Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.
|
[QUOTE]Serg пишет:
Добрый день. Коэффициент корреляции берем со знаком минус, так как банк купил доллары и осуществил короткую продажу евро.[/QUOTE] Спасибо большое, Serg! |
|
|
|
|
|
[QUOTE]Serg пишет:
Код вопроса: 9.2.157 Курс доллара составляет 1долл.=25 руб., курс евро - 1евро =35 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 600 тыс. долл. и осуществил короткую продажу 400 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,38%, евро к рублю - 0,52%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,82. Определить однодневное стандартное отклонение доходности портфеля. Ответы: A. 0,144% B. 0,346% C. 0,427% D. 0,213% Обозначим: sd – стандартное отклонение курса долдара к рублю (0,38%) se – стандартное отклонение курса долдара к рублю (0,52%) k – коэф. корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. (0,82) dd – удельный вес позиции долларов в портфеле de – удельный вес позиции евро в портфеле dd =600*25/ (600*25 + 400*35) = 0,5172 de =400*35/ (600*25 + 400*35) = 0,4828 Дисперсия портфеля = (dd*sd)^2 + (de*se)^2 +2 *(-k)*(dd*sd)*(de*se) = = (0,5172*0,38)^2 + (0,4828*0,52)^2 + 2*(-0,82)*(0,5172*0,38)*(0,4828*0,52) = 0,20731 Следовательно, риск портфеля равен его стандартному отклонении: 0,20731^(1/2) = 0,144%[/QUOTE] Задача 9.2.157 Почему 0,82 (коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб.) взят со знаком "минус"??? (0,5172*0,38)^2 + (0,4828*0,52)^2 + 2*(0,82)*(0,5172*0,38)*(0,4828*0,52) = 0,18258 (0,18258)^(1/2) = 0,427, => Правильный ответ C, а не A! |
|
|
|
|
