Артем Егоров (Все сообщения пользователя)

[QUOTE]Игорь Чернов пишет:
Народ, что-то к ночи голова на варит...

Почему в 4.1.43 при ур-не маржи в 14,91 брокер должен произвести реализацию, а в 4.1.44 при уровне маржи в 26% - нет?

Растолкуйте, кто знает, а то голову сломал[/QUOTE]
Код вопроса: 4.1.43
Уровень маржи, рассчитанный брокером на момент начала торгов в отношении клиента А, составлял 14,91 %. Должен ли был брокер произвести реализацию ценных бумаг клиента А, составляющих обеспечение клиента, в количестве, достаточном для погашения части займа/части обязательств по необеспеченным сделкам.
Ответы:
[U]A. Да[/U]
B. Нет
C. Да, после направления клиенту требования о внесении денежных средств
D. Нет, при условии, что клиенту было направлено требование о внесении денежных средств


Уровень маржи (в %) = ((Активы — Обязательства) / Активы) * 100
Величина обеспечения = Активы * (1 – Скидка/100%)

Размер скидки составляет 25% в случае, если больший размер скидки не предусмотрен в договоре с клиентом (См. п. 10 Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту.

Величина обеспечения меньше суммы предоставленного брокером клиенту займа
(75% * Активы) < (85,09% * Активы)

В соответствии с п. 18 Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок):
[B]если величина обеспечения становится меньше суммы предоставленного брокером займа клиенту, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, брокер осуществляет реализацию принадлежащих клиенту ценных бумаг[/B], составляющих обеспечение, или покупку ценных бумаг за счет денежных средств клиента, составляющих обеспечение, в количестве, достаточном для погашения части займа/части обязательств по необеспеченным сделкам.

Следовательно, брокер должен произвести реализацию ценных бумаг клиента А.

В задаче 4.1.44 ситуация обратная: величина обеспечения больше суммы предоставленного брокером клиенту займа
(75% * Активы) > (74% * Активы), следовательно, брокер не должен производить реализацию ценных бумаг клиента А.

[QUOTE]Pavel Zubakha пишет:
Добрый вечер.у меня возник вопрос. Почему в 2.2.80 ответ С, а не D (все перечисленное)?[/QUOTE]
Павел, добрый день. Ответ С является верным, так как в вопросе 2.2.80 речь идет о приостановлении действия лицензии, а не об аннулировании. Поэтому в приказе ФСФР N 10-49/пз-н нужно обратить внимание на пункт 3.5.

[QUOTE]Макс Журавлев пишет:
Добрый день! не могли бы Вы прокомментировать различия в вариантах ответа на вопрос с кодом 5.2.2 (варианты ответа B(1,2,3) и D (все перечисленное)[/QUOTE]
Добрый день,
Различия в этих вариантах ответов по смыслу нет. Но в официальных базах фигурирует именно такая трактовка и, скорее всего, как правильный на экзамене засчитывается ответ B.

[QUOTE]Алла Артемчук пишет:
Добрый день, Сергей!!! Прошу Вас уменьшить вопросы в размере(на одном листе 2 колонки), так намного удобней и компактней) спасибо)[/QUOTE]
Выложили тут: http://finexam.ru/forum/forum15/topic600/

Предлагаю Вашему вниманию вопросы и ответы к экзамену серии 6.0 мелким шрифтом, разбитые на 2 колонки на листе.

[QUOTE]Александр пишет:
Добрый день

код вопроса 2.1.3 Аннулирование лицензии вариант ответа 3 и 4.... по закону подходят все варианты Подскажите пожалуйста .... может я и не прав.[/QUOTE]
Александр, добрый день, рады ответить на Ваш вопрос.

Код вопроса: 2.1.3
Основанием для аннулирования лицензии управляющей компании являются следующие нарушения (укажите верные):
I. Неоднократное в течение года неисполнение всех предписаний федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг при осуществлении деятельности управляющей компании;
II. Неоднократное в течение года неисполнение предписания федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг о запрете на проведение всех или части операций;
III. Неоднократное в течение года нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков предоставления отчетов, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации;
IV. Неоднократное в течение года нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации.
Ответы:
A. Только I и II
В. Только I и III
[U]С. Только III и IV[/U]
D. Только II и III

В этом вопросе действительно не всё очевидно. Чтобы на него ответить, нужно понять очень важную вещь: [B]составитель экзаменационных вопросов не всегда уделяет должное внимание логике вопроса и ответа, а больше смотрит на слова, частицы и предлоги, то есть сравнивает контекст вопроса и закона.[/B]

[B]Пункт I является неверным:[/B]
Основаниями для аннулирования лицензии акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании, специализированного депозитария являются следующие нарушения:
-неоднократное в течение года неисполнение предписаний федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг при осуществлении деятельности на основании лицензии акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании, специализированного депозитария, за исключением предписания о запрете на проведение всех или части операций;
(п. 2 ст. 61.2 ФЗ “Об инвестиционных фондах”)
[I]Как видим, в законе формулировка предполагает неоднократное неисполнение не «всех предписаний», как это указано в п. I, а неоднократное неисполнение предписаний. Иными словами, для аннулирования лицензии достаточно факта неоднократного неисполнения хотя бы части предписаний ФСФР.[/I]

[B]Пункт II является неверным:[/B]
Основаниями для аннулирования лицензии акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании, специализированного депозитария являются следующие нарушения:
-однократное неисполнение предписания федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг о запрете на проведение всех или части операций;
(п. 3 ст. 61.2 ФЗ “Об инвестиционных фондах”)
[I]Иными словами, для аннулирования лицензии достаточно факта однократного неисполнения предписаний ФСФР о запрете на проведение всех или части операций. В то же время очевидно, что неоднократное неисполнение также ведет к аннулированию лицензии. Поэтому, на наш взгляд формулировка пункта не совсем корректна.[/I]

Следовательно, верный ответ С: Только III и IV

Цитата
Владимир Ф пишет: Еще раз добрый день: вопрос 7.2.116 не могу понять почему ответ 18 000 , а не 16 380, ведь если я не ошибаюсь дивиденды для резидентов облагаются по ставке 9% , что то я запутался совсем, если можно поясните?

Посмотрите пожалуйста решение вот тут:
http://finexam.ru/forum/messages/forum11/topic239/message4934/#message4934

Еще добавлю, что налог на доходы в виде дивидендов удерживается у источника доходов.

[QUOTE] Елена пишет:
Подскажите, кто уже сдал 4.0 верный ответ на вопрос 3.2.24 так и остался А? Ничего не изменилось?
Заранее благодарю.[/QUOTE]
В базе ФСФР вероятно опечатка, и верным является ответ A "Только I и II". Хотя правильным по законодательству должен быть ответ "Только III и IV".