Банк начисляет простые проценты раз в год.
Поэтому
Р - первоначальная сумма на депозите
Р = 36600/(1+0,12+0,10)=36600/1,22 = 30 000
Поэтому
Р - первоначальная сумма на депозите
Р = 36600/(1+0,12+0,10)=36600/1,22 = 30 000
Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.
18.06.2009 11:33:46
|
|||
|
18.06.2009 11:31:40
Код вопроса: 5.2.64
Инвестор продал европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 108 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора. Ответы: A. 5 руб. B. –5 руб. C. 3 руб. D. –3 руб. Инвестор продал опцион пут за 5 руб. с ценой исполнения (страйк) в 100руб. через 3 мес. Это значит, что покупатель этого опциона заплатил 5 руб. за то, что имеет право продать акцию (базовый актив) за 100 руб. через 3 мес. К моменту окончания спотовая цена акции составила 108 руб. (то есть когда прошло 3 мес.) Покупатель, естественно не будет реализовывать свое право по опциону пут: продавать акцию по цене 100 руб., когда она стоит 108 руб. Зачем, если акцию можно продать на рынке за 108 руб… В итоге получается, что покупатель опциона пут просто заплатил 5 руб., но не реализовал право по нему. Получается, что у покупателя возникает убыток в 5 руб., у продавца – прибыль в размере премии (5 руб.). |
|
|
17.06.2009 14:02:38
Попробуйте здесь посмотреть: Также можно посмотреть Шарпа (в разделе Библиотека). Если будет непонятно, пишите, все разъясню. |
|||
|
17.06.2009 13:11:36
Код вопроса: 5.2.57
Цена спот пшеницы равна 2 000 руб. за тонну, ставка без риска для 90 дней – 6% годовых, расходы по хранению и страхованию за этот период составляют 50 руб. Определить 90-дневную форвардную цену пшеницы. Финансовый год равен 365 дням. Ответы: A. 20 050 руб. B. 1 982,37 руб. C. 1 970,84 руб. D. 2 079,59 руб. 2000 * (1 +6% * 90/365) + 50 руб. = 2 079.59 |
|
|
17.06.2009 13:08:56
Код вопроса: 5.2.56
Курс доллара равен 28,2 руб., трехмесячная ставка без риска по рублям – 8%, по долларам – 4% годовых. Определить трехмесячный форвардный курс доллара. Ответы: A. 28,48 руб. B. 27,92 руб. C. 28,74 руб. D. 27,64 руб. 28.2 * (1+8%/4) / (1+ 4%/4) = 28.48 руб. |
|
|
20.06.2009 19:43:23
Код вопроса: 9.x.119
Курс доллара равен 28,6 руб., ставка без риска для 35 дней по рублям 3,5%, по долларам 2% годовых. База 365 дней. Фактический форвардный курс доллара для 35 дней равен 28,63 руб. Определить арбитражную прибыль в долларах на момент окончания операции и перечислить действия арбитражера, если номинал контракта равен 1 млн. долл. Ответы: [B]A. Покупает контракт, занимает 997 701 долл., конветрирует их в рубли, размещает их на безрисковом депозите на 35 дней; прибыль 386 долл.[/B] B. Покупает контракт, занимает 1000000 долл., конветрирует их в рубли, размещает их на безрисковом депозите на 35 дней; прибыль 386 долл. C. Продает контракт, занимает 28630000 руб., конвертирует их доллары и размещает их на 35 дней на безрисковом депозите; прибыль 11051,18 руб. D. Продает контракт, занимает 1000000 долл., конветрирует их в рубли, размещает их на безрисковом депозите на 35 дней; прибыль 386 долл. Проверяем пункт А. Шаг 1. Покупаем контракт, у нас возникает обязательство через 35 дней купить 1 млн долл. по 28.63 руб., или на сумму 28 630 000 руб. Шаг 2. Занимаем 997 701 долл. по безрисковой ставке 2% годовых и конвертируем их в рубли. В итоге: В активе – 997 701 * 28.6 = 28 534 248.6 руб. В пассиве – обязательство через 35 дней вернуть 997 701 * (1 +2% * 35/365) = 999 614.4 долл. Шаг 3. Размещаем 28 534 248.6 руб. на депозите по ставке 3.5% годовых на 35 дней. Прошло 35 дней. Шаг 4. Имеем на рублевом депозите 28 534 248.6 * (1 +3.5%*35/365) = 28 630 014.2 Шаг 5. Покупаем 1 млн долл. на деньги, полученные по рублевому депозиту, на сумму 28 630 000 руб., то есть исполняем обязательства по форвардному контракту. Шаг 6. Возвращаем доллары с процентами в сумме 999 614.4 долл. Итого у нас остается прибыль в сумме примерно 386 долл. |
|
|
20.06.2009 15:02:58
Код вопроса: 4.1.25
В отношении клиента А брокером кредитной организацией 12.04.2007 г. были заключены 2 маржинальные сделки. В отношении клиента В 4 маржинальные сделки были заключены 15.05.2007 г. Договора с клиентами о брокерском обслуживании были заключены 05.02.2007 г. Кого из клиентов брокер вправе отнести к категории клиентов с повышенным уровнем риска 5-ого августа 2007 года, при условии, что сумма активов каждого клиента по данным внутреннего учета составляет более 600 000 рублей: Ответы: A. Клиента А [B]B. Клиента В[/B] C. Обоих клиентов D. Ни одного из клиентов Я думаю, здесь нужно смотреть нормативный акт (скорее всего дело в количестве маржинальных сделок).. Если найдет закон, выложите ссылку, пож-та. |
|
|
17.06.2009 16:20:16
Код вопроса: 8.2.4
В целях применения налога на прибыль финансовые инструменты срочных сделок признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг при соблюдении следующих условий: I. Порядок их заключения, обращения и исполнения устанавливается организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с законодательством Российской Федерации или законодательством иностранных государств; II. Информация о ценах финансовых инструментов срочных сделок публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операции с финансовым инструментом срочной сделки; III. Если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством. Ответы: A. Только I или II B. Только II или III C. Все выше перечисленное [B]D. При одновременном соблюдении I или II и II или III[/B] П. 3. ст. 301 НК РФ: …финансовые инструменты срочных сделок подразделяются на финансовые инструменты срочных сделок, обращающиеся на организованном рынке, и финансовые инструменты срочных сделок, не обращающиеся на организованном рынке. При этом финансовые инструменты срочных сделок признаются обращающимися на организованном рынке [B]при одновременном соблюдении следующих условий[/B]: 1) порядок их заключения, обращения и исполнения устанавливается организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с законодательством Российской Федерации или законодательством иностранных государств; 2) информация о ценах финансовых инструментов срочных сделок публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операции с финансовым инструментом срочной сделки. Скорее всего, вариант ответа вопроса соответствует старому НК. Если проверите, напишите, пожалуйста. |
|
|