Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

[QUOTE]Наталья пишет:
Здравствуйте! Подскажите пожалуйста, как решать задачу 11.2.66. ?В начале года в портфель инвестировали 20 млн. руб. Через три месяца его стоимость выросла до 21 млн. руб., и на сл. день в портфель внесли дополнительно 2 млн. руб. Ещё через три месяца стоимость портфеля составила 22 млн. руб., и из него изъяли 3 млн. руб. Ещё через три месяца стоимость портфеля составила 19 млн. руб., и в него добавили 2 млн. руб. В конце года стоимость портфеля составила 23 млн. руб. Определить риск портфеля в расчете на год, представленный выборочным стандартным отклонением.[/QUOTE]
Код вопроса: 11.2.66
В начале года в портфель инвестировали 20 млн. руб. Через три месяца его стоимость выросла до 21 млн. руб., и на следующий день в портфель внесли дополнительно 2 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 22 млн. руб., и из него изъяли 3 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 19 млн. руб., и в него добавили 2 млн. руб. В конце года стоимость портфеля составила 23 млн. руб. Определить риск портфеля в расчете на год, представленный выборочным стандартным отклонением.
Ответы:
А. 5,21%
В. 9,52%
[B][U]С. 10,42%[/U][/B]
D. 11,32%

Пусть
r1, r2, r3, r4 – доходность портфеля в первом, втором, третьем и четвертом квартале соответственно;
rp – средняя доходность портфеля за 3 мес.;
sp – выборочное стандартное отклонение портфеля за 3 мес.

Посчитаем доходности портфеля в каждом квартале:
r1 = (21 млн. – 20 млн.)/20 = 5%
r2 = (22 млн. – (21 млн. + 2 млн.) )/(21 млн. + 2 млн.) = -4.35%
r3 = (19 млн. – (22 млн. – 3 млн.) )/(22 млн. - 3 млн.) = 0%
r4 = (23 млн. – (19 млн. + 2 млн.) )/(19 млн. + 2 млн.) = 9.52%

Средняя доходность портфеля за 3 мес. равна:
rp = (r1 + r2 + r3 + r4) / 4 = (5% - 4.35% + 0% + 9.52%) / 4 = 2.54%

Выборочная дисперсия портфеля за 3 мес. равна:
sp2 = [(r1 – rp)^2 + (r2 – rp)^2 + (r3 – rp)^2 + (r4 – rp)^2]/4 =
= [(5% – 2.54%)^2 + (-4.35% – 2.54%)^2 + (0% – 2.54%)^2 + (9.52% – 2.54%)^2]/4 = 0.002717

Выборочная дисперсия в расчете на год равна:
sp2 /3 мес. * 12 мес. = 0.002717 / 3 * 12 = 0.010868

Следовательно, выборочное стандартное отклонение портфеля в расчете на год равно:
sp = 0.010868^(1/2) = 0.1042, или 10.42%.

Что касается вопроса 3.1.61, то здесь слово "можно" предполагает следующее. Не факт, что выбор верного варианта ответа в соответствии с текущим законодательством будет засчитан за правильный. Но в любом случае его можно будет оспорить на апелляции. То есть мы не можем гарантированно сказать, какой вариант будет засчитан в качестве верного экзаменационным центром, принимая во внимание устаревшие базы. Единственное, в чем мы можем помочь Вам и соискателям - это обратить Ваше внимание на конкретный вопрос посредством примечаний в комментариях к подобным вещам.

В тех вопросах, к которым правильный ответ отсутствует, мы предлагаем отвечать в соответствии с устаревшим законодательством.
В вопросах, где есть текущий правильный вариант ответа, мы предлагаем выбирать именно его.

По крайней мере, предыдущие соискатели при таком подходе успешно сдавали и сдают экзамены по нашим материалам.
Если у Вас остались и будут вопросы, пишите, пожалуйста. Наша задача - оказать максимально возможную помощь в подготовке.

Противоречия нет. Смотрите, пожалуйста, там же п. 76:
76. Документ, в котором отсутствует какое-либо из обозначений, указанных в предшествующей статье, не имеет силы простого векселя, за исключением случаев, определенных в следующих ниже абзацах.
Простой вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.

Попробуйте в строке поиска ввести ключевое слово "finexam". Или вот ссылка: [url=https://itunes.apple.com/us/app/finexam/id580448331?l=ru&ls=1&mt=8]https://itunes.apple.com/us/app/finexam/id580448331?l=ru&ls=1&mt=8[/url]