Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

Код вопроса: 9.2.55
Инвестор в течение пяти лет в конце каждого года получает по 1 000 руб. и размещает каждый платеж под 9% годовых до окончания пятилетнего периода. Определить будущую стоимость аннуитета.
Ответы:
А. 1538,62 руб.
[B]В. 5984,71 руб.[/B]
С. 4573,13 руб.

Обозначим:
A – сумма ежегодного платежа (1000 руб.)
r – ставка процента (9%)
n – количество лет в периоде (5 лет)

В конце первого года инвестор получит A руб. и разместит их по ставке r на n-1 лет.
В конце второго года инвестор получит A руб. и разместит их по ставке r на n-2 лет.
…
В конце n-ого года инвестор получит A руб. и разместит их по ставке r на 0 лет.

Итого (суммируем и получаем будущую стоимость аннуитета):

A * (1+r)^(n-1) + A * (1+r)^(n-2) +…+A =
= A + A * (1+r) + ... + A * (1+r)^(n-1) = A * [1 + (1+r) + (1+r) ^2 + ... (1+r)^(n-1)]

В скобках стоит выражение 1 + q + q^2 + ….+q^(n-1), где q = 1+r.
Это выражение геометрической прогрессии, которой можно выразить также, как:

1 + q + q^2 + ….+q^(n-1) = [1 – q^n]/[1-q] = [1 – (1+r)^n]/[1-(1+r)] = [(1+r)^n – 1]/r

Теперь подставляем это выражение в первую формулу:

A * [1 + (1+r) + (1+r) ^2 + ... (1+r)^(n-1)] = A * [(1+r)^n – 1]/r

A = 1000 руб.
r = 9%
n = 5 лет

A * [(1+r)^n – 1]/r = 5984.71 руб.

Код вопроса: 4.1.25
В отношении клиента А брокером кредитной организацией 12.04.2007 г. были заключены 2 маржинальные сделки. В отношении клиента В 4 маржинальные сделки были заключены 15.05.2007 г. Договора с клиентами о брокерском обслуживании были заключены 05.02.2007 г. Кого из клиентов брокер вправе отнести к категории клиентов с повышенным уровнем риска 5-ого августа 2007 года, при условии, что сумма активов каждого клиента по данным внутреннего учета составляет более 600 000 рублей:
Ответы:
A. Клиента А
[B]B. Клиента В[/B]
C. Обоих клиентов
D. Ни одного из клиентов

Я думаю, здесь нужно смотреть нормативный акт (скорее всего дело в количестве маржинальных сделок)..

Если найдет закон, выложите ссылку, пож-та.

Код вопроса: 8.2.4
В целях применения налога на прибыль финансовые инструменты срочных сделок признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг при соблюдении следующих условий:
I. Порядок их заключения, обращения и исполнения устанавливается организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с законодательством Российской Федерации или законодательством иностранных государств;
II. Информация о ценах финансовых инструментов срочных сделок публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операции с финансовым инструментом срочной сделки;
III. Если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.
Ответы:
A. Только I или II
B. Только II или III
C. Все выше перечисленное
[B]D. При одновременном соблюдении I или II и II или III[/B]

П. 3. ст. 301 НК РФ:
…финансовые инструменты срочных сделок подразделяются на финансовые инструменты срочных сделок, обращающиеся на организованном рынке, и финансовые инструменты срочных сделок, не обращающиеся на организованном рынке. При этом финансовые инструменты срочных сделок признаются обращающимися на организованном рынке [B]при одновременном соблюдении следующих условий[/B]:
1) порядок их заключения, обращения и исполнения устанавливается организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с законодательством Российской Федерации или законодательством иностранных государств;
2) информация о ценах финансовых инструментов срочных сделок публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операции с финансовым инструментом срочной сделки.

Скорее всего, вариант ответа вопроса соответствует старому НК. Если проверите, напишите, пожалуйста.

Спасибо за вопрос.

Я думаю, что сами приказы появятся несколько позже. Как это было в отношении баз по 2009 году.
Скорее всего, базы поменяли. Насколько значительно, узнаем все вместе позже.
О причинах мы тоже можем только догадываться, хотя все всё понимают.

В любом случае, на сайте постараемся оперативно выкладывать актуальную информацию (в новостях или на форуме).

P.S. Наверное, нам понятно, что система аттестации далеко несовершенна, что именно это является одной из причин изменения баз. С другой стороны, такой подход, если и решает проблему, то лишь в краткосрочной перспективе. Нужно менять саму систему, а не заниматься обновлением готовых элементов.

Банк начисляет простые проценты [B]раз в год[/B].

Поэтому
Р - первоначальная сумма на депозите
Р = 36600/(1+0,12+0,10)=36600/1,22 = 30 000

[QUOTE]Вячеслав Горячев пишет:
Здравствуйте
Еще такая просьба, выложите пожалуйста те же самые вопросы только без выделенных ответов, так учить будет намного проще.
Заранее спасибо![/QUOTE]

http://finexam.ru/forum/forum11/topic225/

Код вопроса: 5.2.64
Инвестор продал европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 108 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Ответы:
[B]A. 5 руб.[/B]
B. –5 руб.
C. 3 руб.
D. –3 руб.

Инвестор продал опцион пут за 5 руб. с ценой исполнения (страйк) в 100руб. через 3 мес. Это значит, что покупатель этого опциона заплатил 5 руб. за то, что имеет право продать акцию (базовый актив) за 100 руб. через 3 мес. К моменту окончания спотовая цена акции составила 108 руб. (то есть когда прошло 3 мес.)
Покупатель, естественно не будет реализовывать свое право по опциону пут: продавать акцию по цене 100 руб., когда она стоит 108 руб. Зачем, если акцию можно продать на рынке за 108 руб… В итоге получается, что покупатель опциона пут просто заплатил 5 руб., но не реализовал право по нему. Получается, что у покупателя возникает убыток в 5 руб., у продавца – прибыль в размере премии (5 руб.).