Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

[QUOTE]Дмитрий пишет:
По вопросу 7.2.10, верными должны быть I и III или I, III, IV, но такого варианта нет.
Вы хотите сказать, что по базе правильный ответ A .II ,IVиV ? [/QUOTE]Здесь сразу сложно однозначно сказать, так как вроде Указание ЦБР от 9 августа 2004 г. N 1486-У в данный момент актуально. Мы посмотрим и напишем чуть позже.

Обозначим:
N - номинальная стоимость облигаций А и Б (по условию номиальные стоимости равны)
P(A), P(Б) - текущие рыночные цены облигаций А и Б
n(A), n(Б) - сроки обращения облигаций А и Б (n(A) = 2 года, n(Б) = 4 года)
По условию задачи:
номинальные стоимости равны: N(A) = N(Б)= N
рыночная стоимость облигации Б составила 90% от рыночной стоимости облигации А:
P(Б) = 0.9 P(A)
Согласно общепринятой методике, текущая рыночная стоимость бескупонной облигации рассчитывается как номинальная стоимость, дисконтированная к настоящему моменту времени, то есть:
P(Б) = N/(1+r)^n(Б) = N/(1+r)^4
P(А) = N/(1+r)^n(А) = N/(1+r)^2
Так как P(Б) = 0.9 P(A), следовательно:
N/(1+r)^4 = 0.9 * N/(1+r)^2
Домножим обе части равенства на (1+r)^4 и разделим на N.
В результате получим: (1+r)^2 = 1.111 => r = 5.41%