумме 10 тыс. руб. Кто и в какой сумме перечислит в бюджет налог на прибыль?
Ответы:
A. АО "А" в сумме 900 руб.
B. АО "Б" в сумме 1 500 руб.
C. АО "А" в сумме 1 500 руб.
D. АО "Б" в сумме 600 руб.

Налог на дивиденды = сумма дивидендов * ставка налога (9%) = 10 000 * 9% = 900 руб.

при этом налог на дивиденды выплачивается у источника их выплаты, то есть налоговым агентом является АО "А"

Код вопроса: 7.2.114
Физическому лицу перечислены проценты по сберегательному сертификату в размере 15% годовых. Ставка рефинансирования Банка России составляет 12% годовых. Сумма начисленных процентов 2 тыс. руб. Определить сумму налога на доходы физических лиц с процентов.
Ответы:
A. 0 руб.
B. 52 руб.
C. 21 руб.
D. 140 руб.

Ст. 224 НК:
Статья 224. Налоговые ставки

2. Налоговая ставка устанавливается в размере 35 процентов в отношении следующих доходов:
процентных доходов по вкладам в банках в части превышения размеров, указанных в статье 214.2 НК РФ;

Статья 214.2. Особенности определения налоговой базы при получении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках

В отношении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках, налоговая база определяется как превышение суммы процентов, начисленной в соответствии с условиями договора, над суммой процентов, рассчитанной по рублевым вкладам исходя из ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который начислены указанные проценты, а по вкладам в иностранной валюте исходя из 9 процентов годовых, если иное не предусмотрено настоящей главой.

Поэтому сейчас налог не платится, и верным является ответ А.

Что было раньше:
В отношении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках, налоговая база определяется как превышение суммы процентов, начисленной в соответствии с условиями договора, над суммой процентов, рассчитанной по рублевым вкладам исходя из ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Иными словами сумма налога рассчитывалась как:

35% * [(15%-12%) * 2000/15%] = 35% * 3%* 2000/15% = 0.35 * 1/5 * 2000 = 0.07 * 2000 = 140 руб.

Тем не менее, в базе, скорее всего, верным является ответ D (140 руб.)
 
 
#43
05.02.2009 11:55:24
Код вопроса: 7.2.115
Облигация АО "А" номинальной стоимостью 1 тыс. руб. приобретена юридическим лицом за 80% от номинала. Купонная ставка по облигации составляет 10% годовых. Срок до погашения 5 лет. Определите совокупную сумму налога на прибыль с доходов за весь срок владения облигацией.
Ответы:
A. 105 руб.
B. 123 руб.
C. 168 руб.
D. 350 руб.

Налог на прибыль = Общий доход по облигации * ставка налога на прибыль

Общий доход по облигации = 20% от номинала + купонный доход (5 лет по 10% от номинала) = 20% * 1000 + 10% * 5 лет *1000 = 700 руб.

Налог на прибыль = 700 руб. * 24% (старая ставка налога на прибыль) = 168 руб.

С 2009 года ставка налога на прибыль = 20% => налог на прибыль = 700 руб. * 20% = 140 руб. (как видим, такого ответа нет) :)

Код вопроса: 7.2.116
Юридическое лицо, российская организация, получило на свой расчетный счет дивиденды по принадлежащим ему акциям АО "А", российской организации, в размере 182 тыс. руб. Определите налог на прибыль с полученных дивидендов.
Ответы:
A. 10 920 руб.
B. 18 000 руб.
C. 16 380 руб.

налог на прибыль с полученных дивидендов = ставка налога на дивиденды * налогооблагаемая база

при этом мы знаем, что:
- ставка налога на дивиденды составляет 9%;
- сумм выплат за вычетом налога на прибыль с полученных дивидендов составляет 182 тыс. руб.

Следовательно: сумма дивидендов до налогов - сумма дивидендов до налогов * 9% = 182 тыс. => сумма дивидендов до налогов = 200 тыс. руб.

налог на дивиденды = 200 - 182 = 18 тыс. руб.

 
 
#44
05.02.2009 11:59:24
Код вопроса: 7.2.117
Обыкновенная акция АО "А" была приобретена АО "Б" за 870 руб. и продана за 890 руб. За период владения акцией на расчетный счет АО "Б" были перечислены дивиденды от российской организации в сумме 90 руб. Определите совокупную сумму налога на прибыль с доходов по акции, уплаченную в бюджет непосредственно АО "Б".
Ответы:
A. 6 руб.
B. 4,8 руб.
C. 10,2 руб.
D. 38,5 руб.

совокупная сумма налога на прибыль = налог на полученные дивиденды + налог на доходы от перепродажи акции

из них налог на дивиденды выплатит АО "А", поэтому их не учитываем

налог на доход от перепродажи = (890 - 870) * 24% (старая ставка) = 4.8 руб. (если считать по новой ставке налога на прибыль - 20%, то получим 4 руб.)
 
 
#45
05.02.2009 12:02:15
и еще вопрос по решению 7.1.130 подскажите, пожалуйста.
 
 
#46
05.02.2009 12:05:19
Цитата
anna пишет:
еще у меня вопрос по задаче 7.1.121

Там ответ 1500 и 2250, это значит, что налог на прибыль с дивидендов и первой и второй организации составил 15%. А в вопросе 7.1.124 ответ про % на дивиденды, там говорится, что для резидентов - 9%, для нерезидентов - 15%. Как это понимать?
Код вопроса: 7.2.121
Российское АО "А" получило дивиденды от иностранного АО "В" в сумме 10 тыс. руб. В свою очередь АО "А" начислило АО "В" дивиденды в сумме 15 тыс. руб. Определите размер налога на прибыль с дивидендов у АО "А и АО "В".
Ответы:
A. АО "А" – 1 500 руб., АО "В" – 2 250 руб.
B. АО "А" - 600 руб., АО "В" – 2 250 руб.
C. АО "А" – 1 500 руб., АО "В" - 900 руб.
D. АО "А" - 600 руб., АО "В" - 900 руб.

см. ст. 284 НК РФ

3. К налоговой базе, определяемой по доходам, полученным в виде дивидендов, применяются следующие налоговые ставки:

2) 9 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских и иностранных организаций российскими организациями, не указанными в подпункте 1 настоящего пункта;
3) 15 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями.

сумма налога с дивидендов у АО "А" = 10 тыс. руб. * 9% = 900 руб.
сумма налога с дивидендов у АО "В" = 15 тыс. руб. * 15% = 2250 руб.

Почему же ответ А?

Потому что раньше и те и другие дивиденды облагались по ставке 15%.
Иными словами раньше мы считали так:
сумма налога с дивидендов у АО "А" = 10 тыс. руб. * 15% = 1500 руб.

Вы правы.
 
 
#47
05.02.2009 12:09:52
Цитата
anna пишет:
и еще вопрос по решению 7.1.130 подскажите, пожалуйста.

Код вопроса: 7.2.130
Физическое лицо, взяв в банке кредит под 15% годовых, приобрело ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке. Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации составляла 12% годовых. Сумма уплаченных процентов за пользование привлеченными денежными средствами составила 195 руб. На какую сумму может быть уменьшен доход от продажи указанных ценных бумаг?
Ответы:
A. 0 руб.
B. 195 руб.
C. 156 руб.
D. 39 руб.

Статья 214.2. Особенности определения налоговой базы при получении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках

В отношении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках, налоговая база определяется как превышение суммы процентов, начисленной в соответствии с условиями договора, над суммой процентов, рассчитанной по рублевым вкладам исходя из ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который начислены указанные проценты, а по вкладам в иностранной валюте исходя из 9 процентов годовых, если иное не предусмотрено настоящей главой.

Что было раньше:
В отношении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках, налоговая база определяется как превышение суммы процентов, начисленной в соответствии с условиями договора, над суммой процентов, рассчитанной по рублевым вкладам исходя из ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Ориентируемся на то, что было раньше, так как экзамен составлялся в 2008 году.

Сумма, на которую может быть уменьшен доход от продажи = 195 руб. / 15% * 12% = 156 руб.
 
 
#48
05.02.2009 12:45:47
Serg, а где можно посмотреть информацию по Арбитражеру, или может, Вы подскажете, как разобраться в вопросах типа 5.2.39, 5.2.40, 5.2.41, 5.2.42? И как определить возможен арбитраж или нет. Спасибо
 
 
#49
05.02.2009 14:48:07
Цитата
anna пишет:
Serg, а где можно посмотреть информацию по Арбитражеру, или может, Вы подскажете, как разобраться в вопросах типа 5.2.39, 5.2.40, 5.2.41, 5.2.42? И как определить возможен арбитраж или нет. Спасибо
Общий принцип решения задач данного типа приведу на примере 5.2.39.

Код вопроса: 5.2.39
Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 5,8%. Фактическая форвардная цена акции с поставкой через 51 день равна 100,74 руб. Определить, возможен ли арбитраж, и какую прибыль может получить арбитражер. Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен
B. Продает форвардный контракт, занимает деньги, покупает акцию на спотовом рынке, арбитражная прибыль 0,08 руб.
C. Покупает форвардный контракт, занимает акцию и продает на спотовом рынке, размещает деньги на безрисковом депозите; арбитражная прибыль 0,07 руб.
D. Продает форвардный контракт, занимает акцию и продает ее на спотовом рынке, арбитражная прибыль 0,07 руб.

Допущения и определения к задаче:

1. Ставка без риска ® в задачах означает, что именно под эту ставку можно либо разместить денежные средства при любых обстоятельствах, либо привлечь.
Пусть например, ставка без риска равна 5.8% годовых. Это означает, что 100 рублей через год буду равняться 105.8 руб.

2. Цена спот (P) - это обычная цена в текущий момент времени

3. Форвардная цена (F) через n дней - это та цена, по которой товар/акция точно будут проданы и куплены через n дней.

Теперь вернемся к задаче.

Цена спот акции 100 руб. - цена, по которой акция продается на текущий момент времени.
Ставка без риска 5,8% - это значит, что через 1 год каждые 100 руб. будут равноценны 105.8 руб.
Фактическая форвардная цена акции с поставкой через 51 день равна 100,74 руб. - по этой цене мы точно купим либо продадим акцию через 51 день.

Нам нужно сравнить два варианта.

1)
- Привлекаем деньги под ставку без риска на 51 день под ставку 5.8%;
- Покупаем на них акцию на текущий момент;
- Заключаем форвардный контракт на продажу акции через 51 день по цене 100.74 руб. (это называется "продаем форвардный контракт").

2)
- Занимаем акцию на 51 день (короткая продажа), продаем ее сейчас по текущей цене 100 руб.;
- Полученные деньги размещаем под ставку 5.8%;
- Заключаем форвардный контракт на покупку через 51 день акции за 100.74 руб ("продаем форвардный контракт").

Как видно ситуации 1 и 2 абсолютно противоположны. То есть человек, оказавшийся в ситуации 1 будет контрагентом человека, оказавшегося в ситуации 2.

Если в какой-то из ситуаций финансовый результат не равен 0, значит существует возможность арбитража.

Просчитаем финансовый результат в ситуации 1.

- Привлекаем деньги под ставку без риска на 51 день под ставку 5.8%. (То есть через 51 лень нам нужно будет вернуть денег 100 (1+5.8% * 51/365) = 100.81 руб.)

- Покупаем на них акцию на текущий момент на эти 100 руб.

- Заключаем форвардный контракт на покупку через 51 день акции за 100.74 руб ("продаем форвардный контракт").

Что будет через 51 день:

- Продаем акцию за 100.74 руб.
- Возвращаем деньги в сумме 100.81 руб.

Наш финансовый результат = 100.74 - 100.81 = - 0.07 руб.

Фин. результат не равен 0 => существует возможность арбитража.
Фин. результат <0 => нам нужно вести себя в соответствии с ситуацией 2, тогда у нас вместо убытка будет прибыль 0.07 руб.

Следовательно, верным является ответ С.

Остальные решаются по аналогии.
 
 
#50
06.02.2009 13:54:44
Можете подсказать по задачам 2.2.82,83,84, пожалуйста. Спасибо
 
 
 
Страницы: Пред. 1 ... 3 4 5 6 7 ... 102 След.
Читают тему (гостей: 1, пользователей: 0, из них скрытых: 0)