Новости и статьи

Поглощение РТС: договоренность есть

---

Группе ММВБ удалось предварительно договорится с крупными акционерами Фондовой биржи РТС о выкупе их долей исходя из оценки РТС в $1,15-1,2 млрд, сообщают источники

Группе ММВБ, крупнейшей биржевой структуре в России и Восточной Европе, удалось достичь договоренности с акционерами Фондовой биржи РТС, лидирующей площадке на срочном рынке страны, о выкупе у них контрольного пакета акций биржи, сообщил источник на финансовом рынке.

"Предварительная договоренность достигнута", - подтвердил другой источник в финансовых кругах. По данным источников, крупные акционеры РТС дали согласие на продажу акций биржи, исходя из ее оценки в $1,15-1,2 млрд. Как сообщил один из собеседников агентства, остальные акционеры биржи смогут продать свои пакеты акций РТС на тех же условиях, что и те, на которых продают крупные владельцы.

Разговоры об объединении двух крупнейших в стране биржевых структур велись уже не один год. Власти считают, что слияние РТС и ММВБ пойдет на пользу рынку, повысив его конкурентоспособность и снизив издержки. Но к конкретным плотным переговорам стороны перешли сравнительно недавно - несколько месяцев назад.

ММВБ в начале ноября 2010 года сделала предложение о выкупе акций РТС ее акционерам. В первоначальном предложении оценка РТС составляла $750 млн, при этом предлагалось 20% заплатить деньгами, остальное - акциями ММВБ. Условия выкупа не устроили акционеров РТС, все это время велись переговоры об их улучшении.

В январе ММВБ повысила оценку РТС до $1,15 млрд, то есть в полтора раза. При этом она предложила 35% заплатить живыми деньгами, остальное - конвертировать в акции ММВБ, сообщил источник в финансовых кругах. Коэффициент конвертации предлагался 1:3.

Кроме того, ММВБ предложила акционерам РТС опцион на выкуп конвертируемого пакета акций ММВБ в 2013 году с премией 25%.

Крупнейшим акционером ЗАО "ММВБ" является ЦБ, которому принадлежит 29,8% уставного капитала. Значительные пакеты принадлежат Внешэкономбанку, Сбербанку РФ и ВТБ (совокупная доля ЦБ и госбанков - 56,7%).

Основными акционерами ОАО "Фондовая биржа РТС" выступают "Тройка Диалог" (10%), "КИТ Финанс" (10%), Альфа-банк (9,6%), "Атон" (9,8%), "Дойче Секьюритиз" (9%), "Ренессанс Брокер" (8,2%), в номинальном держании ING и Citibank - соответственно 11,4% и 5,5%. Есть среди акционеров биржи и зарубежные инвестфонды, в частности, Da Vinci Capital и Artio.

Исторически большое влияние в РТС имела ИК "Тройка Диалог". Жак Дер Мегредичян, главный исполнительный директор по управлению бизнесом "Тройки", является председателем совета директоров биржи. При этом, по данным источников на рынке, уже на этой неделе может быть объявлено о покупке "Тройки Диалог" Сбербанком России.