Актуально: Получите скидку 20% на тренажеры Finexam.ru при оплате до 31 июля!   подробнее »

Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.

Поиск  Правила 
Закрыть
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?
Регистрация
Войти  
Форум » Новости » Образование на финансовых рынках » Пользователи » Сергей Пак
Выбрать дату в календаре…Выбрать дату в календаре

Страницы: Пред. 1 ... 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 ... 289 След.
Финансовая математика и статистика (решение задач)
#
29.01.2009 10:41:12
Код вопроса: 4.1.15
Инвестор открывает в банке депозит под 10% годовых (простой процент) на сумму 10 тыс. руб. и хотел бы получить по счету 10,5 тыс. руб. На сколько дней следует открыть депозит? База 360 дней.
Ответы:
A. 183 дня
B. 182 дня
C. 181 день
D. 180 дней

Пусть
P - первоначальная сумма на депозите,
r- простая процентная ставка,
t - количество дней,
T - база расчета
F - сумма в конце срока начисления

Тогда (используя формулу простых процентов):
P * (1+r*t/T) = F => t/T = (F/P-1)/r
F = 10 500, r = 10%, P = 10 000
t/T = (10 500 / 10 000 - 1)/0.1 = 0.05/0.1 = 0.5
t/T = 0.5, t=360 дней => t= 180 дней

Код вопроса: 4.1.16
Вкладчик разместил на счете в банке 10 000 руб. и получил через 180 дней 10 540 руб. По счету начислялся простой процент. Определить доходность его операции в расчете на год на основе простого процента. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
A. 10,8% годовых
B. 11,25% годовых
C. 10,95% годовых


Пусть
P - первоначальная сумма на депозите (10 000 руб.),
r- простая процентная ставка,
t - количество дней (180 дней),
T - база расчета (365 дней)
F - сумма в конце срока начисления (10 540 руб.)

P * (1+r*t/T) = F=> r = (F/P-1)/(t/T)
r = (10 540/10 000 - 1)/(180/365) = 10.95 %

Код вопроса: 4.1.17
Вкладчик положил в банк 20 000 руб. в начале 2006 г. Банк начислял простые проценты. В предположении, что вкладчик не снимал денег со своего счета, определите процентную ставку банка, если в начале 2008 г. на счете вкладчика было 50 000 руб.
Ответы:
A. 25%
B. 50%
C. 75%
D. 100%

Пусть
P - первоначальная сумма на депозите (20 000 руб.),
r- простая процентная ставка,
n - количество лет (2 года с 2006 по 2008),
F - сумма в конце срока начисления (50 000 руб.)

Тогда (используя формулу простых процентов):
P * (1+r*n) = F => r = (F/P-1)/n
r = (50 000/20 000 - 1)/2 = 0.75 или 75%
 
Перейти
Финансовая математика и статистика (решение задач)
#
28.01.2009 17:43:42
Код вопроса: 14.1.15
Иностранные облигации – это:
Ответы:
A. Облигации, выпущенные нерезидентами в валюте страны, где выпускаются облигации и регулируемые законодательством страны - эмитента этой валюты
B. Облигации, выпущенные эмитентами - резидентами за пределами своей страны
C. Облигации эмитентов-резидентов, эмитированные в иностранной валюте, и обращающиеся на внутреннем рынке
D. Облигации, выпущенные нерезидентами в валюте страны происхождения эмитента –нерезидента, и обращающиеся на внутреннем рынке

Код вопроса: 14.1.16
Главным преимуществом рынка еврооблигаций перед рынком иностранных облигаций является:
Ответы:
A. Меньшие регулятивные издержки и льготный налоговый режим
B. Возможность эмитировать облигации в евро
C. Возможность продажи облигаций только европейским инвесторам

Код вопроса: 14.1.17
Какой уровень депозитарных расписок позволяет привлечь эмитенту новый капитал путем выпуска акций дополнительной эмиссии?
Ответы:
A. 1 уровень
B. 2 уровень
C. Все уровни
D. 3 уровень

Anna, может, поможете нам найти ответы на вопросы, например, 14.1.106, 14.1.95, 14.1.96 со ссылками на источник?
 
Перейти
Финансовая математика и статистика (решение задач)
#
28.01.2009 17:08:34
Цитата
anna пишет:
Serg, скажите, а появление в задаче ставки рефинансирования как-то меняет ее решение? Например в 4.2.11? Ровный ответ не получается, если расчитывать по формуле простого процента.

Спасибо за вопрос. Да, меняет.

Код вопроса: 4.2.11
Вкладчик положил в банк некоторую сумму в начале 2005 г. Банк начислял с периодичностью раз в полгода простые проценты по следующим годовым процентным ставкам: 2005 г. - 90% от ставки рефинансирования Банка России; 2006 г. - 80% от ставки рефинансирования Банка России; 2007 г. - 70% от ставки рефинансирования Банка России. В предположении, что вкладчик не снимал денег со своего счета, определите, какую сумму он положил в банк, если на его счете в середине 2006 г. было 29 125 руб. Для ставки Банка России принять следующие значения: 2005 г. - 13%; 2006 г. - 12%; 2007 г. - 10%.
Ответы:
A. 22 700 руб.
B. 24 880 руб.
C. 25 000 руб.
D. 23 337 руб.

Пусть
P - первоначальная сумма на вкладе,

rf1, rf2, rf3- ставка рефинансирования 2005-ого, 2006-ого и 2007 -ого годов, выраженная в процентах годовых при начислении раз в полгода

r1, r2, r3- доля от ставки рефинансирования 2005-ого, 2006-ого и 2007 -ого годов, выраженная в процентах

F - сумма в конце срока начисления
Общий срок начисления процентов - 1.5 года (с начала 2005-ого до середины 2006-ого)

Тогда (используя формулу простых процентов):
P * (1 + r1 * rf1 + r2 *rf2 *0.5) = F =>
=> P = F/(1 + r1 * rf1 + r2 * rf2)
F = 29 125
r1 = 90%, r2 = 80%, r3 = 70%
rf1 = 13%, rf2 = 12%, rf3 = 10%

P = 29 125 / (1+0.9*0.13+0.8*0.12*0.5) = 29 125 / 1.165 = 25 000 (руб.)
 
Перейти
Финансовая математика и статистика (решение задач)
#
28.01.2009 16:06:03
Код вопроса: 4.2.6
По окончании 2-го года на счете клиента банка находится сумма 13 200 руб. Начисление процентов в банке происходило по схеме простого процента в конце каждого квартала по ставке 16% годовых. Рассчитайте первоначальную сумму вклада.
Ответы:
A. 9 000 руб.
B. 10 000 руб.
C. 11 000 руб.
D. 12 000 руб.

Пусть
P - первоначальная сумма на вкладе,
r- простая процентная ставка,
n - количество лет,
F - сумма в конце срока начисления

Тогда (используя формулу простых процентов):
P * (1+r*n) = F => P = F/(1+r*n)
F = 13 200, r = 16%, n = 2 года
P = 13200 / (1+2*0.16) = 13200/1.32 = 10 000 руб.

Код вопроса: 4.2.7
Вкладчик положил в банк некоторую сумму в начале 2005 г. Банк начислял с периодичностью раз в полгода простые проценты по следующим процентным ставкам: 2005 г. - 10% годовых; 2006 г. - 11% годовых; 2007 г. - 12% годовых. В предположении, что вкладчик не снимал денег со своего счета, определите, какую сумму он положил в банк, если на его счете в середине 2007 г. было 25 400 руб.
Ответы:
A. 9 813 руб.
B. 20 000 руб.
C. 9 549 руб.
D. 10 100 руб.

Пусть
P - первоначальная сумма на вкладе,
r1, r2, r3- простая процентная ставка 2005-ого, 2006-ого и 2007 -ого годов, выраженная в процентах годовых при начислении раз в полгода
F - сумма в конце срока начисления
Общий срок начисления процентов - 2.5 года (с начала 2005-ого до середины 2007-ого)

Тогда (используя формулу простых процентов):
P * (1 + r1 + r2 + r3 * 0.5) = F =>
=> P = F/(1 + r1 + r2 + r3 * 0.5)
F = 25400
r1 = 10%, r2 = 11%, r3 = 12%

P = 25 400 / (1+0.1+0.11+0.12*0.5) = 25 400 / 1.0.27 = 20 000 (руб.)




 
Перейти
Финансовая математика и статистика (решение задач)
#
28.01.2009 13:56:38
Цитата
anna пишет:
У меня вопрос по решению задачи 4.2.5. У меня получается 13500 (отв. Д), а правильный отмечен 13180 (отв.С). Почему?

Код вопроса: 4.2.5
Вкладчик положил в банк 10 000 руб. в начале 2005 г. Банк выплачивал простые проценты с процентными ставками на уровне: 100% от ставки рефинансирования Банка России в 2005 г., 90% от ставки рефинансирования Банка России – в 2006 г. и 80% от ставки рефинансирования Банка России – в 2007 г. Будем считать, что ставка рефинансирования Банка России была следующей: в 2005 г. - 13% годовых; 2006 г. - 12% годовых; 2007 г. – 10% годовых. В предположении, что вкладчик не снимал денег со своего счета, определите, какая сумма была на его счете в начале 2008 г.
Ответы:
A. 13 000 руб.
B. 13 522 руб.
C. 13 180 руб.
D. 13 500 руб.

За 2005 год были начислены проценты: 10 000 * (100% * 13%) = 1300
За 2006 год были начислены проценты: 10 000 * (90% * 12%) = 1080
За 2007 год были начислены проценты: 10 000 * (80% * 10%) = 800

Итого: 10 000 + 1300 + 1080 + 800 = 13 180 руб.

Верный ответ С. :)
 
Перейти
Промежуточные ответы к базовому экзамену - 2009
#
28.01.2009 18:13:29
Цитата
Mimi пишет:
Господа, меня игнорируют?
Напишите на info@finexam.ru
Все вышлем. :)
 
Перейти
Ответы на вопросы базового по главам
#
28.01.2009 18:04:13
Цитата
anna пишет:
Serg, а как быть с вопросами ... 14.2.53, 14.2.70.

Код вопроса: 14.2.53
Чему равна доходность американских государственных облигаций, если доходность облигаций General Motors составляет 8, 1%, а спрэд по ним составляет 397 базисных пункта?
Ответы:
A. 4,13%
B. 12,07%
C. 7,7
D. 8, 497%

Доходность американских государственных облигаций = 8.1% - 3.97% (или 397 б. п.) = 4.13%

Код вопроса: 14.2.70
Определите величину одного купона по index-linked gilts в английских фунтах стерлингах (купон выплачивается 2 раза в год). Номинал облигации 1 000 фунтов стерлингов. Годовая процентная ставка по облигации – 3%. Индекс потребительских цен - 101,5% (в годовом исчислении)
Ответы:
A. 22,5
B. 15,11
C. 45
D. 4,5

Величина купона = (3% + 1.5%) * 1000/2 = 22.5
 
Перейти
Ответы на вопросы базового по главам
#
28.01.2009 17:40:00
Лика, спасибо за ответы.

Третью главу мы еще не смотрели. Можно поинтересоваться, какими материалами Вы пользовались для того, чтобы ответить на вопросы главы 3?

По 4-ой главе не сошлось следующее:
4.2.129, 4.2.145-4.2.147.

С уважением,
Serg
 
Перейти
Ответы на вопросы базового по главам
#
28.01.2009 16:55:24
Цитата
Михаил Татаркин пишет:
Господа, что то получается какая то чехарда, сейчас мы все запутаемся, где правильные ответы, где сомнительные.

Михаил, согласен с Вами. Нужно сделать четкую структуру. Мы уже думали над этим моментом. По мере увеличения количества сообщений будем изменять структуру разделов. В ближайшее время все сделаем, спасибо.

С уважением,
Serg
 
Перейти
Ответы на вопросы базового по главам
#
28.01.2009 16:27:51
Цитата
anna пишет:
Serg, а как быть с вопросами 14.2.44, 14.2.46, 14.2.47, 14.2.50, 14.2.53, 14.2.70.

Код вопроса: 14.2.44
Рассчитайте курсовую стоимость T-bonds в долларах при номинале в $ 1000 при цене 98 : 4
A. 981,25
B. 984,1
C. 985,4
D. 984,5


Дело в том, что в США используется немного другой формат выражения цен,нежели, например, в России.
Формат "98:4" означает 98% от номинальной стоимости + 4/32% от номинальной стоимости

Иными словами формат "aa:b" означает аа% от номинальной стоимости + b/32 от номинальной стоимости облигации.

Таким образом:
Курсовая стоимость T-bonds при цене 98:4 = 1000 долл. * (98% + 4/32%) = 1000 долл. * 98.125% = 981.25

Если бы это были наши бумаги то задача бы звучала так: Рассчитайте курсовую стоимость T-bonds в ​долларах при номинале в $ 1000 при цене 98,125%

Аналогично решается задача 14.2.54

Код вопроса: 14.2.46
T-bill с номиналом в 10 000 долларов и с погашением через 120 дней котируются по 7,48% и 7,19%. Число рабочих дней – 360. Определите цену cпроса и предложения по этой облигации ( в долларах СШA).
Ответы:
A. 9751 и 9760
B. 7480 и 7190
C. 9252 и 9281
D. 7190 и 7480

T-bill - это казначейские векселя. Они являются дисконтными, поэтому 7.48% и 7.19% - это учетные (а не процентные) ставки.

Следовательно, цены рассчитываются след. образом:

Цена спроса = 10 000 (1 - 7.48% *120/360) = 9 751
Цена предложения = 10 000 (1 - 7.19% *120/360) = 9 760
Цена спроса =

Код вопроса: 14.2.47
T-bill с номиналом в 10 000 долларов и с погашением через 120 дней котируются по 7,48% и 7,19%. Число рабочих дней – 360. Определите эквивалентную доходность по этой облигации по цене спроса и предложения..
Ответы:
A. 7,66 % и 7,38%
B. 7,38% и 7,66%
C. 2,4% и 2,55%
D. 2,49% и 2,4%

Эквивалентная доходность - это доходность, выраженная не в процентах годовых, а в процентах за соответствующий период (в нашем случае - 120 дней).

Эквивалентная доходность по спросу = 7.48% * 120 / 360 = 2.49%
Эквивалентная доходность по предложению = 7.19% * 120 / 360 = 2.4%

Код вопроса: 14.2.50
Определите величину первого купона по казначейским облигациям США, привязанным к инфляции, в долларах США. Купон (годовая ставка - 4%) выплачивается два раза в год. Номинал облигации - 1000 долл. США. За полугодие индекс потребительских цен составил 101,5%.
Ответы:
A. 70 долл. США
B. 35 долл. США
C. 20,3 долл. США
D. 20,6 долл. США

Решение здесь: http://finexam.ru/forum/forum11/topic56/


[B]Код вопроса: 14.2.53
Чему равна доходность американских государственных облигаций, если доходность облигаций General Motors составляет 8, 1%, а спрэд по ним составляет 397 базисных пункта?
Ответы:
A. 4,13%
B. 12,07%
C. 7,7
D. 8, 497%

Доходность американских государственных облигаций = 8.1% - 3.97% (или 397 б. п.) = 4.13%

Код вопроса: 14.2.70
Определите величину одного купона по index-linked gilts в английских фунтах стерлингах (купон выплачивается 2 раза в год). Номинал облигации 1 000 фунтов стерлингов. Годовая процентная ставка по облигации – 3%. Индекс потребительских цен - 101,5% (в годовом исчислении)
Ответы:
A. 22,5
B. 15,11
C. 45
D. 4,5

Величина купона = (3% + 1.5%) * 1000/2 = 22.5


Цитата
anna пишет:
И еще вопрос, курсовая стоимость T-bonds рассчитывается так же как T-notes?

Принцип расчета стоимости облигаций является одним и тем же, а именно: дисконтируем будущие платежи.

Если Вы в чем-то не согласны со мной, пишите, обсудим :)
 
Перейти
Страницы: Пред. 1 ... 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 ... 289 След.