Актуально: Получите скидку 20% на тренажеры Finexam.ru при оплате до 31 июля!   подробнее »

Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.

Поиск  Правила 
Закрыть
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?
Регистрация
Войти  
Форум » Новости » Образование на финансовых рынках » Пользователи » Сергей Пак
Выбрать дату в календаре…Выбрать дату в календаре

Страницы: Пред. 1 ... 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 ... 289 След.
Решение задач по 1.0
#
11.11.2015 16:33:55
[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.2.96
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 120 дней. Цена поставки акции по контракту равна 80 руб. Цена спот акции 90 руб. Ставка без риска 10% годовых. Лицо с длинной позицией перепродает контракт на вторичном рынке по цене 12 руб. Возможен лиарбитраж. Перечислить действия арбитражера, чтобы получить прибыль на момент окончания контракта.Финансовый год равен 365 дням.
A. Арбитраж не возможен
B. Занимает акцию, продает ее на спотовом рынке, покупает форвардный контракт, размещает
деньги на безрисковом депозите
C. Занимает деньги, покупает форвардный контракт и акцию, хранит ее до момента окончания контракта
D. Правильных ответов нет
[/QUOTE]Посмотрите, пожалуйста, решение аналогичных задач здесь:
[url]http://finexam.ru/forum/messages/forum12/topic339/message2605/#message2605[/url]
[url]http://finexam.ru/forum/messages/forum12/topic339/message4361/#message4361[/url]
 
Перейти
Решение задач по 1.0
#
11.11.2015 16:32:21
[QUOTE]Сергей Пак пишет:
Код вопроса: 9.2.60
Заемщик берет кредит на два года в размере 1 млн.руб. под 12% годовых с условием погашения его
равными суммами ежеквартально. Проценты начисляются в конце каждого года на оставшуюся часть
долга. Определить величину ежеквартального платежа по кредиту.
A. 300 000 руб.B. 287 632 руб.C. 142 456,39 руб. [/QUOTE][url]http://finexam.ru/forum/messages/forum12/topic339/message5777/#message5777[/url]
 
Перейти
Решение задач по 1.0
#
11.11.2015 16:31:19
[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.1.95
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается два
месяца. Цена поставки акции по контракту равна 100 руб. Двухмесячная форвардная цена акции составляет104,5 руб. Ставка без риска 5% годовых. Лицо с короткой позицией перепродает контракт на вторичномрынке. Определить цену контракта.
A. Минус 4,46 руб.B. 4,46 руб.C. Минус 4,5 руб.D. Правильных ответов нет [/QUOTE]Посмотрите, пожалуйста, решение аналогичной задачи здесь:
[url]http://finexam.ru/forum/messages/forum12/topic339/message2209/#message2209[/url]
 
Перейти
Решение задач по 1.0
#
10.11.2015 17:22:29
[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.2.137
Фактическая доходность портфеля A равна 15% годовых, стандартное отклонение доходности 12%,
доходность и стандартное отклонение портфеля B соответственно равны 24% и 18%, ставка без риска 7%
годовых. Определить с помощью коэффициента Шарпа, какой портфель управляется эффективнее.
A. Портфель A B. Портфель B C. Одинаково D. Данных не хватает для решения задачи [/QUOTE]Посчитаем коэффициенты Шарпа для портфелей А и B:
k для портфеля А = (15% - 7%)/12% = 0,67
k для портфеля B = (24% - 7%)/18% = 0,94
Так как k для портфеля B выше, [B]портфель B управляется эффективнее.[/B]


[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса 9.2.140
Фактическая доходность портфеля A равна 21% годовых, стандартное отклонение доходности 14,67%,
доходность и стандартное отклонение портфеля B соответственно равны 18% и 10,67%, ставка без риска10% годовых. Определить с помощью коэффициента Шарпа, какой портфель управляется эффективнее.
A. Одинаково B. Данных не хватает для решения задачи C. Портфель A D. Портфель B
[/QUOTE]Решается аналогично 9.2.137

[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса 9.2.146
Ожидаемая рыночная доходность равна 20%, безрисковая ставка равна 12% годовых.
Если "бета" акции равна 1,7, то какова ее ожидаемая доходность в соответствии с САРМ?
A. 13,6%B. 17,4% C. 19,5% D. 25,6%[/QUOTE]Ожидаемая доходность = r(b) + [r(m) – r(b)] * b = 12% + (20% - 12%) * 1,7 = 12% + 13,6% = 25,6%.
 
Перейти
Решение задач по 1.0
#
10.11.2015 17:19:13
[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса 9.2.84
Доходность равная риску инвестирования в акцию компании A 25%. В течение предыдущих пяти лет по
акции выплачивались дивиденды. За этот период дивиденд вырос с 5 руб. до 7 руб. Предполагается, что
темп прироста будущих дивидендов сохранится на том же уровне. Определить курс акции.
A. 46,93 руб. B. 33,52 руб. C. 40,94 руб. D. 38,46 руб.
[/QUOTE]Для расчета курса акции воспользуемся моделю Гордона:
P = D1 / (r – g), где
D1 – дивиденд будущего года; r – ставка дисконтирования, или риск инвестирования (по условию равна 25%);
g – темп прироста дивидендов.

1. Расчет темпа прироста дивидендов g
По условию задачи за предыдущие 5 лет дивиденд вырос с 5 руб. до 7 руб.
Если предположить, что темп прироста дивиденда (g) в этом периоде оставался постоянным, то его можно рассчитать из следующего равенства: 5 руб. * (1+g)4 периода = 7 руб. Следовательно, g = (7 руб. / 5 руб.) (1/4) – 1 = 8,78%

2. Расчет дивиденда будущего года D1
Так как последний дивиденд составил 7 руб., то при сохранении темпа прироста дивиденд будущего года будет равен 7 руб. * (1+g) = 7 руб. * (1 + 8.78%) = 7,61 руб.

3. Расчет курса акции P
Теперь можно посчитать курс акции: P = D1 / (r – g) = 7,61 / (25% - 8,78%) = 7,61 / 16,22% = 46,93 руб.



[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса 9.2.85
КурсакциикомпанииAсоставляет56руб.,доходностьравнаярискуинвестированиявакцию17%.Наакциюбылвыплачендивиденд5руб.Определитьтемпприростабудущихдивидендов,еслионпредполагается постоянным.
A. 9,5% B. 6,8% C. 7,4%D. 8,7% [/QUOTE]Решается аналогично 9.2.84

[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.1.89
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 90 дней. Цена поставки акции по контракту равна 86 руб. Цена спот акции 90 руб. Ставка без риска 10% годовых.Лицо с длинной позицией перепродает контракт на вторичном рынке. Определить цену контракта.Финансовый год равен 365 дням.
A. 3,9 руб. B. 4 руб. C. Минус 4 руб.D. 6,07 руб.
[/QUOTE][url]http://finexam.ru/forum/messages/forum12/topic339/message2209/#message2209[/url]

[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.1.95
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается два
месяца. Цена поставки акции по контракту равна 100 руб. Двухмесячная форвардная цена акции составляет104,5 руб. Ставка без риска 5% годовых. Лицо с короткой позицией перепродает контракт на вторичномрынке. Определить цену контракта.
A. Минус 4,46 руб.B. 4,46 руб. C. Минус 4,5 руб. D. Правильных ответов нет
[/QUOTE]Решается аналогично 9.1.89
 
Перейти
Решение задач по 1.0
#
10.11.2015 17:12:50
[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.1.66
Облигация сроком обращения 1 год погашается по номиналу. По облигации выплачивается ежегодный
купонный доход в размере 5% от номинала. Рыночная цена облигации составляет 91,3% от номинала.
Рассчитайте простую доходность облигации к погашению.
A. 10% B. 12% C. 15% D. 16% [/QUOTE]Пусть N – номинал облигации. Тогда: Простая доходность к погашению = (N + 5%N)/(91,3%N) -1 = 1,05/0,913 – 1 = 15%


[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.1.68
По облигации сроком обращения 5 лет выплачивается купонный доход в размере 7%. Рыночная стоимостьоблигации равна 92,5% от номинала. Какова простая доходность облигации к погашению?
A. 9,55% B. 9,19%C. 8,63% D. 8,46%
[/QUOTE]Пусть N – номинал облигации P – рыночная стоимость (0,925N) C – величина ежегодного купонного дохода(7% от номинала) n – срок до погашения облигации (5 года) r – простая доходность облигации к погашению
Тогда: N + C*n = P * (1+ r*n) => 1+ r*n = (N + C*n) / P => r = [ (N + C*n) / P – 1]/n r = [(N + 0,07N*5)/0,925N- 1]/5 = [1,35/0,925 – 1]/5 = 45.95% / 5 = 9,19%


[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.1.69
Облигация со сроком погашения через 2 года погашается по номиналу. По облигации выплачивается
ежегодный купонный доход в размере 10% от номинала. Рыночная цена облигации составляет 91,87% отноминальной стоимости. Рассчитайте простую доходность облигации к погашению.
A. 0,1 B. 0,15 C. 0,2
[/QUOTE][url]http://finexam.ru/forum/messages/forum12/topic339/message4855/#message4855[/url]
 
Перейти
Решение задач по 1.0
#
10.11.2015 17:10:02
[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.2.38
За последние семь дней торгов значения фондового индекса составили 13, 12, 10, 13, 14, 16, 17. Каким
будет значение 5-дневной простой скользящей средней для последнего дня торгов?
A. 14 B. 14,5 C. 15 D. 16,4
[/QUOTE](10+13+14+16+17)/5 = 14

[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.1.46
Акция имеет номинальную стоимость 500 руб. Ее рыночная стоимость равна 480 руб. За первые полгода поакции было выплачено в виде дивидендов 24 руб. За вторые полгода планируются дивиденды в сумме 28 руб. Рассчитайте ставку дивиденда по акции в расчете на год.
A. 10 % B. 10,83 % C. 11,67 % D. 12,35 % [/QUOTE]Годовой дивиденд равен 52 рублей. (24 руб. + 28 руб.) Ставка дивиденда по акциям в расчете на год = Годовой дивиденд / Рыночная стоимость акции = = 52 / 480 = 10,83%

[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.2.55
Инвестор в течение пяти лет в конце каждого года получает по 1 000 руб. и размещает каждый платеж под 9% годовых до окончания пятилетнего периода. Определить будущую стоимость аннуитета.
A. 1 538,62 руб. B. 5 984,71 руб. C. 4 573,13 руб
[/QUOTE][url]http://finexam.ru/forum/messages/forum12/topic339/message2909/#message2909[/url]


[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.2.57
Ежегодный платеж по пятилетнему аннуитету составляет 1000 руб. и инвестируется под 10% годовых до истечения срока аннуитета, капитализация процентов осуществляется через каждые полгода. Определить приведенную стоимость аннуитета.
A. 6 144,57 руб.B. 3 860,87 руб. C. 2 164,74 руб. D. 1 082,37 руб. [/QUOTE][url]http://finexam.ru/forum/messages/forum12/topic339/message10468/#message10468[/url]
 
Перейти
Решение задач по 1.0
#
09.11.2015 10:28:31
[QUOTE]Дмитрий пишет:
Код вопроса: 9.1.53
Найдите доходность к погашению бескупонной облигации, если ее текущий курс равен 83,14%. Облигация погашается через четыре года.
A. 20,27% B. 9,67% C. 4,7% D. 2,33%[/QUOTE]Пусть N – номинал облигации P – текущая цена облигации (83,14% * N); n – срок до погашения (4 года) Тогда: Доходность к погашению бескупонной облигации = (N/P)^(1/n) – 1 = (100 / 83,14)^(1/4) – 1 = 4,72%
 
Перейти
Делимся опытом сдачи базового экзамена
#
10.11.2015 09:22:32
Цитата
Екатерина пишет:
Приветствую всех!
Возможно уже задавался вопрос по поводу сдачи в Скрине - тестирование на компьютере или бумажный вариант? перемешаны ли варианты ответов?
Спасибо заранее
В СКРИНе бумажный вариант, варианты ответов вроде не перемешиваются.
 
Перейти
Делимся опытом сдачи базового экзамена
#
10.11.2015 09:21:32
Цитата
Вадим Ковалев пишет:
Подскажите, пожалуйста, важно ли расписывать черновик решениями задач? Влияет ли это на результат? Решал задачи дома и ответы запомнил. Могу ли я просто отмечать правильный вариант ответа без каких-либо пояснений в черновике?
Не важно, черновики не проверяются.
 
Перейти
Страницы: Пред. 1 ... 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 ... 289 След.