Актуально: Получите скидку 20% на тренажеры Finexam.ru при оплате до 31 октября!   подробнее »

Решение задач по 1.0

Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.

Поиск  Правила 
Форум » Новости » Образование на финансовых рынках » Экзамены НОК / ФСФР » Экзамен 1.0
Страницы: Пред. 1 ... 29 30 31 32 33 ... 43 След.
Решение задач по 1.0
#301
10.01.2013 13:27:29
Цитата
Serg пишет:
Цитата
Ekaterina Podobina пишет:
78. Инвестор покупает облигацию по номиналу, номинал равен 1000 руб., купон 8%, выплачивается один раз в год. До погашения облигации шесть лет. Инвестор полагает, что в течение ближайших двух лет он сможет реинвестировать купоны под 10%, а в оставшиеся 4 года под 12%. Определить общую сумму средств, которые вкладчик получит по данной бумаге, если продержит ее до погашения.
Ответы:
А.1646,7 руб.
В. 1628,3 руб.
С. 1704,8 руб.

Купон равен 8%, то есть купонные выплаты равны 80 руб.

Итого денежные потоки будут следующими:

1 год – купон в размере 80 руб.
2 год – купон в размере 80 руб.
3 год – купон в размере 80 руб.
4 год – купон в размере 80 руб.
5 год – купон в размере 80 руб.
6 год – купон в размере 80 руб. + номинал 1000 руб. = 1080 руб.

Купон, полученный в первый год, будет реинвестирован на первые два года под ставку 10%, на оставшиеся 3 года по ставке 12%.
В итоге он получит: 80 руб. * (1+10%)^2 * (1+12%)^3

Купон, полученный во второй год, будет реинвестирован на первый год под ставку 10%, на оставшиеся 3 года по ставке 12%.
В итоге он получит: 80 руб. * (1+10%) * (1+12%)^3

Купон, полученный в третий год, будет реинвестирован на оставшиеся 3 года по ставке 12%.
В итоге он получит: 80 руб. * (1+12%)^3

И т. д.

В итоге сумма выплат будет равна:
80 руб. * (1+10%)^2 * (1+12%)^3 + 80 руб. * (1+10%) * (1+12%)^3 + 80 руб. * (1+12%)^3 + 80 руб. * (1+12%)^2 + 80 руб. * (1+12%) + 1080 = 1642 руб.

Верным является ответ А.
УТОЧНЕНИЕ. В условии сказано: "полагает, что в течение ближайших двух лет он сможет реинвестировать купоны под 10%, а в оставшиеся 4 года под 12%"Это значит, что только первый купон 80 р (который будет выплачен через год) идет под 10% годовых, остальные 4 купона будут инвестироваться под 12%.
Формула немного меняется:80 руб. * (1+10%) * (1+12%)^4 + 80 руб. * (1+12%)^4 + 80 руб. * (1+12%)^3 + 80 руб. * (1+12%)^2 + 80 руб. * (1+12%) + 1080 = 1646,7 руб.


0____80____80____80____80____80____1080.
Изменено: Максим - 10.01.2013 13:29:39
 
 
#302
10.01.2013 13:57:14
Цитата
Максим пишет:
УТОЧНЕНИЕ . В условии сказано: "полагает, что в течение ближайших двух лет он сможет реинвестировать купоны под 10%, а в оставшиеся 4 года под 12%"Это значит, что только первый купон 80 р (который будет выплачен через год) идет под 10% годовых, остальные 4 купона будут инвестироваться под 12%.
Формула немного меняется: 80 руб. * (1+10%) * (1+12%)^4 + 80 руб. * (1+12%)^4 + 80 руб. * (1+12%)^3 + 80 руб. * (1+12%)^2 + 80 руб. * (1+12%) + 1080 = 1646,7 руб.
Спасибо, мы вроде уже обращали на это внимание на форуме. Но главное, сам подход к решению задачи.
 
 
#303
30.01.2013 12:57:22
9.2.87
Ставки спот по займам и депозитам:
Для 4 месяцев – по депозиту 7,2%; по займу 9%.
Для 6 месяцев – по депозиту 8%; по займу 10%.
Определить форвардную ставку по размещению денег через четыре месяца на два месяца.
помогите с задачкой. не могу найти. а с универа все забыл
заранее спасибо
 
 
#304
30.01.2013 13:13:23
Цитата
pasha пишет:
9.2.87
Ставки спот по займам и депозитам:
Для 4 месяцев – по депозиту 7,2%; по займу 9%.
Для 6 месяцев – по депозиту 8%; по займу 10%.
Определить форвардную ставку по размещению денег через четыре месяца на два месяца.
помогите с задачкой. не могу найти. а с универа все забыл
заранее спасибо
Пусть
rd1 – ставка спот по депозитам для 4 месяцев (7,2% годовых);
rd2 – ставка спот по депозитам для 6 месяцев (8% годовых);
rl1 – ставка спот по займам для 4 месяцев (9% годовых);
rl2 – ставка спот по займа для 6 месяцев 10% годовых);
r - форвардная ставка по размещению через четыре месяца на два месяца (в % годовых).

Тогда форвардная ставка r выводится из следующего уравнения:
(1+rd1*4 мес. / 12 мес.) * (1+r * 2 мес. / 12 мес.) = (1+rd2 * 6 мес. / 12 мес.) =>
=> (1+r *2 мес. / 12 мес.) = (1+rd2 * 6 мес. / 12 мес. ) / (1+rd1 * 4 мес. / 12 мес.) =
= (1 + rd2/2) / (1 + rd1 / 3)
1 + r/6 = (1 + 8%/2) / (1 + 7,2% / 3) = 1,04 / 1,024 = 1,015625 =>
=> r/6 = 0,015625 => r = 0,015625 * 6 = 9,38%

Как видим, верного варианта ответа среди перечисленных нет.
 
 
#305
30.01.2013 14:22:51
Serg, спасибо!
Что посоветуете делать на экзамене если попадется такой вопрос?
 
 
#306
30.01.2013 16:26:23
Цитата
pasha пишет:
Serg, спасибо!
Что посоветуете делать на экзамене если попадется такой вопрос?
Сложно сказать. Наверное, выбрал бы вариант А как первый в списке предложенных :) В случае апелляции привел бы свой вариант ответа с обоснованием.
 
 
#307
09.04.2013 23:49:27
Добрый вечер! Помогите,пожалуйста, с задачей : 4.1.11. Про расчет уровня маржи.
Заранее спасибо! ( в ответах 36.67%)
Изменено: Евгений Саркисьян - 09.04.2013 23:55:35
 
 
#308
10.04.2013 09:19:01
Цитата
Евгений Саркисьян пишет:
Добрый вечер! Помогите,пожалуйста, с задачей : 4.1.11. Про расчет уровня маржи.
Заранее спасибо! ( в ответах 36.67%)
ПОжалуйста: http://finexam.ru/forum/messages/forum12/topic339/message2512/#message2512
 
 
#309
10.04.2013 09:50:08
Спасибо большое!
 
 
#310
11.04.2013 12:03:57
Есть ли решение на задачи 4.2.40? Получается муть.
Спасибо
Изменено: Евгений Саркисьян - 11.04.2013 12:06:27
 
 
 
Страницы: Пред. 1 ... 29 30 31 32 33 ... 43 След.
Читают тему (гостей: 2, пользователей: 0, из них скрытых: 0)