решение 11.2.49 r акции = β (r портфеля – r0) + r0
r = 1.3 (0.2 – 0.08) +0.08 = 0.236
P = D (1+ g) / (r – g)
P = 5*1.04 / (0.236 -0.04) = 26.530612
решение 11.22.25 Доля А = (800 + 200) / 800 = 1,25
Доля кредита 200 / 800 = 0,25
r = 30 *1.25 – 12 *0.25 = 34.5
σ = √ [ σ1 2х1 2 + σ2 2х2 2 +- 2 σ1σ2 х1х2 corr(x1x2) ]
σ2 = 0 corr(x1x2) = 0
σ = (20^2 *1.25^2) ^ 0.5 = 25
интервал доходности при вер 68 = r + - σ = от 34.5 – 25 до 34,5 + 25 = от 9,5 до 59,5
в задаче 11.1.21 ответ у меня получается 0,5194281 а указан 0.01
в задаче 11.2.62 получается 0,801 а указан 0,895
помогите пжста разобрать решение
r = 1.3 (0.2 – 0.08) +0.08 = 0.236
P = D (1+ g) / (r – g)
P = 5*1.04 / (0.236 -0.04) = 26.530612
решение 11.22.25 Доля А = (800 + 200) / 800 = 1,25
Доля кредита 200 / 800 = 0,25
r = 30 *1.25 – 12 *0.25 = 34.5
σ = √ [ σ1 2х1 2 + σ2 2х2 2 +- 2 σ1σ2 х1х2 corr(x1x2) ]
σ2 = 0 corr(x1x2) = 0
σ = (20^2 *1.25^2) ^ 0.5 = 25
интервал доходности при вер 68 = r + - σ = от 34.5 – 25 до 34,5 + 25 = от 9,5 до 59,5
в задаче 11.1.21 ответ у меня получается 0,5194281 а указан 0.01
в задаче 11.2.62 получается 0,801 а указан 0,895
помогите пжста разобрать решение