[QUOTE]Сергей Пак пишет:
Если котировки объявляются в грязных ценах, то покупатель оплачивает полную рыночную цену облигации . Таким образом, грязная цена облигации, в конечном счете, представляет собой ту полную цену, которую покупатель облигации уплачивает в момент покупки, т.е. является рыночной ценой облигации.
По условию задачи курс облигации – 110.36, срок облигации – 3.5 года, купон – 10% от номинала. Получается, что цена облигации равна 110.36 + 10 = 120.36
[/QUOTE]
Здравствуйте, с методикой расчета я согласен. Однако не понимаю, почему цена облигации (рыночная цена, та цена облигации, которую уплачивает покупатель в момент покупки) составляет 120.36.
По-моему она должна складываться из курса облигации - 110.36 и уплачиваемого покупателем в момент покупки накопленного купонного дохода (в нашем случае, поскольку прошло полгода - 5).
Т.е. в моем представлении рыночная (грязная) цена состаляет 110.36+5=115.36. И, соответственно, именно ее надо использовать в расчетах.
Если котировки объявляются в грязных ценах, то покупатель оплачивает полную рыночную цену облигации . Таким образом, грязная цена облигации, в конечном счете, представляет собой ту полную цену, которую покупатель облигации уплачивает в момент покупки, т.е. является рыночной ценой облигации.
По условию задачи курс облигации – 110.36, срок облигации – 3.5 года, купон – 10% от номинала. Получается, что цена облигации равна 110.36 + 10 = 120.36
[/QUOTE]
Здравствуйте, с методикой расчета я согласен. Однако не понимаю, почему цена облигации (рыночная цена, та цена облигации, которую уплачивает покупатель в момент покупки) составляет 120.36.
По-моему она должна складываться из курса облигации - 110.36 и уплачиваемого покупателем в момент покупки накопленного купонного дохода (в нашем случае, поскольку прошло полгода - 5).
Т.е. в моем представлении рыночная (грязная) цена состаляет 110.36+5=115.36. И, соответственно, именно ее надо использовать в расчетах.