Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

[B]Value at Risk (VaR) [/B]— стоимостная мера риска. Распространено общепринятое во всём мире обозначение «VaR». Это выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью.
VaR - это величина убытков, которая с вероятностью, равной уровню доверия (например, 99%), не будет превышена. Следовательно, в 1% случаев убыток составит величину, большую чем VaR.
По условию задачи VaR на месячном интервале составляет 1 млн. руб. с доверительной вероятностью 95%. Следовательно, вероятность того, что в течение одного месяца потери от инвестирования превысят 1 млн. руб. равна 100% – 95% = 5%.

Обозначим:
N – номинал облигации (1200 руб.);
P – текущая цена облигации;
n – срок обращения облигации (9 лет)
C – ежегодный купон (180 руб.)
r – простая доходность (не менее 17%).

Формула [U]текущей цены[/U] выводится из следующего соотношения:
Общий доход по облигации = Текущая цена * (1 + простая доходность к погашению * кол-во лет) То есть:
N + C * n = P * (1 + r*n) => P = (N + C *n)/ (1+r*n)

Как видим, чем больше простая доходность, тем меньше текущая цена. Следовательно, максимальная цена достигается при минимальной простой доходности.

Простая доходность по условию задачи составляет не менее 17%. То есть максимальная цена задается доходностью 17%:
P = (N + C *n)/ (1+r*n) = (1200 + 180 * 9)/(1 + 17% * 9) = 2820/2.53 = 1114.62 руб.

[QUOTE]Артём Пермяков пишет:
И еще, подскажите пожалуйста, с белорусским гражданством можно сдавать экзамены? Спасибо.[/QUOTE]Да.

[QUOTE]Александра пишет:
Здравствуйте!
Помогите, пожалуйста, с вопросом 2.1.10. Приватизационные ценные бумаги до сих пор относят к ценным бумагам, учитывая изменения в ГК РФ и что они не названы в таком качестве законами?[/QUOTE]Если смотреть текущее законодательство (п. 2 ст. 142 ГК РФ), то, конечно, приватизационные ценные бумаги, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя не относятся к ценным бумагам. То есть правильным должен быть ответ "Все, кроме V, IX, XI". Но так как соответствующего варианта нет, то лучше отвечать так, как это соответствовало ранее ст. 143 ГК РФ.
В комментариях к тренажеру мы везде оставили примечания к таким "устаревшим" вопросам, [B]так как мы постоянно отслеживаем изменения законодательства в отличие от др. ресурсов.[/B]

Материалы, выложенные на нашем сайте, полностью актуальны и с марта не поменяются.

Выложенные базы вопросов на нашем сайте полностью соответствуют экзаменационным.