Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.
|
[QUOTE]Светлана Галимуллина пишет:
Добрый день! Подскажите пожалуйста, где можно скачать вопросы и ответы для подготовки базового экзамена. Так как я новичок в этом деле.[/QUOTE]На этой ветке в первом сообщении. |
|
|
|
|
|
Вроде все верно. Можете привести свое решение?
|
|
|
|
|
|
На предыдущий вопрос наши коллеги посмотрят, мы разберемся обязательно.
|
|
|
|
|
|
[QUOTE]Елена пишет:
Посмотрела старую редакцию Закона (12года), там действительно цифры 30 и 50, получается база ответов не менялась? На экзамене как верный засчитывается ответ "не менее 50млн."??[/QUOTE] Вы правы. Вот какой комментарий в тренажере: Вопрос предполагает устаревшее законодательство: Фонд должен соответствовать следующим требованиям: ü руководитель исполнительного органа фонда должен иметь опыт работы на руководящих должностях в фондах, страховых компаниях или иных финансовых организациях не менее трех лет, высшее юридическое или финансово-экономическое образование (при наличии иного образования - специальную профессиональную подготовку); ü главный бухгалтер фонда должен иметь опыт работы по специальности не менее трех лет, высшее профессиональное образование; ü величина денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда должна составлять не менее трех миллионов рублей, с 1 января 2005 года - не менее 30 миллионов рублей, [B]с 1 июля 2009 года - не менее 50 миллионов рублей[/B]. [I]п. 2 ст. 7 ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»[/I] [url=http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=148896;fld=134;dst=101000;rnd=0.5692833054345101][I]http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=148896;fld=134;dst=101000;rnd=0.5692833054345101[/I][/url] [I]Действующее законодательствосм. здесь: [/I] [I][url]http://base.garant.ru/12111456/2/#block_7[/url][/I] [I]Посмотрите, пожалуйста, сейчас вроде вообще убрали понятие имущества для обеспечения уставной деятельности.[/I] |
|
|
|
|
|
[QUOTE]Елена пишет:
Правильный ответ: все кроме IV Прокомментируйте, пожалуйста, получается к функциям фонда относится только хранение сертификатов? Я уже запуталась. [/QUOTE]В тренажере мы оставили такое примечание: [I]В официальной базе вопрос звучит следующим образом: «Какие из перечисленных функций [B][U]НЕ[/U][/B] относятся к функциям фонда», то есть с ошибкой, так как при такой формулировке верным должен быть ответ «Только IV ». Как видим, такого варианта среди перечисленных нет. [/I] |
|
|
|
|
|
Елена, спасибо. В ближайшее время Вам отвечу на выше поставленные вопросы :)
|
|
|
|
|
|
[QUOTE]Елена пишет:
Сергей, ещё вопрос)). Гл.5, Вопрос 46: Средства (часть средств) материнского (семейного) капитала, направленные на формирование накопительной части трудовой пенсии, включая доход от их инвестирования, в случае смерти застрахованного лица Передаются фондом в Пенсионный фонд Российской Федерации. Передаются фондом правопреемнику умершего застрахованного лица. Остаются в фонде в составе средств пенсионных накоплений. В качестве верного указан ответ: Передаются фондом в Пенсионый фонд Российской Федерации. Обоснуйте, пожалуйста, почему не правопреемнкам (я так понимаю, что передаются пережившему супругу, детям). Заранее благодарю.[/QUOTE] Вопрос предполагает устаревшее законодательство: Фонд, осуществляющий деятельность по обязательному пенсионному страхованию, обязан: передавать средства (часть средств) материнского (семейного) капитала, направленные на формирование накопительной части трудовой пенсии, включая доход от их инвестирования, [B]в Пенсионный фонд Российской Федерации [/B]в случае смерти застрахованного лица до назначения накопительной части трудовой пенсии по старости или срочной пенсионной выплаты; [I]п. 8 ст. 36.2 ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»[/I] [url=http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=160122;fld=134;dst=108;rnd=0.5444472299423069][I]http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=160122;fld=134;dst=108;rnd=0.5444472299423069[/I][/url] [I]Действующее законодательство см. здесь:[/I] [url=http://base.garant.ru/12111456/11/#block_362][I]http://base.garant.ru/12111456/11/#block_362[/I][/url] Если Вы обратите внимание, то в в новом законодательстве вообще нет понятия "накопительная часть трудовой пенсии" (появилась "накопительная пенсия";). То есть если в вопросе Вам встречается указанное определение, то нужно сразу смотреть устаревшее законодательство. Мы в январе-феврале 2015 года смотрели все вопросы. Конечно, много вопросов уже неактуально в части закона. P.S. Кстати, в течение двух недель выйдут обновленные тренажеры. Ответы в целом не поменялись, обновились только комментарии: добавилось достаточное количество примечаний к устаревшим вопросам. |
|
|
|
|
|
[QUOTE]Елена пишет:
Сергей, ещё вопрос 70, та же 4 глава: Какое имущество может служить источником формирования страхового резерва фонда: I. Часть дохода от размещения средств пенсионных резервов; II. Часть дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений; III. Часть пенсионных взносов; IV. Целевые поступления на формирование страхового резерва; Как верный указан ответ: Bсе перечисленное. Я думаю, что верным должен быть I, III, IV. На основании вот этого: [url]http://www.rg.ru/2008/04/16/pensionnyi-reserv-dok.html[/url] Поправьте, если я не права. Заранее благодарю.[/QUOTE]Согласны с Вами. У нас другой ответ? |
|
|
|
|
|
Обозначим:
dx, dy, dz – удельные веса активов X, Y, Z в портфеле (20%, 30% и 50%; dx + dy + dz = 100% ); sx, sy, sz – стандартное отклонение активов X, Y, Z соответственно (36%, 22%, 15%); cov(x,y) – ковариация доходностей активов X и Y (396); cov(x,z) – ковариация доходностей активов X и Z (324); cov(y,z) – ковариация доходностей активов Y и Z (264). k (x,y) – коэффициент корреляции между активами x, y; k (x,z) – коэффициент корреляции между активами x, z; k (y,z) – коэффициент корреляции между активами y, z; sp – риск портфеля, измеренный его стандартным отклонением (или стандартное отклонение портфеля). Риск портфеля, измеряемый стандартным отклонением рассчитывается по формуле: sp = D^(1/2) где D - дисперсия портфеля Дисперсия портфеля рассчитывается по формуле: D = (dx*sx)^2 + (dy * sy)^2 + (dz * sz)^2 + 2*dx*dy*sx*sy*k(x,y) + 2*dx*dz*sx*sz*k(x,z) + 2*dy*dz*sy*sz*k(y,z) Коэффициенты корреляции рассчитываются по формулам: k (x,y) = cov(x,y) / (sx*sy) k (x,z) = cov(x,z) / (sx*sz) k (y,z) = cov(y,z) / (sy*sz) Подставим указанные выражения в формулу дисперсии: D = (dx*sx)^2 + (dy * sy)^2 + (dz * sz)^2 + 2*dx*dy*sx*sy*k(x,y) + 2*dx*dz*sx*sz*k(x,z) + 2*dy*dz*sy*sz*k(y,z) = = (dx*sx)^2 + (dy * sy)^2 + (dz * sz)^2 + 2*dx*dy* sx*sy*cov(x,y) / (sx*sy) + 2*dx*dz*sx*sz*cov(x,z) / (sx*sz) + 2*dy*dz* sy*sz*cov(y,z) / (sy*sz) = = (dx*sx)^2 + (dy * sy)^2 + (dz * sz)^2 + 2*dx*dy*cov(x,y) + 2*dx*dz* cov(x,z) + 2*dy*dz*cov(y,z). Показатели ковариации доходностей, выраженные трехзначными числами, имеют следующие значения в процентах: cov(x,y) = 3,96%; cov(x,z) = 3,24%; cov(y,z) = 2,64%. Теперь можно посчитать дисперсию: D = (dx*sx)^2 + (dy * sy)^2 + (dz * sz)^2 + 2*dx*dy*cov(x,y) + 2*dx*dz* cov(x,z) + 2*dy*dz*cov(y,z) = (20%*36%)^2 + (30%*22%)^2 + (50%*15%)^2 + 2*20%*30%*3,96% + 2*20%*50%*3,24% + 2*30%*50%*2,64% = 0.034317 Риск портфеля равен: sp = D^(1/2) = 0.034317^(1/2) = 18.52% |
|
|
|
|
|
Обозначим
ra – ожидаемая доходность актива А (20%); rb – доходность безрискового актива B (10%); sa – стандартное отклонение актива А (26%); da – удельный вес актива А в портфеле (70%); db – удельный вес актива B в портфеле (1-70% = 30%); rp – ожидаемая доходность портфеля; sp – стандартное отклонение портфеля. Ожидаемая доходность портфеля равна: rp = da *ra + db * rb = 70% * 20% + 30% * 10% = 17% Стандартное отклонение доходности портфеля равно: sd = D^(1/2) где D - дисперсия портфеля Дисперсия портфеля равна: D = (da*sa)^2 + (db*sb)^2 + 2*da*db*cov(a,b) Так как актив B является безрисковым, то: - его стандартное отклонение равно 0 (sb = 0); - ковариация любого актива с юезрисковым активом B также равна 0 (cov (url,b)=0). Следовательно: D = (da*sa)^2 + (db*0)^2 + 2*da*0*0 = (da*sa)^2 Стандартное отклонение доходности портфеля равно: sd = D^(1/2) = da *sa = 70% * 26% = 18.2% Таким образом, доходность портфеля равна 17%, риск – 18.2%. |
|
|
|
|
