Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

Код вопроса: 9.2.152
Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены в таблице.

Вероятность Доходность актива А Доходность актива В
Исход 1 0,3 -35 -15
Исход 2 0,25 50 -8
Исход 3 0,45 -5 40

Доля актива А портфеле 40%, доля актива В портфеле 60%. Определить ожидаемую доходность портфеля.
Ответы:
[B]А. 6,8%[/B]
B. 14,6%
C. -2,34%
D. 3,35%

Пусть
p(i) – вероятность i-ого исхода (p(1) = 30%, p(2) = 25%, p(3) = 45%, p(1) + p(2) + p(3) = 100%);
rA(i) – ожидаемая доходность актива А, соответствующая i-ому исходу;
rB(i) – ожидаемая доходность актива B, соответствующая i-ому исходу;
d(A), d(B) – доли активов в портфеле
Тогда:

Ожидаемая доходность актива А = rA = rA(1) * p(1) + rA(2) * p(2) + rA(3) * p(3) = -35*30% + 50*25% + (-5)*45% = -10,5+12,5-2.25 = -0,25

Ожидаемая доходность актива B = rB = rB(1) * p(1) + rB(2) * p(2) + rB(3) * p(3) = -15*30% + (-8 )*25% + 40*45% = -4,5-2+18 = 11,5

Ожидаемая доходность портфеля = rA*d(A) + rB*d(B) = -0,25*40% + 11,5*60% = -0,1 + 6,9 = 6,8%

Лучше данную информацию уточнить в центрах.
Но судя по последним ответам, до декабря остается актуальной действующая база.

Код вопроса: 8.1.1
Ценные бумаги в целях применения налога на прибыль делятся на:
I. Обращающиеся на организованном рынке;
II. Не обращающиеся на организованном рынке;
III. Обращающиеся на рынке ценных бумаг;
IV. Обращающиеся среди закрытого круга лиц.
Ответы:
A. Верно I и IV
B. Верно II и III
[B]C. Верно I и II[/B]
D. Верно III и IV

Согласно гл. 25 НК РФ в целях применения налога на прибыль ц. б. делятся на:
- обращающиеся на организованном рынке;
- не обращающиеся на организованном рынке;

Тем, кто готовится к экзамену серии 5.0, можете скачать методичку
<a href="finexam.ru/upload/Books/Russ/burenin.rar"> здесь </a>

Спасибо, Евгений

Код вопроса: 4.2.145
Доходность актива за 3 года представлена в таблице:

Годы 1 2 3
Доходность (%) 12 -5 14

Определить риск актива, представленный показателями выборочной дисперсии и стандартного отклонения доходности.
Ответы:
[B]A. 72,67; 8,52% [/B]
B. 109; 10,44%
C. 72,67; 9,25%


Средняя доходность (R ср.) равна (12 - 5 + 14)/3 = 7%

Дисперсия D = M((R-R ср.)^2) = [(12-7)^2+(-5-7)^2+(14-7)^2)/3 = (25 + 144 + 49)/3 = 72.67
Стандартное отклонение = D^(1/2) = 8.52%

Остальные задачи решаются аналогично.

Вопросы к экзамену серии 7.0

Уважаемые посетители сайта!

Предлагаем Вашему вниманию вопросы, [B]актуальные на 2012 г.[/B]

Вопросы и ответы к экзамену серии 2.0 (2012 г.)