Alexisdee (Автор тем)

Доля просроченных от всех кредитов, выданных российскими банками, составляет уже не официальные 3,3%, а около 10% и может вырасти до 30%, считают в Сбербанке. Противостоять такому росту просрочки можно только резким увеличением капитала, а возможностей для этого нет даже у крупнейших игроков. В худшем случае докапитализация на триллионы рублей потребуется практически всем банкам из топ-30. Такой объем поддержки банков государству не по силам.
Пессимистичный сценарий развития кризисной ситуации на российском банковском рынке глава Сбербанка Герман Греф огласил в рамках вчерашнего доклада в Высшей школе экономики. Основную проблему он видит в резком ухудшении качества кредитных портфелей банков. Как указано в представленной им вчера презентации, "консенсусная величина потенциального размера плохих кредитов — примерно 10% кредитного портфеля" (по официальной статистике ЦБ — 3,3%). При этом "точной оценкой проблемы, вероятно, не обладает никто", и "представляется, что реальный объем проблемных активов может оказаться существенно выше, чем 10%".

Причина в том, что в российской отчетности в качестве просрочки отражаются только неполученные платежи по кредитам, в то время как риск невозврата распространяется на всю ссуду целиком. Кроме того, по статистике, уровень проблемных кредитов достигает во время финансовых кризисов в среднем 34%, а в России во время кризиса 1998 года составил 40%, привел Герман Греф данные Международного валютного фонда.

При этом даже официальная статистика по банковскому сектору оказывается существенно приукрашенной из-за учета в ней результатов Сбербанка. По подсчетам "Ъ", на 1 марта 2009 года официальная просрочка Сбербанка по кредитам компаниям и гражданам, показанная в российской отчетности, составила 118,4 млрд руб., или 2,17% портфеля указанных ссуд. Резервы на эту же дату — 290 млрд руб., или 5,3% кредитного портфеля. Коэффициент покрытия резервами просрочки на 1 марта у Сбербанка был равен 2,5. Без учета Сбербанка официальный уровень просрочки составил на начало марта уже 3,9%, или 476,9 млрд руб. в абсолютном выражении. При этом резервы на 1 марта в банковской системе без учета Сбербанка достигли 725 млрд руб., или 5,9% кредитного портфеля гражданам и компаниям. А коэффициент покрытия резервами просроченной задолженности — 1,5, то есть в полтора раза ниже, чем у Сбербанка. При этом еще на 1 февраля этот показатель составлял 1,8. Если так пойдет и дальше, резервы перестанут покрывать официальную просрочку уже в течение ближайших двух месяцев.

При этом даже из официальной статистики видно, что темпы прироста резервов у банков несопоставимы с темпами прироста просрочки. Только за февраль банки (без учета Сбербанка) увеличили объем просроченных долгов в своих портфелях на 21%. Прирост резервов составил всего 6,7%. Сам Сбербанк по темпам резервирования тоже не успевает за ростом просрочки, но демонстрирует меньший разрыв: резервы за февраль выросли на 4,9%, просрочка — на 10,8%.

Поскольку резерв — это расход, уменьшающий прибыль (а в случае признания убытков и капитал), позволить себе резервирование, адекватное кредитным рискам, может все меньше и меньше банков. В противном случае они перестанут соответствовать требованиям регулятора по достаточности капитала. Если просрочка достигнет уровня в 30%, подсчитали в Сбербанке, в докапитализации на общую сумму 2,17 трлн руб. будут нуждаться 29 из 30 крупнейших банков. Если считать, что названная Германом Грефом текущая просрочка в 10% соответствует действительности, то в докапитализации на 170 млрд руб. уже нуждаются 22 банка из топ-30.

Однако выделять средства в капитал частных банков государство до сих пор было готово лишь при равноценном участии их собственников, которые за редким исключением не располагают необходимыми средствами. Другой способ решения проблемы — через создание "банка плохих активов" — также пока не нашел отклика у финансовых властей. А в минувшую пятницу глава ЦБ Сергей Игнатьев и вовсе заявил, что проблема плохих долгов еще "не вызрела". "Я полагаю, что у государства просто нет денег на докапитализацию банков в таких масштабах,— говорит замгендиректора аудиторской компании "Финэкспертиза" Наталья Борзова.— Деньги нужны на покрытие дефицита бюджета, при этом не исключено, что резервного фонда может не хватить и на эти цели и придется запускать печатный станок или повторно девальвировать рубль". Предправления банка МФК Александр Попов считает, что выходом из ситуации мог бы стать мораторий на время кризиса на применение к банкам санкций за несоответствие требованиям ЦБ к достаточности капитала и для участия в системе страхования вкладов. По мнению госпожи Борзовой, на изменение правового поля государство вряд ли пойдет из-за рисков массовых злоупотреблений банков. Возникающие у банков проблемы с капиталом государство предпочтет решать точечно — путем передачи проблемных системных банков под контроль более устойчивых госструктур, при этом, скорее всего, небанковских, считает она.

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) начала обсуждение новой системы регулирования сделок с короткими позициями. Как сообщил руководитель ФСФР Владимир Миловидов, ведомство предлагает разрешить открытие коротких позиций по ценным бумагам, в случае если цена инструмента на торгах не опустилась ниже 3% по сравнению с ценой закрытия предыдущего торгового дня. Как пояснил В.Миловидов, если цена опустилась ниже 3%, то заключать короткие сделки тоже будет возможно, однако обратную сделку участник рынка сможет совершить только в том случае, если цена инструмента либо равна, либо выше первоначальной. "Наше предложение направлено на то, чтобы невозможно было, используя "шорты" (короткие продажи), "гнать" рынок более чем на 3% вниз", - сказал он. Глава ФСФР обратил внимание на то, что в регулятивной практике США подобная норма существовала с 1938г. и действовала весьма продолжительное время

Биржа РТС запускает торги на биржах СНГ. На Украинской бирже (49% контролирует РТС, 51% — участники рынка) они начинаются в четверг, а в Евразийской торговой системе (ЕТС, 60% — у РТС, 40% — у Регионального финансового центра Алма-Аты) — в следующий понедельник, рассказал представитель РТС.
РТС биржевой холдинг Центр группы – ОАО «Фондовая биржа РТС», ей принадлежит 100% ЗАО «Клиринговый центр РТС», 100% НКО «Расчетная палата РТС» и 60,5% ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания».
Капитализация – $840 млн (по цене последней сделки 31 декабря 2008 г.). Объем торгов за 2008 г. – $756,5 млрд. Финансовые показатели (РСБУ, 9 месяцев 2008 г.): Выручка – 429 млн руб., Чистая прибыль – 111 млн руб.
Инвестиции в каждый проект — $10 млн, говорит предправления РТС Роман Горюнов. В 2009 г. Украинская биржа планирует занять больше половины рынка за счет технологии «поставка против платежа», рассчитывает Горюнов. Планируемый оборот в ЕТС в этом году — $150 млн, отмечает он.
Украинская биржа получила лицензию в декабре 2008 г., сейчас на ней зарегистрировано 38 участников и обращаются бумаги 10 эмитентов. В тестовом режиме биржа работает с января 2009 г., за это время было заключено сделок на 12 225 грн (около 3000 руб.).
ЕТС существует с декабря. Это товарная биржа, вначале на ней будет торговаться пшеница с поставкой, затем — ячмень, рожь и металлы. Сперва планируется участие 6-8 брокеров.
ММВБ внедряет на ведущей бирже Украины — ПФТС свою торговую систему. Об интересах в Казахстане представитель ММВБ не рассказывает.

У российской фондовой биржи новый директор

Фондовую биржу MMBБ возглавил бывший зампред Центробанка Константин Корищенко

Фактически он теперь совместит две должности: президента группы компаний ММВБ и генерального директора фондовой биржи, которая является частью группы. Как объяснили в компании, это сделано с целью централизации управления.

Напомним, Корищенко пришел на ММВБ осенью 2008 года, когда государство решило более внимательно следить за ситуацией во время торгов акциями и облигациями. Его назначили в тот момент, когда российский фондовый рынок начал стремительно падать из-за кризиса, а торги приходилось останавливать чуть ли не каждый день из-за слишком сильного снижения котировок. До этого Корищенко работал в должности замглавы Центробанка (ЦБ владеет 30% акций биржи), где и курировал работу ММВБ, возглавляя ее совет директоров. Опыт руководства биржей у Корищенко большой - еще в 2000 году он возглавлял другую российскую фондовую площадку - РТС.

В понедельник Центральный банк Китая официально объявил и начал воплощать на практике переход на юань для расчетов со странами Азии. Казахстан и Россия договариваются о введении резервной валюты – рубля. Ближневосточные же страны даже будто несколько агрессивно попирают доллар на своих рынках. Не это ли признаки грядущего Армагеддона? Армагеддона американской валюты?

Американский государственный долг (рынок облигаций) будет последним пузырем в нынешний кризис. Пока он все еще продолжает раздуваться. Но как только ослабленная мировая экономика вынудит нации сначала прекратить покупать эти облигации, а затем отозвать долги, это будет достижением совершеннолетия для следующей волны финансовых титанов: Сингапура, Гонконга, Китая, Австралии и России! Но в первую очередь выиграет, безусловно, Китай.

Буквально на прошлой неделе Ю Ёнгдин, советник Народного банка Китая, сказал, что Китай должен искать гарантии, что его активы в размере 682 млрд. долларов американского правительственного долга не будут разрушены опрометчивой политикой. Для этого Китай должен умножить свои запасы подальше от американских казначейских обязательств. В частности, он назвал такие альтернативы доллару, как евро, иена, нефть и золото. Такой шаг Китая стал следствием заявления другого экономиста – руководителя казначейства США Тимоти Гейтнера.

– Американская финансовая система сильно повреждена и нуждается в государственной помощи, чтобы избежать коллапса. Федеральный резерв уже объявил о новой политике – они будут покупать собственные облигации. Любое нежелание иностранных кредиторов участвовать в аукционах усилит движение, – сказал Гейтнер.

Этого мнения придерживается и другой аналитик – президент компании экспертного консультирования «Неокон» Михаил Хазин. Не так давно, говоря о прогнозах на этот год, он сказал, что в наступившем году все большую роль в мировой экономике будут играть государства Азии. И если Япония, Китай и Южная Корея договорятся о создании единой валюты, то доллар мгновенно резко потеряет влияние в мире и распад на валютные зоны произойдет практически мгновенно. В этом случае есть вероятность, что США объявят дефолт по доллару.

Бывший член правления Банка Англии Виллем Бюйтер еще в начале этого года утверждал, что американцам следует приготовиться к девальвации доллара, поскольку международные инвесторы в скором времени начнут избавляться от американских активов, что, собственно, и происходит. В современной экономике существует мнение, что государственные облигации США являются самыми надежными ценными бумагами. Однако в скором времени это мнение превратится в миф.

– Глобальные инвесторы начнут избавляться от американских активов, включая ценные бумаги правительства США, в течение двух-пяти лет начиная с сегодняшнего момента. Старые привычки умирают последними. Доллар США и ценные бумаги, гарантированные американским правительством, многими до сих пор воспринимаются как безопасные инвестиции. Однако инвесторы постепенно учатся на своих ошибках, – говорит профессор Бюйтер.
В обнародованном прогнозе доллара на 2009 год ООН отмечает, что долгосрочный тренд курса доллара – ослабление. Продолжающая расти нетто-задолженность США до 2,7 трлн. долларов на конец 2008 года, хаотичное выравнивание глобальных дисбалансов и резкое падение курса доллара представляют собой главные риски. В этом случае рост мировой экономики в 2009 году будет ниже базового прогноза в 1 процент, так как инвесторы станут выводить средства из деноминированных в доллары активов, «утягивая» вниз экономику США. Удешевление американского доллара может нанести удар по развивающимся странам, в резервах которых американская валюта доминирует.

Проблема для федерального правительства состоит еще и в том, что приблизительно 5 триллионами долларов правительственного долга (больше, чем одна треть ВВП) владеют иностранцы: Китай, Япония и страны Персидского залива. Для этих кредиторов покупать американский долг, в то время как процентные ставки искусственно снижены, не только не рентабельно, но даже опасно. Япония уже намекнула, что купит американский долг только в том случае, если он будет в иене.

Это означает, что американские торговые партнеры видят угрозу снижения доллара США, которое может начаться так быстро и стремительно, как было его недавнее восстановление. Таким образом, если федеральное правительство продолжит поддерживать процентные ставки на искусственно низких уровнях путем долгового превращения в деньги, падение доллара США неизбежно. Ориентировочно, произойти это может ближе к концу этого года или, в крайнем случае, в начале года следующего.

Причем не факт, что девальвация доллара так припозднится. Объективные тенденции на мировых рынках свидетельствуют, что процесс может начаться намного раньше, а развязка займет не более 2 недель. Ряд государств уже отказывается от посредничества американской валюты во взаимной торговле, переходя на расчеты в национальных валютах или на бартер. Таиланд собирается обменивать свой рис на иранскую нефть. Аргентина и Бразилия – страны с крупнейшими экономиками Южной Америки – отказались от взаиморасчетов в долларах в пользу песо и реалов. Россия хочет перевести на рубль расчеты с Вьетнамом, Китаем и с партнерами по СНГ. Арабские страны рассматривают динар как основной инструмент при торговле и т. д.
Между тем сейчас американское правительство продолжает печатать необеспеченный доллар для повышения ликвидности с целью выхода из мирового кризиса, в первую очередь за счет других. Пока же инвесторы вкладывают в валюту США, считая это временным надежным вложением в условиях падения цен на нефть и крайне неопределенной ситуации на рынке недвижимости. Но если нефть пойдет в рост и тренд изменится, чему тоже есть предпосылки, то уже в этом году для доллара наступят тяжелые времена.

Ваше мнение!

По состоянию на середину февраля потребительская инфляция, накопленная с начала года, уже превысила уровень 2008 года. Уже в первом квартале 2009 года на инфляции в полной мере отразится девальвация — заместитель главы ЦБ Алексей Улюкаев считает, что скачок цен будет "небольшим", ЦБ оставляет в силе прогноз инфляции в 13% годовых (по факту на 16 февраля — порядка 3,2%). Последствия девальвации отразятся на инфляции в первом полугодии — во втором на нее будут влиять расходы суверенных фондов, из которых будут финансировать дефицит бюджета-2009, поскольку импортозамещению бюджет содействовать не намерен.

http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1123006

Мировой экономический кризис может благотворно повлиять на Китай. Народная республика выйдет из него обновленной, снизившей экспортную ориентированность и укрепившей свои конкурентные позиции. Главный рецепт – переориентация на внутренний спрос.
Учетные процентные ставки по банковским кредитам в КНР составляют 5–6% при снижающейся ставке рефинансирования Народного банка Китая, а в России – 20–24% при ставке ЦБ в 13%. Объемы производства в России при такой политике будут продолжать падать, инвестировать в нашу экономику тоже невыгодно. :cry:
Объем денежной массы в Китае составляет 160% от ВВП, а в России – около 20%, и бюджетные расходы сокращаются. В таких условиях мы, в отличие от китайцев, не сможем создать новые рабочие места и стимулировать внутренний спрос. :cry:

Вообще 1.0 я начал сдавать еще c июня прошлого года. Но так как у нас в фирме было очень много работы, плюс еще романтические отношения с девушкой не складывались, я не смог подготовиться и получил 49 баллов. Начальник был в шоке. Я решил сдать через месяц. Но там была еще большая жесть. Но не важно. Теперь 57 баллов. Директор рвал и метал, брыжжил слюной и вспонил всё что мог в мой адрес!) Я решил сесть и выучить!) Но опять не удалось!) 6 сентября стало моим проклятьем, а ведь это ДР очень веселого и интересного парня. Вообщем в этот день меня уволили, а я набрал 79 баллов!) Долго смеялся!) Следующий шанс сдачи мне предоставился 10 апреля, но и его я завалил. Опять 79!!!(((((( Но тут я собрался, взял ноги в руки стиснул зубы и выучил все за 2 дня. В итого 97. И я радостный побежал домой!) А ведь у меня еще в тот день был экзамен в аспирантуре, и я его тоже сдал!) Просто наконец научился. Главное желание, остальное придет!)
P.S. Не будь овощем, cдавай!!!

В то время, как большинство компаний стремятся всеми силами урезать свои расходы, Газпром не планирует этого делать! Он наоборот намерен повысить зп в следующем году на 10%! Я вы говорите: "Кризис, кризис"))))
http://rian.ru/crisis_news/20081218/157514995.html

Пользуясь паническими настроениями клиентов, желающих любой ценой получить свои средства, банки-банкроты за высокую комиссию переводят средства клиентов, готовых платить, в другой банк, где их можно обналичить. В частности, по информации газеты, такая схема предлагается клиентам Лефко-банка, в течение нескольких недель не проводящем клиентские платежи из-за нехватки ликвидности. Стоимость вывода клиентских средств из проблемного банка оценивается в 50% от суммы перевода. Клиенту предлагалось использовать аффилированную с топ-менеджерами банка компанию, берущую за свои услуги подобные комиссионные.
Как бороться с этим? И кто должен следить, чтобы такое не повторилось в будующем?!!!