В настоящий момент наблюдается некоторая беспорядочность в изменении вопросов по базовому экзамену. Почему-то в одном аккредитованном центре одна формулировка вопроса, в другом - совершенно иная. Как только разберемся, обновим тренажеры и ответы на вопросы. Ориентируйтесь на начало следующей недели, пожалуйста.
Актуально:
Получите скидку 20% на тренажеры Finexam.ru при оплате до 31 мая! подробнее »
Сергей Пак (Все сообщения пользователя)
Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.
Вопросы к базовому экзамену (дата обн. 01.02.2017)
Вопросы к базовому экзамену (дата обн. 01.02.2017)
Вопросы к базовому экзамену (дата обн. 01.02.2017)
Финансовая математика и статистика (решение задач)
Исправления в ответах - будте внимательны!
29.06.2016 15:58:24
Если понимать написанное буквально, то формальная логика по идее должна работать следующим образом.
Согласно комментарию к вопросу, по объекту инвестирования выделяют: - реальные инвестиции; - финансовые инвестиции; - спекулятивные инвестиции. Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены): - валюты; - драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов); - ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования и т. п.). "Ценные бумаги" -> "Спекулятивные инвестиции" -> "Инвестиции (по структуре инвестирования)". Следовательно, ценные бумаги тоже не входят портфельные инвестиции. Но согласно представленному составу финансовых инвестиций ценные бумаги все-таки должны относиться к портфельным инвестициям. Более того, если понимать выше написанное буквально, непонятно куда относить вложение средств на банковские депозиты. Таким образом, мы получаем, что верных не 2 ответа, в то время как нужно отметить один, а может и 3. Продолжая рассуждения дальше и исключая менее подходящие варианты, мы останавливаемся на варианте "Приобретение товарно-материальных ценностей". Также в данном случае остается неопределенность в отношении того, что именно составитель вопроса понимал под "финансовыми (портфельными) инвестициями" (и вообще, являются ли понятия "финансовые" и "портфельные" в данном случае эквивалентными). На второе почему-то невольно обращаешь больше внимания... |
|
|
Исправления в ответах - будте внимательны!
Исправления в ответах - будте внимательны!
29.06.2016 10:22:48
Существует множество способов классификации рынков ценных бумаг:
|
|||
|
Решения задач по экзамену серии 5.0
Решения задач по экзамену серии 5.0
Решения задач по экзамену серии 5.0
24.05.2016 11:24:38
Код вопроса: 9.2.72
Чистый курс облигации равен 110,36%, купонный доход выплачивается один раз в году по ставке 10 % от номинала. Срок облигации 3,5 года, с момента выплаты последнего купона прошло полгода. Найти доходность к погашению облигации. Ответы: A. 1,5% B. 3,56% C. 5,08% D. 7,4% Подсказка: Доходность к погашению (англ. Yield to maturity; общепринятое сокращение — YTM) — это ставка внутренней доходности денежного потока по облигации при намерении покупателя удерживать эту облигацию до погашения. Расчет данного показателя позволяет инвестору рассчитать справедливую стоимость облигации. Доходность к погашению облигации рассчитывается из следующей формулы цены облигации. Цена облигации P равна сумме всех дисконтированных платежей и рассчитывается по следующей формуле: P = (C1 / (1+r) + C2 / (1+ r)^2 + ... + Cn / (1+r)^n) + N / (1+r)^n где: Ci – купон в i-ом периоде, r – доходность к погашению, N – номинал облигации. На разных торговых площадках котировки облигаций могут объявляться как в чистых ценах, так и в грязных. Если котировки облигаций объявляются в чистых ценах, то покупатель (помимо комиссионного вознаграждения) оплачивает чистую цену облигации и отдельно накопленный купонный доход. Если котировки объявляются в грязных ценах, то покупатель оплачивает полную рыночную цену облигации. Таким образом, грязная цена облигации, в конечном счете, представляет собой ту полную цену, которую покупатель облигации уплачивает в момент покупки, т.е. является рыночной ценой облигации. Разделение полной рыночной цены на чистую цену и накопленный купонный доход практикуется так же при расчете налоговых выплат. Накопленный купонный доход и дисконт (разница между чистой ценой продажи и чистой ценой покупки) могут облагаться налогом по разным ставкам. При этом налог взимается только с той части купонного дохода, который был накоплен во время владения облигацией. По условию задачи курс облигации – 110.36, срок облигации – 3.5 года, купон – 10% от номинала. Получается, что цена облигации равна 110.36 + 10 = 120.36 Подставим указанные данные в формулу цены облигации, принимая во внимание, что срок облигации равен нецелому количеству лет: Согласно общей формуле: P = C/(1+r)^0.5 + C/(1+r)^1.5 + C/(1+r)^2.5 + C/(1+r)^3.5 + N/(1+r)^3.5 <=> 120.36% * N= 0.1N / (1+r)^0.5 + 0.1N/(1+r)^1.5 + 0.1N/(1+r)^2.5 + 0.1N/(1+r)^3.5 + N/(1+r)^3.5 Откуда r = 5.08%. |
|
|