Добрый день.
В институте задали такую задачу может кто поможет?
Инвестор приобретает облигацию с дисконтом 100 000
руб. и со сроком погашения 3 года. Также по облигации предполагается купон
(11% годовых), который выплачивается при погашении эмитентом.
Одновременно инвестор приобретает за свой счет страховку, гарантирующую
ему получение суммы, равной номинальной стоимости облигации в случае, если
эмитент не сможет выполнить свои обязательства по ее погашению. Причем
ежегодный страховой взнос составляет 7% от первоначальной стоимости
страховки. Согласно условиям страхования, если эмитент погашает облигацию,
страховая компания возвращает инвестору 30% от первоначальной стоимости
страховки. Рассчитать (с учетом дисконтирования денежных потоков)
первоначальную стоимость страховки, который обеспечил бы инвестору в
случае выполнения эмитентом своих обязательств доходность, превышающую в
2 раза доходность в случае, когда эмитент отказывается погасить облигацию.
заранее спасибо
В институте задали такую задачу может кто поможет?
Инвестор приобретает облигацию с дисконтом 100 000
руб. и со сроком погашения 3 года. Также по облигации предполагается купон
(11% годовых), который выплачивается при погашении эмитентом.
Одновременно инвестор приобретает за свой счет страховку, гарантирующую
ему получение суммы, равной номинальной стоимости облигации в случае, если
эмитент не сможет выполнить свои обязательства по ее погашению. Причем
ежегодный страховой взнос составляет 7% от первоначальной стоимости
страховки. Согласно условиям страхования, если эмитент погашает облигацию,
страховая компания возвращает инвестору 30% от первоначальной стоимости
страховки. Рассчитать (с учетом дисконтирования денежных потоков)
первоначальную стоимость страховки, который обеспечил бы инвестору в
случае выполнения эмитентом своих обязательств доходность, превышающую в
2 раза доходность в случае, когда эмитент отказывается погасить облигацию.
заранее спасибо