Актуально: Получите скидку 20% на тренажеры Finexam.ru при оплате до 31 октября!   подробнее »

Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.

Поиск  Правила 
Закрыть
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?
Регистрация
Войти  
Форум » Новости » Образование на финансовых рынках » Пользователи » Сергей Пак
Выбрать дату в календаре…Выбрать дату в календаре

Страницы: Пред. 1 ... 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 ... 289 След.
Вопросы к баз. экзамену (без выделенных ответов) - 2009 г.
#
25.06.2009 22:12:52
Если у Вас проблемы со скачиванием, пишите на info@finexam.ru
 
Перейти
Финансовая математика и статистика (решение задач)
#
23.06.2009 12:30:18
Цитата
furious пишет:
спасибо большое! Еще вопросы есть по арбитражу (5.1.71-5.2.82)-вопрос такой - какой логикой там пользоваться? Так же, как и в обычных задачах на колл/пут или там в каждом надо "свою" логику использовать?

Подскажите, пожалуйста, формулу, которую надо использовать при расчете нижней границе опциона при выплате дивидендов - в интернете не могу ее найти, а на работе нет доступа к скачке материалов из библиотеки

Про синтетические опционы - как там рассуждать, к примеру в 5.1.100

Спасибо

Здесь нужно смотреть книгу (например, Галанова).
Логика задач 5.1.72-5.2.82 и по синтетическим опционам сводится к рисованию графиков, которые получаются.

Попробуйте здесь поискать: http://www.tickbytick.ru/archive/index.php/t-111.html
 
Перейти
Ответы на вопросы базового по главам
#
23.06.2009 12:25:08
Цитата
furious пишет:
не могу удалить пост

Вы о чем?
 
Перейти
Вопросы и ответы к экзамену серии 5.0 (2009)
#
23.06.2009 17:23:49
Цитата
astra.83 пишет:
Serg, а подскажите пожалуйста почему теста нет, ведь так гораздо проще готовиться.

Потому что вопросы пока в обработке. В ближайшее время все сделаем.
 
Перейти
Вопросы и ответы к экзамену серии 5.0 (2009)
#
22.06.2009 18:43:22
Спасибо за вопрос.

Я думаю, что сами приказы появятся несколько позже. Как это было в отношении баз по 2009 году.
Скорее всего, базы поменяли. Насколько значительно, узнаем все вместе позже.
О причинах мы тоже можем только догадываться, хотя все всё понимают.

В любом случае, на сайте постараемся оперативно выкладывать актуальную информацию (в новостях или на форуме).

P.S. Наверное, нам понятно, что система аттестации далеко несовершенна, что именно это является одной из причин изменения баз. С другой стороны, такой подход, если и решает проблему, то лишь в краткосрочной перспективе. Нужно менять саму систему, а не заниматься обновлением готовых элементов.
 
Перейти
Обсуждение вопросов серии 1.0, Рекомендуется смотреть всем, кто готовится к экзамену 1.0
#
23.06.2009 13:50:49
Соглашусь с Вами :)
 
Перейти
Обсуждение вопросов серии 1.0, Рекомендуется смотреть всем, кто готовится к экзамену 1.0
#
23.06.2009 12:18:40
Код вопроса: 4.1.25
В отношении клиента А брокером кредитной организацией 12.04.2007 г. были заключены 2 маржинальные сделки. В отношении клиента В 4 маржинальные сделки были заключены 15.05.2007 г. Договора с клиентами о брокерском обслуживании были заключены 05.02.2007 г. Кого из клиентов брокер вправе отнести к категории клиентов с повышенным уровнем риска 5-ого августа 2007 года, при условии, что сумма активов каждого клиента по данным внутреннего учета составляет более 600 000 рублей:
Ответы:
A. Клиента А
B. Клиента В
C. Обоих клиентов
D. Ни одного из клиентов

Цитата
Дмитрий пишет:
до момента отнесения брокером клиента к категории клиентов с повышенным уровнем риска клиент должен пользоваться брокерскими услугами на рынке ценных бумаг в течение не менее 6 месяцев, непосредственно предшествующих дате принятия брокером решения об отнесении клиента к категории клиентов с повышенным уровнем риска, причем в течение 3 месяцев, непосредственно предшествующих дате принятия брокером решения об отнесении клиента к категории клиентов с повышенным уровнем риска, в интересах этого клиента совершались маржинальные и/или необеспеченные сделки;

Мне кажется, что из этого положения и вытекает то, что к клиентам с ПУР можно отнести клиента B.
 
Перейти
Решение задач по 1.0
#
23.06.2009 12:11:57
Код вопроса: 9.2.60
Заемщик берет кредит на два года в размере 1 млн.руб. под 12% годовых с условием погашения его равными суммами ежеквартально. Проценты начисляются в конце каждого года на оставшуюся часть долга. Определить величину ежеквартального платежа по кредиту.
Ответы:
A. 300000 руб.
B. 287632 руб.руб.
С. 142456,39 руб.

Здесь обратная задача. Используем метод депозитной книжки.
Для кредитора доходность 12% годовых с ежеквартальной капитализацией процентов (проценты начисляются ежеквартально) означает доходность 3% в квартал (12%/4).

Обозначим:
A – сумма периодического платежа
r – ставка процента
n – количество периодов

В конце каждого квартала кредитор будет получать A руб.
При ежеквартальной капитализации r будет равно 12%/4 = 3%, n = 2 года * 4 квартала = 8 периодов
Из предыдущей задачи мы видим, что стоимость аннуитета на конец последнего периода будет равна A * [(1+r)^n – 1]/r. Это равносильно тому, что на начало периода стоимость аннуитета = (A * [(1+r)^n – 1]/r ) / (1+r)^n = A * [1- 1/(1+r)^n]/r

По условию задачи текущая стоимость аннуитета PV = 1 млн руб.
Так как PV = A * [1- 1/(1+r)^n]/r => A = PV / ([1- 1/(1+r)^n]/r) =
= 1 000 000 / (1 – 1/ (1+3%)^8)/3%) = 1000000 / 7.02 = 142456,39 руб.
 
Перейти
Решение задач по 1.0
#
23.06.2009 11:59:22
Код вопроса: 9.2.55
Инвестор в течение пяти лет в конце каждого года получает по 1 000 руб. и размещает каждый платеж под 9% годовых до окончания пятилетнего периода. Определить будущую стоимость аннуитета.
Ответы:
А. 1538,62 руб.
В. 5984,71 руб.
С. 4573,13 руб.

Обозначим:
A – сумма ежегодного платежа (1000 руб.)
r – ставка процента (9%)
n – количество лет в периоде (5 лет)

В конце первого года инвестор получит A руб. и разместит их по ставке r на n-1 лет.
В конце второго года инвестор получит A руб. и разместит их по ставке r на n-2 лет.
…
В конце n-ого года инвестор получит A руб. и разместит их по ставке r на 0 лет.

Итого (суммируем и получаем будущую стоимость аннуитета):

A * (1+r)^(n-1) + A * (1+r)^(n-2) +…+A =
= A + A * (1+r) + ... + A * (1+r)^(n-1) = A * [1 + (1+r) + (1+r) ^2 + ... (1+r)^(n-1)]

В скобках стоит выражение 1 + q + q^2 + ….+q^(n-1), где q = 1+r.
Это выражение геометрической прогрессии, которой можно выразить также, как:

1 + q + q^2 + ….+q^(n-1) = [1 – q^n]/[1-q] = [1 – (1+r)^n]/[1-(1+r)] = [(1+r)^n – 1]/r

Теперь подставляем это выражение в первую формулу:

A * [1 + (1+r) + (1+r) ^2 + ... (1+r)^(n-1)] = A * [(1+r)^n – 1]/r

A = 1000 руб.
r = 9%
n = 5 лет

A * [(1+r)^n – 1]/r = 5984.71 руб.
 
Перейти
Решение задач по 1.0
#
22.06.2009 18:32:57
Код вопроса: 9.2.57
Ежегодный платеж по пятилетнему аннуитету составляет 1000 руб. и инвестируется под 10% годовых до истечения срока аннуитета, капитализация процентов осуществляется через каждые полгода. Определить приведенную стоимость аннуитета.
Ответы:
А. 6144,57 руб.
В. 3860,87 руб.
C. 2164,74 руб.
D. 1082,37 руб.

Здесь используется следующая концепция:
Если средства инвестируются под 10% годовых при капитализации процентов через каждые полгода, то это значит, что 105 руб. через полгода равноценны 100 руб. сейчас (105 / (1 +10%/2) = 100 руб.). Или 100 руб. сейчас будут равноценны 100 * (1 +10%/2) * (1 +10%/2) = 100 * (1 +10%/2)^2 = 110.25 руб.
Или 110.25 руб. будут равноценны 110.25/(1 +10%/2)^2 = 100руб. сейчас.

Теперь считаем приведенную стоимость:

По истечении 1 полугодия мы получим платеж 500 руб., что равноценно:
500/(1 +10%/2) = 476.19 руб. сейчас

По истечении 1 полугодия мы получим платеж 500 руб., что равноценно:
500/(1 +10%/2)^2 = 453.51 руб. сейчас

И т. д.

По истечении 10 полугодия (через 5 лет) мы получим 500 руб., что равноценно:
500/(1 +10%/2)^10 = 306.96 руб. сейчас.

Теперь все складываем:

PV = 500/(1 +10%/2) + 500/(1 +10%/2)^2 + 500/(1 +10%/2)^3 +…+ 500/(1 +10%/2)^10 =
= 500 * [1 – 1/(1+10%/2)^10] / (10%/2) = 3860.87
 
Перейти
Страницы: Пред. 1 ... 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 ... 289 След.