Актуально: Получите скидку 20% на тренажеры Finexam.ru при оплате до 30 ноября!   подробнее »

Ответы на новые вопросы по базовому экзамену (с 9 марта 2013 г.)

Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.

Поиск  Правила 
Закрыть
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?
Регистрация
Войти  
Форум » Новости » Образование на финансовых рынках » Экзамены ФСФР » Базовый экзамен
Страницы: Пред. 1 ... 5 6 7 8 9 ... 17 След.
Ответы на новые вопросы по базовому экзамену (с 9 марта 2013 г.)
#61
05.06.2012 19:18:26
Доброго времени суток!
Посмотрите пож-та в июньском файле с ответами ответ на вопрос 14.2.47

У вас указано:

Код вопроса: 14.2.47
T-bill с номиналом в 10 000 долларов и с погашением через 120 дней котируются по 7,48% и 7,19%. Число
рабочих дней – 360. Определите эквивалентную доходность по этой облигации по цене спроса и
предложения..
Ответы:
A. 7,66 % и 7,38%
B. 7,38% и 7,66%
C. 2,4% и 2,55%
D. 2,49% и 2,4%

что противоречит вашему алгоритму решения задачи:

http://finexam.ru/forum/forum11/topic239/?PAGEN_1=4

где указано:

Код вопроса: 14.2.47
T-bill с номиналом в 10 000 долларов и с погашением через 120 дней котируются по 7,48% и 7,19%. Число рабочих дней – 360. Определите эквивалентную доходность по этой облигации по цене спроса и предложения..
Ответы:
A. 7,66 % и 7,38%
B. 7,38% и 7,66%
C. 2,4% и 2,55%
D. 2,49% и 2,4%

Эквивалентная доходность - это доходность, выраженная не в процентах годовых, а в процентах за соответствующий период (в нашем случае - 120 дней).

Эквивалентная доходность по спросу = 7.48% * 120 / 360 = 2.49%
Эквивалентная доходность по предложению = 7.19% * 120 / 360 = 2.4%

Это ошибка?
Изменено: Артур Гейдт - 05.06.2012 19:26:23
 
 
#62
06.06.2012 04:50:04
Добрый день!Проверьте, пож-та, ответ на вопрос:

Код вопроса: 14.1.87
Чем характеризуются казначейские облигации США, индексированные по инфляции (TIPS)?
Ответы:
A. Фиксированный номинал и изменяющаяся купонная ставка, привязанная к индексу потребительских цен
B. Фиксированная купонная ставка и изменяющийся номинал, привязанный к индексу потребительских цен
C. Изменяющиеся номинал и купонная ставка, привязанные к индексу потребительских цен
D. Фиксированная купонная ставка и изменяющийся номинал, привязанный к ставке рефинансирования

согласно http://en.wikipedia.org/wiki/United_States_Treasury_security

TIPS
Treasury Inflation-Protected Securities (or TIPS) are the inflation-indexed bonds issued by the U.S. Treasury. The principal is adjusted to the Consumer Price Index (CPI), the commonly used measure of inflation. When the CPI rises, the principal adjusts upward. If the index falls, the principal adjusts downwards.[11] The coupon rate is constant, but generates a different amount of interest when multiplied by the inflation-adjusted principal, thus protecting the holder against inflation. TIPS are currently offered in 5-year, 10-year and 30-year maturities.[12]


Выходит, что правильным должен быть ответ B.

Каково Ваше мнение?
 
 
#63
06.06.2012 10:51:47
Цитата
Артур Гейдт пишет:
Доброго времени суток!
Посмотрите пож-та в июньском файле с ответами ответ на вопрос 14.2.47

У вас указано:

Код вопроса: 14.2.47
T-bill с номиналом в 10 000 долларов и с погашением через 120 дней котируются по 7,48% и 7,19%. Число
рабочих дней – 360. Определите эквивалентную доходность по этой облигации по цене спроса и
предложения..
Ответы:
A. 7,66 % и 7,38%
B. 7,38% и 7,66%
C. 2,4% и 2,55%
D. 2,49% и 2,4%

что противоречит вашему алгоритму решения задачи:

http://finexam.ru/forum/forum11/topic239/?PAGEN_1=4

где указано:

Код вопроса: 14.2.47
T-bill с номиналом в 10 000 долларов и с погашением через 120 дней котируются по 7,48% и 7,19%. Число рабочих дней – 360. Определите эквивалентную доходность по этой облигации по цене спроса и предложения..
Ответы:
A. 7,66 % и 7,38%
B. 7,38% и 7,66%
C. 2,4% и 2,55%
D. 2,49% и 2,4%

Эквивалентная доходность - это доходность, выраженная не в процентах годовых, а в процентах за соответствующий период (в нашем случае - 120 дней).

Эквивалентная доходность по спросу = 7.48% * 120 / 360 = 2.49%
Эквивалентная доходность по предложению = 7.19% * 120 / 360 = 2.4%

Это ошибка?
Да, вся разница в том, что мы понимаем под эквивалентной доходностью.

Поэтому в данном случае правильный вариант ответа А (7.66% и 7.38%).
Решение см. здесь:
http://finexam.ru/forum/forum11/topic278/?PAGEN_1=5
 
 
#64
06.06.2012 10:58:32
Цитата
Артур Гейдт пишет:
Добрый день!Проверьте, пож-та, ответ на вопрос:

Код вопроса: 14.1.87
Чем характеризуются казначейские облигации США, индексированные по инфляции (TIPS)?
Ответы:
A. Фиксированный номинал и изменяющаяся купонная ставка, привязанная к индексу потребительских цен
B. Фиксированная купонная ставка и изменяющийся номинал, привязанный к индексу потребительских цен
C. Изменяющиеся номинал и купонная ставка, привязанные к индексу потребительских цен
D. Фиксированная купонная ставка и изменяющийся номинал, привязанный к ставке рефинансирования

согласно http://en.wikipedia.org/wiki/United_States_Treasury_security

TIPS
Treasury Inflation-Protected Securities (or TIPS ) are the inflation-indexed bonds issued by the U.S. Treasury. The principal is adjusted to the Consumer Price Index (CPI), the commonly used measure of inflation . When the CPI rises, the principal adjusts upward. If the index falls, the principal adjusts downwards. [11] The coupon rate is constant, but generates a different amount of interest when multiplied by the inflation-adjusted principal, thus protecting the holder against inflation. TIPS are currently offered in 5-year, 10-year and 30-year maturities. [12]


Выходит, что правильным должен быть ответ B.

Каково Ваше мнение?
Я считаю не совсем корректным формулировку вопроса из базы. Здесь нужно обратить внимание на следующее:

Цитата
Артур Гейдт пишет:
The coupon rate is constant, but generates a different amount of interest
То есть купонная ставка постоянна, но сумма купона меняется, так как берется процент от номинала.

Пример.
Если купонная ставка облигации при выпуске равна 2% годовых (1% за полгода), купонные платежи за первые полгода составят $10 (1% от номинала в $1 тыс.). Если с учетом 2%-ной инфляции номинал облигации возрастет до $1020, купонный платеж за следующие полгода увеличится до $10,20 (1% от $1020).
Составителями вопроса под купонной ставкой имелась ввиду абсолютная величина.

Но с Вами я согласен.
 
 
#65
06.06.2012 15:35:59
Добрый день!

Поиском не нашел объяснения этому ответу.

Вопрос:
Банк выплачивает сложные проценты. Какую минимальную процентную ставку должен обеспечить банк для того, чтобы вкладчик удвоил свои средства за четыре года?

Ответы:
A. 18.12%
B. 18,92%
C. 19,51%
D. 20,34%


Правильным считается - В. 18,92%

Однако 1,1892^4 = 1,99995213 < 2

Я бы ответил С, так как с В средства не удвоятся.

Не могли бы подсказать в чем ошибка?
Изменено: Алекс - 06.06.2012 15:37:01
 
 
#66
06.06.2012 18:41:00
Вы имеете ввиду под С вариант 19,51%? Тогда 1,1951^4 = 2.04
 
 
#67
06.06.2012 20:12:21
Цитата
Serg пишет:
Да, вся разница в том, что мы понимаем под эквивалентной доходностью.

Поэтому в данном случае правильный вариант ответа А (7.66% и 7.38%).
Решение см. здесь:
http://finexam.ru/forum/forum11/topic278/?PAGEN_1=5
Спасибо за разъяснение.
Теперь понятно.
 
 
#68
06.06.2012 20:17:56
Цитата
Serg пишет:
Составителями вопроса под купонной ставкой имелась ввиду абсолютная величина.

Но с Вами я согласен.
Короче говоря этот вопрос надо запомнить.
Спасибо.
 
 
#69
06.06.2012 21:58:37
Новые вопросы начнут действовать с июля.
 
 
#70
07.06.2012 10:45:45
Цитата
Serg пишет:
Вы имеете ввиду под С вариант 19,51%? Тогда 1,1951^4 = 2.04

Именно. Мне кажется , что при коэффициенте < 2 говорить об удвоении можно только приближенно.

Т.е. формально правильный ответ С, но в базе правильным засчитывается В ?
 
 
 
Страницы: Пред. 1 ... 5 6 7 8 9 ... 17 След.
Читают тему (гостей: 2, пользователей: 0, из них скрытых: 0)