Вопросы и ответы к экзамену серии 2.0 (2014 г.)

Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.

Vadique Zlatogorsky Сообщений: 4 Баллов: 2 Регистрация: 18.03.2012	#11 12.08.2014 00:46:44 Спасибо за информацию!

Анна Сообщений: 4 Баллов: 2 Регистрация: 28.07.2014	#12 25.08.2014 14:47:22 Только 21 сдавала, все актуально

Vadique Zlatogorsky Сообщений: 4 Баллов: 2 Регистрация: 18.03.2012	#13 25.08.2014 20:55:04 Очень хорошо! Изменено: Vadique Zlatogorsky - 25.08.2014 20:56:36

Виктор Сообщений: 15 Баллов: 7 Регистрация: 27.11.2012

#14 04.06.2015 17:23:34 Цитата Сергей Пак пишет: Код вопроса: 8.1.11 На определенный торговый день стандартное отклонение значений индекса фондовой биржи составило 1,5%. В соответствии с рекомендациями Базельского комитета и при предположении о нормальном распределении дневных изменений фондового индекса рассчитайте в процентах значение стоимостной меры риска (VAR) для позиции по портфелю стоимостью 4,5 млн. рублей. Ответы: A. 11% от рыночной позиции B. 21,7% от рыночной позиции C. 33,1% от рыночной позиции D. 54,4% от рыночной позиции Параметрической модели VurlR Базельского комитета по банковскому надзору соответствуют следующие утверждения: - для расчета стандартного отклонения необходимо использовать исторические данные не менее чем за 1 год; - для расчета значения VurlR необходимо использовать доверительный интервал 99%; - период поддержания позиции должен быть не менее 10 дней; - для обеспечения дополнительной защиты против гораздо более нестабильных ситуаций, чем ситуации, наблюдаемые в прошлом, необходимо использовать корректирующий множитель, равный 3. Следовательно, нам нужно рассчитать VaR в процентах со следуюими параметрами: - доверительная вероятность равна 99%; - период составляет 10 дней; - при расчетах используется коэффициент 3. Обозначим: V - стоимость портфеля (4.5 млн. руб.) k - квантиль нормального распределения sp - стандартное отклонение портфеля за 1 день (1.5%) V1 –VaR портфеля с доверительной вероятностью 99% для одного дня; V10 –десятидневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 99%. Так как уровень доверия 99% => k = 2.33 Значение квантиля нормального распределения можно взять, например, здесь: http://ru.wikipedia.org/wiki/Дециль#.D0.94.D0.B5.D1.86.D0.B8.D0.BB.D1.8C Однодневный VaR портфеля V1 = Объем портфеля * квантиль нормального распределения * стандартное отклонение портфеля за один день = V * k * sp Десятидневвный VaR портфеля V10 = V1 * 101/2 = V * k * sp * 101/2 = V * k * sp * 3.16 VaR портфеля в соответствии с рекомендациями Базельского комитета равен: V10 *3 = V * k * sp * 3.16 * 3 В процентном соотношении указанный показатель будет равен: (V * k * sp * 3.16 * 3) / V = k * sp * 3.16 * 3 Следовательно, VaR портфеля в соответствии с рекомендациями Базельского комитета равен: k * sp * 3,16 * 3 = 2.33 * 1.5% * 3.16 * 3 = 33.1% Спасибо за объяснение. Не понятен один момент в решении: как получилось число 3,16? Изменено: Виктор - 04.06.2015 17:30:08

Сергей Пак Сообщений: 3015 Баллов: 2412 Регистрация: 16.12.2008	#15 05.06.2015 15:08:54 Цитата Виктор пишет: Спасибо за объяснение. Не понятен один момент в решении: как получилось число 3,16? Там опечатка. Вот как правильно: 10^(1/2), то есть корень из десяти дней.

Виктор Сообщений: 15 Баллов: 7 Регистрация: 27.11.2012	#16 05.06.2015 15:14:13 Цитата Сергей Пак пишет: Цитата Виктор пишет: Спасибо за объяснение. Не понятен один момент в решении: как получилось число 3,16? Там опечатка. Вот как правильно: 10^(1/2), то есть корень из десяти дней. Спасибо.