Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.
Подскажите пожалуйста, по какой формуле решить задачу 9.1.19?
Облигация с фиксированным купоном, равным 20% от номинала и выплачиваемым ежегодно, куплена по курсу 90. Срок облигации 10 лет. Какова доходность к погашению с учетом дисконтирования?
Нашёл решение путём подбора, способом подстановки в формулу данных вариантов ответа. Но хотелось бы "честное" решение.
Так и есть. Доходность к погашению считается только подбором, есть хочется точного результата.
Есть ещё приблизительная формула расчёта. [Купон + ((Номинал-Цена)/Время до погашения)] / [(Номинал+Цена)/2]. Даст приблизительный результат и пригодиться в задачах на расчёт дюрации, поскольку там не будет вариантов ставки дисконтирования (она же доходность к погашению).
Зачем Буренина выложили непонятно, если задачи решать методом подбора?
Цитата
Николай Бондарев пишет:
Подскажите пожалуйста, по какой формуле решить задачу 9.1.19?
Облигация с фиксированным купоном, равным 20% от номинала и выплачиваемым ежегодно, куплена по курсу 90. Срок облигации 10 лет. Какова доходность к погашению с учетом дисконтирования?
Нашёл решение путём подбора, способом подстановки в формулу данных вариантов ответа. Но хотелось бы "честное" решение.
Буренин стр. 44 задача 2.47 - первая часть балета (находим простую доходность)
Буренин стр. 45 задача 2.50 - вторая часть. (находим с учетом дисконтирования методом линейной интерполяции - надо же такие слова кто-то выдумал)
Это формулы. как решать там же найдете, если посмотрите внимательно.
Задача 9.2.22 правильного ответа нет. Но вот вопрос: как finexam получил 23.07% ?
Код вопроса:9.2.22
Облигация с фиксированным годовым купоном, равным 20% от номинала и выплачиваемым 4 раза в год,
куплена по курсу 94,65. Срок облигации 10 лет. Какова доходность к погашению с учетом
дисконтирования, при условии начисления процентов 4 раза в год?
Ответы:
A. 22,87%
B. 24,91%
C. 5,71%
D. 5,59%
Примечание Finexam.ru: нет верного варианта ответа (23,07%)
У меня простая доходность вышла: 21.1%
С учетом дисконтирования: 21.31%
Странно, если вот подставить 23,07, то ... не выходит каменный цветочек.
94,65=20/r(1-1/(1+r/4)^(10*4))+100/(1+r/4)^(4*10)
А вообще составитель себя не утруждал особо видимо.
Возможно!!! Он взял за r1 наименьший ответ, за r2 наибольший ответ из самой задачи.
Подставил их в формулу (2.13) и оля готово.
Э... может я опять не то говорю.
Правильнее было бы ставить в формулу 21% и 22% и получить таки 21,31%.
А подставив в вышеприведенную формулу выйти на цену облигации.
А картинки нельзя в сообщение вставлять?
Или модератор вставляет, когда посмотрит, что есть сие?
Файл прикреплю на всякий случай, ибо решать подстановкой не есть правильно.
Не могли Вы еще пояснить, почему в вопросе 11.1.17 правильный ответ 38%?
У меня ответ 42% получается.
Портфель состоит из двух активов. Стандартное отклонение доходности первого актива равно 20%, второго 30%, корреляция доходностей составляет минус единица. Определить доходность безрискового портфеля из данных активов, если ожидаемая доходность первого актива 30%, второго 50%.
Ответы:
A. 38%
B. 42%
C. 45%
D. Данных для решения задачи не достаточно
Вот логика моего решения, поправьте,пожалуйста, если я где-то ошибаюсь
1) Доля первого актива=20/(20+30)=0,4 Доля второго актива=30/(20+30)=0,6
2) 0,4*30+0,6*50=42