Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.
|
17.04.2009 13:31:39
Определите однодневный VaR с доверительной вероятностью 90% для портфеля для одного актива стоимостью 20 млн. руб. при условии, что стандартное отклонение доходности актива за один день составляет 3%?
Ответы: A. 935 тыс. руб. B. 768 тыс. руб. C. 1,52 млн. руб. D. Недостаточно данных для решения задачи Буду очень благодарен!!! |
|
|
|
|
|
18.04.2009 12:30:00
VaR=K*станд отклонение*текущ стоимость коэф для доверит вероятности 90% = 1,28 (взяла из спец таблицы) => 1,28*3%*20 000 000 = 768 000 |
|||
|
|
|
|
18.04.2009 12:33:19
35. Определите однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля для одного актива стоимостью 20 млн. руб. при условии, что стандартное отклонение доходности актива за один день составляет 3%?
= 1,65*20 млн*3% = 990 000 Коэффициенты берутся из приведенной таблицы ниже. Доверительный уровень Коэффициент 90,0 % 1,28 95,0% 1,65 97,5 % 1,96 99,0 % 2,33 |
|
|
|
|
|
18.04.2009 12:36:43
Помогите мне найти решение
Код вопроса: 9.2.56 Инвестору выплачивается пятилетний аннуитет. В расчете на год платеж составляет 1 000 руб., однако платежи осуществляются через каждые полгода. Инвестор размещает получаемые суммы под 8% годовых до истечения аннуитета. Определить будущую стоимость аннуитета. Ответы: А. 14 486,56 руб. В. 6 003,05 руб. C. 2 708,16 руб. D. 12 006,11руб. и Код вопроса: 9.2.78 Инвестор покупает облигацию по номиналу, номинал равен 1 000 руб., купон 8%, выплачивается один раз в год. До погашения облигации шесть лет. Инвестор полагает, что в течение ближайших двух лет он сможет реинвестировать купоны под 10%, а в оставшиеся четыре года под 12%. Определить общую сумму средств, которые вкладчик получит по данной бумаге, если продержит ее до погашения. Ответы: А. 1 646,7 руб. B. 1 628,3 руб. C. 1 704,8 руб. |
|
|
|
|
|
18.04.2009 15:48:03
Код вопроса: 9.2.56
Инвестору выплачивается пятилетний аннуитет. В расчете на год платеж составляет 1 000 руб., однако платежи осуществляются через каждые полгода. Инвестор размещает получаемые суммы под 8% годовых до истечения аннуитета. Определить будущую стоимость аннуитета. Ответы: А. 14 486,56 руб. В. 6 003,05 руб. C. 2 708,16 руб. D. 12 006,11руб. 500 (((1+0,04)^10 -1)) / 0,04) |
|
|
|
|
|
19.04.2009 16:13:47
Решение см. здесь: |
|||
|
|
|
|
22.04.2009 10:40:20
Смотрела решение задачи 9.2.78 и даже по приведенной на форуме формуле 1646,7 не получается.
Помогите, плиз, решить задачку: 9.2.76 Компания А выпустила бескупонную облигацию номиналом 1 000 руб., бумага погашается через 7 лет, а доходность до погашения должна составить 8% годовых. Определить цену бескупонной облигации, учитывая, что компания А также выпустила купонные облигации, купонный доход по которым выплачиваются два раза в год. А. 577,48 руб. B. 583,49 руб. C. 582,01 руб. |
|
|
|
|
|
22.04.2009 10:53:40
В задачке верный ответ 1646,7 и получить его можно чуть-чуть по-другому. Если допустить, что купон выплачивается в конце года, то первый купон реинвестируем под 10% на 1 год и под 12% на 4 года. Тогда формула расчета следующая: 80 руб. * (1+10%) * (1+12%)^4 + 80 руб. * (1+12%)^4 + 80 руб. * (1+12%)^3 + 80 руб. * (1+12%)^2 + 80 руб. * (1+12%) + 1080 = 1646,7 руб. |
|||
|
|
|
|
22.04.2009 11:09:47
Код вопроса: 9.2.76 Компания А выпустила бескупонную облигацию номиналом 1 000 руб., бумага погашается через 7 лет, а доходность до погашения должна составить 8% годовых. Определить цену бескупонной облигации, учитывая, что компания А также выпустила купонные облигации, купонный доход по которым выплачиваются два раза в год. Ответы: А. 577,48 руб. B. 583,49 руб. C. 582,01 руб. Так как "компания А также выпустила купонные облигации, купонный доход по которым выплачиваются два раза в год", то стоимость рассчитывается след. образом: доходность равна 8% годовых, или 4% в полгода Следовательно P = N / (1+r/2)^(7 лет * 2 полугодия в год) = =1000 / (1 + 8%/2)^(7*2) = 577.48 руб. Если есть вопросы, пишите. |
|||
|
|
|
|
23.04.2009 09:14:42
Инвестор купил купонную облигацию, до погашения которой осталось десять лет, за 887 руб. Купон по облигации выплачивается один раз в год. На следующий день доходность до погашения облигации упала до 11%, и цена ее выросла до 941,11 руб. Определить доходность в расчете на год, которую инвестор получит по облигации с учетом реинвестирования купонов (реализованную доходность), если процентная ставка останется на уровне 11 %, и он продаст бумагу через четыре года. A. Недостаточно данных для решения задачи B. 14,34% годовых С. 12,66%.годовых Инвестор планирует купить акцию компании А и продать ее через два года. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 100 руб. В конце каждого года по акции будет выплачен дивиденд. За предыдущий год дивиденд был выплачен в размере 4 руб. Инвестор полагает, что темп проста дивидендов в течение следующих двух лет будет равен 10% годовых. Определить цену акции, если доходность от владения бумагой должна составить 30% годовых. A. 64,85 руб. B. 65,4 руб. C. 65,42 руб. В настоящее время компания А не выплачивает дивиденды. Вкладчик прогнозирует, что она начнет выплачивать дивиденды через пять лет. Первый дивиденд будет выплачен на акцию в размере 4 руб., в последующем он будет возрастать с темпом прироста 8% в год. Ставка дисконтирования, соответствующая риску инвестирования в акцию, равна 35%. Определить курсовую стоимость акции. A. 3,44 руб. B. 14,81 руб. С. 4,46 руб. Номинал купонной облигации 1 000 руб., цена 988,92 руб., купон 3%, выплачивается один раз в год. До погашения бумаги три года. Ставка спот для одного года 3,1%, для двух - 3,3% годовых. Определить теоретическую ставку спот для трех лет. А. 3,4%. В. 3,45%. C. 3,5%. Заранее большое спасибо. |
||||
|
|
|
|||
