Актуально: Получите скидку 20% на тренажеры Finexam.ru при оплате до 30 апреля!   подробнее »

Решения задач по экзамену серии 5.0

Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.

Поиск  Правила 
Закрыть
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?
Регистрация
Войти  
Форум » Новости » Образование на финансовых рынках » Экзамены ФСФР » Экзамен 5.0
Страницы: Пред. 1 ... 17 18 19 20 21 ... 28 След.
Решения задач по экзамену серии 5.0
#181
10.02.2014 21:19:04
Цитата
Где задачи:|, развод какой-то!
 
 
#182
10.02.2014 22:33:54
Помогите если кто знает как решить задачи 11.1.2, 11.1.3,11.1.5
 
 
#183
10.02.2014 23:47:01
Цитата
Сергей Пак пишет:
Можете для примера написать какую-нибудь задачу?
Задача 12.1.25Курс доллара составляет 1долл.=28руб., курс евро - 1евро=34руб. Российский банк купил на спотовом рынке 500 тыс. долл. и осуществил короткую продажу 600 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,4%, евро к рублю - 0,55%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. равен 0,85. Определите однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 95%.
(Прошу сначала считать станд. отклонение, а потом VaR дабы числа были небольшие в расчетах).
 
 
#184
11.02.2014 12:18:04
Цитата
sergei пишет:
Помогите если кто знает как решить задачи 11.1.2, 11.1.3,11.1.5
Про ковариацию и корелляцию можно посмотреть здесь:
http://finexam.ru/forum/messages/forum14/topic340/message4116/#message4116
http://finexam.ru/forum/messages/forum14/topic113/message822/#message822

Про риск портфеля здесь:
http://finexam.ru/forum/messages/forum14/topic112/message300/#message300
 
 
#185
11.02.2014 12:21:51
Цитата
alex_fsfr пишет:
Подскажите, пжл, почему когда нас просят посчитать VaR для портфеля активов, допустим одного длинного и одного короткого, мы считаем доли каждого актива в портфеле как-будто у нас два актива стоят в длинной позиции? Спасибо.

Цитата
alex_fsfr пишет:
Цитата
Сергей Пак пишет:
Можете для примера написать какую-нибудь задачу?
Задача 12.1.25Курс доллара составляет 1долл.=28руб., курс евро - 1евро=34руб. Российский банк купил на спотовом рынке 500 тыс. долл. и осуществил короткую продажу 600 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,4%, евро к рублю - 0,55%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. равен 0,85. Определите однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 95%.
(Прошу сначала считать станд. отклонение, а потом VaR дабы числа были небольшие в расчетах).
Можете написать свое решение? Не очень понятно, где идет расчет на основе длинных позиций...
 
 
#186
11.02.2014 22:28:02
Цитата
Сергей Пак пишет:
Цитата
alex_fsfr пишет:
Подскажите, пжл, почему когда нас просят посчитать VaR для портфеля активов, допустим одного длинного и одного короткого, мы считаем доли каждого актива в портфеле как-будто у нас два актива стоят в длинной позиции? Спасибо.
Цитата
alex_fsfr пишет:
Цитата
Сергей Пак пишет:
Можете для примера написать какую-нибудь задачу?
Задача 12.1.25Курс доллара составляет 1долл.=28руб., курс евро - 1евро=34руб. Российский банк купил на спотовом рынке 500 тыс. долл. и осуществил короткую продажу 600 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,4%, евро к рублю - 0,55%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. равен 0,85. Определите однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 95%.
(Прошу сначала считать станд. отклонение, а потом VaR дабы числа были небольшие в расчетах).
Можете написать свое решение? Не очень понятно, где идет расчет на основе длинных позиций...
Записываю портфель Р, r - его доходность:
Р=N(d)*p(d) - N(e)*p(e), тогда

r = a*r(d) + (1-a)*r(e)

a=N(d)*p(d)/P = -21.875
1-a = 22.875

До сего момента я правильно рассуждаю?

Дальше по обычной формуле для нахождения стандартного отклонения портфеля.
 
 
#187
12.02.2014 22:05:47
Всем привет! Подскажите решение задач 11.1.16, 11.1.18, 11.2.19 :|
 
 
#188
12.02.2014 22:42:51
Цитата
sergei пишет:
Всем привет! Подскажите решение задач 11.1.16, 11.1.18, 11.2.19 :|
Задача 11.1.16
(0.18*0.3)^2 + (0.28*0.7)^2 + 2*(0.18*0.3)*(0.28*0.7)*0.7 = 0.23695^2Осталось только извлечь квадратный корень из 0.23695^2 и получить 0.23695=23.7%.
 
 
#189
13.02.2014 01:22:31
alex_fsfr, спасибо за решение.
 
 
#190
13.02.2014 01:24:01
Код вопроса: 12.1.25
Курс доллара составляет 1долл.28 руб., курс евро – 1евро 34 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 500 тыс. долл. и осуществил короткую продажу 600 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,4%, евро к рублю – 0,55%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,85. Определить однодневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 95%.
Ответы:
А. 71 тыс. руб.
В. 117,2 тыс. руб.
С. 165,4 тыс. руб.
D. 268,1 тыс. руб.

Обозначим:
V –VaR портфеля;
k - квантиль нормального распределения;
Vd –VaR по долларовой позиции;
Ve –VaR по позиции в евро;
D – курс доллара (28 руб.);
E – курс евро (34 руб.);
sd - стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет (0.4%);
sd - стандартное отклонение курса евро к рублю в расчете на один день составляет (0.55%);
kor – коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. (0.85).

VaR портфеля находится по следующей формуле:
V = [Vd2 + Ve2 + 2*Vd*Ve*kor]^(1/2)


Так как доверительная вероятность равна 95% => k = 1.65


VaR = Объем позиции * квантиль нормального распределения * стандартное отклонение
Vd = (500 000 * 28 ) * 1.65 * 0.4% = 92 400 руб.
Ve = (-600 000 * 34) * 1.65 * 0.55% =- 185 130 руб. (берем со знаком минус, так как осуществляется короткая продажа евро)

V = [Vd2 + Ve2 + 2*Vd*Ve*kor]^(1/2) =
= [92 4002 + (-185 130)2 + 2 * 92 400 * (-185 130) * 0.85]^(1/2) = 117 178 руб., или 117.2 тыс. руб.
 
 
 
Страницы: Пред. 1 ... 17 18 19 20 21 ... 28 След.
Читают тему (гостей: 1, пользователей: 0, из них скрытых: 0)