Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

Да. Ня днях все выложим.

Цитата
Алексей пишет: к сожалению не смог разобраться:(,не затруднит ли вас чуть подробнее расписать решение...

Постараюсь объяснить на примере задачи 4.2.86
Код вопроса: 4.2.86
Бескупонная облигация А со сроком обращения 5 лет и бескупонная облигация Б со сроком обращения 10 лет имеют равную номинальную стоимость. Когда до погашения облигации А осталось 2 года, а до погашения облигации Б осталось 3 года, рыночная стоимость облигации А в два раза превысила рыночную стоимость облигации Б. Рассчитайте величину альтернативной годовой доходности.
Ответы:
A. 80%
B. 90%
C. 100%

Обозначим:
N - номинальная стоимость облигаций А и Б (по условию номиальные стоимости равны)
P(A), P(Б) - текущие рыночные цены облигаций А и Б
n(A), n(Б) - сроки обращения облигаций А и Б (n(A) = 2 года, n(Б) = 3 года)

По условию задачи:
номинальные стоимости равны: N(A) = N(Б)= N
рыночная стоимость облигации А в два раза превысила рыночную стоимость облигации Б: P(А) = 2 P(Б),

Согласно общепринятой методике, текущая рыночная стоимость бескупонной облигации рассчитывается как номинальная стоимость, дисконтированная к настоящему моменту времени, то есть:
P(А) = N/(1+r)^n(А) = N/(1+r)^n(A) = N/(1+r)^2
P(Б) = N/(1+r)^n(Б) = N/(1+r)^n(Б) = N/(1+r)^3

Так как P(А) = 2 P(Б), следовательно:
N/(1+r)^2 = 2 * N/(1+r)^3.

Домножим обе части равенства на (1+r)^3 и разделим на N.
В результате получим: (1+r) = 2 => r = 100%

[QUOTE]kato пишет:
Какой минимальный размер собственных средств необходим для получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности при условии совмещения ее с депозитарной деятельностью?
В тесте ответ выдал " С 1 июля 2010 г. 60 млн. руб., а с 1 июля 2011 г. 80 млн. руб.", а в вопроснике стоит 60 млн.[/QUOTE]Несмотря на то, что актуальным является вопрос из новой базы, экзамены пока также принимаются по текущим вопросам, предполагающим устаревшие нормативы.