Актуально: Получите скидку 20% на тренажеры Finexam.ru при оплате до 31 октября!   подробнее »

Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.

Поиск  Правила 
Закрыть
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?
Регистрация
Войти
 
Форум » Новости » Образование на финансовых рынках » Пользователи » Сергей Пак
Выбрать дату в календареВыбрать дату в календаре

Страницы: Пред. 1 ... 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 ... 289 След.
Финансовая математика и статистика (решение задач)
Artem_01 Shelaev, не соглашусь с Вами.
Объясню, почему.

Все правильно. Общая формула вычисления дисперсии предполагает n, а не n-1. Но откуда же тогда взялось n-1? Если мы посмотрим объяснение в википедии, то там, на мой взгляд, не совсем понятно описано определение дисперсии. Просто сказано, что выборочная дисперсия предполагает n, а несмещенная - n-1.

А если мы посмотрим справку и формулу вычисления в Excel, например?

В общем, если посмотреть и разобраться в понятии дисперсии, то мы придем к выводу, что в формула со знаменателем n - это смещенная оценка и неточная. Просто когда выборка довольно большая, не имеет разницы, на что делить (n или n-1). Но если выборка небольшая (у нас всего 3 исхода), то мы видим разницу довольно существенную.

Я не могу сказать, какой ответ машина на экзамене принимает за верный. Но если более точно подходить к формуле расчеты, учитывая малую выборку, то более правильно будет использовать в качестве знаменателя n-1.

Если я не прав, пишите, обсудим :)
Ответы на вопросы базового по главам
Цитата
Елена Сорокина пишет:
добрый день, не могли бы вы дать разъяснения, со ссылкой на источники, на следующие вопросы: 3.1.58, 8.1.4,8.1.37,8.1.44,9.1.56. Есть некоторые разногласия, готова поделиться мыслями. Заранее большое спасибо.

Если не сложно, поделитесь своими мыслями.
Ответы на вопросы базового по главам
Цитата
коля пишет:
решение 5.2.86 можно еще посмотреть?

Код вопроса: 5.2.86
Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 10% годовых. По акции через три месяца выплачивается дивиденд в размере 8 руб. Определить верхнюю границу премии трехмесячного европейского опциона колл на эту акцию с ценой исполнения 50 руб., если дивиденд на акцию выплачивается перед моментом истечения опциона.
Ответы:
A. 92,2 руб.
B. 100 руб.
C. 107,8 руб.
D. 108 руб.

Решение.

Премия опциона = Цена спот - Дидиденд / (1 + r * t/T)
Цена-спот = 100 руб.
Дивиденд = 8 руб.
Ставка без риска ( r ) = 10%
t = 3 мес.
T = 12 мес.

Премия = 100 - 8/(1+ 10% * 3/12) = 92.2
Ответы на вопросы базового по главам
Цитата
коля пишет:
решаю по старой методичке задачу 4,2,145 и ответ А получается, а не Б

Код вопроса: 4.2.145
Доходность актива за 3 года представлена в таблице:

Годы 1 2 3
Доходность (%) 12 -5 14

Определить риск актива, представленный показателями выборочной дисперсии и стандартного отклонения доходности.
Ответы:
A. 72,67; 8,52%
B. 109; 10,44%
C. 72,67; 9,25%

Средняя доходность (R ср.) равна (12 - 5 + 14)/3 = 7%

Дисперсия D = M((R-R ср.)^2) = [(12-7)^2+(-5-7)^2+(14-7)^2)]/(3-1) = (25 + 144 + 49)/2 = 109

Стандартное отклонение = D^(1/2) = 10.44%
Ответы на вопросы базового по главам
Цитата
коля пишет:
и если можно 4.2.138 и 4.2.139

смотрите здесь: http://www.finexam.ru/forum/forum11/topic222/?PAGEN_1=13
Ответы на вопросы базового по главам
Цитата
коля пишет:
можете показать решение задачи 4,2,128 ???

смотрите здесь: http://www.finexam.ru/forum/forum11/topic222/?PAGEN_1=6
Ответы на вопросы базового по главам
Цитата
Артем пишет:
Спасибо всем за ответы,

в одном из пунктов я описался, на самом деле хотел узнать про вопрос 11.1.57 - почему там ответ D? Разве ПИФ имеет право оперировать деривативами?

причем здесь деривативы, можно узнать?

мы лично решали данный вопрос след. образом:

Код вопроса: 11.1.57
Укажите неверное утверждение в отношении деятельности управляющей компании ПИФа.
Ответы:
A. Управляющей компанией могут быть только хозяйственные общества, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации
B. Управляющая компания может совмещать свою деятельность с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами
C. Размер собственных средств управляющей компании должен соответствовать требованиям нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг
D. Управляющей компании запрещено совершать за счет имущества, составляющего ПИФ, сделки с производными ценными бумагами

ФЗ “Об инвестиционных фондах»

Статья 38. Требования к управляющей компании

1. Управляющей компанией может быть только созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации акционерное общество или общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью.
(соответствует пункту А)

3. Управление (доверительное управление) активами акционерного инвестиционного фонда и доверительное управление паевым инвестиционным фондом могут осуществляться только на основании лицензии управляющей компании. На основании указанной лицензии может также осуществляться доверительное управление иными активами в случаях, предусмотренных федеральными законами.
(соответствует пункту В)

6. Размер собственных средств управляющей компании должен соответствовать требованиям нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
(соответствует пункту С)

Вывод. Верным является ответ D.
Ответы на вопросы базового по главам
Соглашусь с вами. Но мне все-таки кажется, что на экзамене машина примет за верный ответ D. :)
Ответы на вопросы базового по главам
Цитата
Артем пишет:
Serg не могли бы Вы растолковать

11.1.5 - почему там ответ D? Разве ПИФ имеет право оперировать деривативами?
11.1.83 - разве ПИФ не может выкупать выше расчетной стоимости?
12.1.41 - почему B? а как же валютный интервенции? таргетирование курса рубля, например?
Спасибо

Код вопроса: 11.1.5
Укажите утверждение, не противоречащее законодательству об инвестиционных фондах
Ответы:
A. Управляющая компания на основании доверенности осуществляет право голоса по голосующим ценным бумагам, составляющим ПИФ
B. Управляющая компания может совмещать предусмотренную законом деятельность с деятельностью по управлению ценными бумагами
C. Срок действия договора доверительного управления закрытым ПИФом не может быть меньше 2 лет.
D. Имущество АИФа, предназначенное для обеспечения деятельности его органов управления, должно быть передано в доверительное управление управляющей компании, имеющей соответствующую лицензию федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг

У нас вроде отмечен ответ В. Или я что-то не так понял?

Код вопроса: 11.1.83
Управляющая компания ПИФа выкупает инвестиционные паи по цене 154,5 руб. за пай. Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании?
Ответы:
A. Да
B. Нет

Честно говоря, нужно посмотреть, не могу сразу сказать. Но вопрос скорее всего верный, так как он есть и в старой базе 2008 года.
Буду благодарен Вам, если найдете данный пункт в законодательстве (он там точно есть :) ).


Код вопроса: 12.1.41
Какие из перечисленных операций Банка России относятся к операциям на открытом рынке:
I. Валютные интервенции;
II. Операции прямого РЕПО;
III. Установление процентных ставок по операциям Банка России.
Ответы:
A. Только I и II
B. Только II
C. Только III
D. Только II и III

А вообще под операциями на открытом рынке принято понимать операции по покупке и продаже центральным банком государственных ценных бумаг. И все. Так уж договорились. То есть я к тому, что термину "операции на открытом рынке" дано четкое определение.

P.S. Это тоже вопрос из старой базы, так что ответ является верным.
Вопросы и ответы к экзамену серии 1.0 (2008) - ver. 2
Уважаемые пользователи!

Актуальной базы вопросов с ответами на 2009 год на текущий момент нет.

Следит за изменениями на форуме. Возможно, что скоро материалы появятся в открытом доступе.

[I]С уважением,
Serg.[/I]
Страницы: Пред. 1 ... 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 ... 289 След.