Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.
|
26.06.2009 15:22:41
Не за что.
К слову. Все дело не в квалификации составителей, а в неэффективной организации процессов. Интересно, будут ли в России когда-нибудь по-настоящему эффективные менеджеры...  |
|
|
|
|
|
26.06.2009 15:50:28
Сергей, не поможете с задачей 4.2.133?
|
|
|
|
|
|
26.06.2009 17:37:09
Код вопроса: 4.2.133
Стандартное отклонение доходности первого актива равно 8%, второго – 24%. Может ли ковариация доходностей быть равной минус 211,2. Ответы: A. Может B. Не может C. Может, если корреляция доходностей активов равна минус один Привожу, например, математическое объяснение: Пусть COV (x; y) – ковариация двух активов Sx - станд. отклонение актива X Sy - станд. отклонение актива Y Мы знаем, что есть формула для коэффициента корреляции (k) k = COV (x; y) / (Sx * Sy) Если COV (x; y) = -211.2 => k = 11 000 Но коэффициент корреляции всегда находится в пределах от -1 до +1. Что и требовалось доказать. |
|
|
|
|
|
27.06.2009 12:22:37
|
|||
|
|
|
|
29.06.2009 15:31:20
Код вопроса: 5.2.84
Цена спот акции 120 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска для 30 дней 4% годовых. Определить нижнюю границу премии европейского опциона колл, который заключается на 30 дней. Финансовый год равен 365 дням. Ответы: A. 0 руб. B. 20 руб. C. 20,33 руб. D. Данных для решения задачи недостаточно Нижняя граница = цена спот - цена исполнения / (1+r*t/T) = 120 - 100 / (1 + 4% *30/365) = 20.33 Код вопроса: 5.2.85 Цена спот акции 95 руб., ставка без риска 10% годовых. Европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. истекает через 30 дней. Определить нижнюю границу премии опциона. База 365 дней. Ответы: A. 0 руб. B. 4,18 руб. C. 4,96 руб. D. 5 руб. Нижняя граница = цена исполнения / (1+r*t/T) – цена спот = 100 / (1 + 10% *30/365) – 95 = 4.18 |
|
|
|
|
|
29.06.2009 15:32:00
Код вопроса: 5.2.86
Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 10% годовых. По акции через три месяца выплачивается дивиденд в размере 8 руб. Определить верхнюю границу премии трехмесячного европейского опциона колл на эту акцию с ценой исполнения 50 руб., если дивиденд на акцию выплачивается перед моментом истечения опциона. Ответы: A. 92,2 руб. B. 100 руб. C. 107,8 руб. D. 108 руб. См. здесь: Код вопроса: 5.2.87 Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 10% годовых. По акции через два месяца выплачивается дивиденд в размере 8 руб. Определить верхнюю границу премии трехмесячного европейского опциона колл на эту акцию с ценой исполнения 50 руб. Ответы: A. 92,13 руб. B. 100 руб. C. 107,87 руб. D. 108 руб. Решается аналогично 5.2.86 |
|
|
|
|
|
29.06.2009 15:32:25
Код вопроса: 5.2.88
Цена спот акции 105 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска для 65 дней 8% годовых. В последний день действия контракта на акцию выплачивается дивиденд в размере 2 руб. Определить нижнюю границу премии европейского опциона колл, который заключается на 65 дней. Финансовый год равен 365 дням. Ответы: A. 0 руб. B. 1,4 руб. C. 4,43 руб. D. 4,93 руб. Нижняя граница = цена спот - (цена исполнения + дивиденд) / (1+r*t/T) = 105 – 102 / (1 +8% *65/365) = 4.43 руб. Код вопроса: 5.2.89 Цена спот акции 105 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска равна 10% годовых. Через 60 дней на акцию выплачивается дивиденд в размере 3 руб. Определить нижнюю границу премии опциона колл, который заключается на 90 дней. Финансовый год равен 365 дням. Ответы: A. 0 руб. B. 1,95 руб. C. 4,46 руб. D. 4,88 руб. Нижняя граница = цена спот - цена исполнения/ (1+r*t1/T) - дивиденд/ (1+r*t2/T) = 105 – 100 / (1 +10% *90/365) - 3 / (1 +10% *60/365) = 4.46 руб. |
|
|
|
|
|
29.06.2009 15:32:46
Код вопроса: 5.2.90
Европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. истекает через 90 дней. Цена спот акции 100 руб., на акцию в последний день действия контракта выплачивается дивиденд в размере 3 руб., ставка без риска 10% годовых. Определить нижнюю границу премии опциона. База 365 дней. Ответы: A. 0 руб. B. 0,52 руб. C. 2,93 руб. D. 3 руб. Нижняя граница = (цена исполнения + дивиденд) / (1+r*t/T) – цена спот= 103 / (1 +10% *90/365) – 100 = 0.52 руб. Код вопроса: 5.2.91 Цена спот акции 95 руб., на акцию через 60 дней выплачивается дивиденд в размере 3 руб., ставка без риска 10% годовых. Европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. истекает через 90 дней. Определить нижнюю границу премии опциона. База 365 дней. Ответы: A. 0 руб. B. 2,59 руб. C. 5,54 руб. D. 7,81 руб. Нижняя граница = цена исполнения/ (1+r*t1/T) + дивиденд/ (1+r*t2/T) - цена спот = 100 / (1 +10% *90/365) + 3 / (1 +10% *60/365) – 95 = 5.54 руб. |
|
|
|
|
|
02.07.2009 11:49:44
спасибо огромное,премного очень весьма благодарен
|
|
|
|
|
|
02.07.2009 21:58:12
Разобрался
Изменено:
- 06.07.2009 21:23:36
|
||||
|
|
|
|||
