Сергей Пак (Все сообщения пользователя)

в связи с многочисленными нарушениями аттестаты аннулируются в последнее время все чаще.
экзамен можно пытаться сдавать неограниченное кол-во раз. базовый экзамен принимается достаточно часто. например, см. здесь:
http://att.naufor.ru/request.asp?a=requestexamlist
http://finexam.ru/forum/forum28/topic633/

Вопросы по законодательству лучше не смотреть. Теория (технический и фунд. анализ, задачи и т. д.) в целом актуальна.

Добрый день.

Нормативы не смотрел, но предполагаю, что Вы правы.

Ситуация следующая. По нашему опыту базы разрабатываются обычно раз в 3 года. Очевидно, что вопросы по нормативам должны меняться чаще (как и вопросы по налоговому законодательству). Здесь, как видим, возникает определенная проблема потери актуальности данных.

Поэтому мы предлагаем в любом случае смотреть новые нормативы. Если же на экзамене нет верного варианта, то можно отвечать в соответствии со старым законодательством. В любом случае, у Вас всегда есть возможность подать апелляцию.

Коды вроде не указаны. Но лучше уточнить в экзаменационном центре, в котором собираетесь сдавать.

Код вопроса: 9.1.162
Менеджер управлял портфелем в течение трех месяцев. В начале первого месяца в портфель инвестировали 10 млн. руб. В конце месяца его стоимость выросла до 11 млн. руб. В начале второго месяца из портфеля изъяли 2 млн. руб. В конце второго месяца его стоимость составила 9 млн. руб. В начале третьего месяца в портфель внесли 2 млн. руб. В конце третьего месяца его стоимость составила 11,6 млн. руб. Определить доходность управления портфелем в расчете на год на основе простого процента.
Ответы:
А. 30%
[B]В. 64%[/B]
С. 134%
D. 92%

Пусть
D – доход портфеля за все время управления (3 мес.)
I – суммарные инвестиции в портфель за 3 мес.

Доходность порфтеля за 3 мес. = D/I

Доход портфеля за 3 мес. (D) = доход за 1-ый мес. + доход за 2-ой мес. + доход за 3-ий мес. =
= изменение стоимости портфеля за 1-ый мес. без учета дополнительных изъятий/вложений +
+ изменение стоимости портфеля за 2-ой мес. без учета дополнительных изъятий/вложений +
+ изменение стоимости портфеля за 3-ий мес. без учета дополнительных изъятий/вложений =
= (11 млн. – 10 млн.) + ((11 млн. – 2 млн.) – 9 млн.) + (11,6 млн. – (9 млн. + 2 млн.) ) =
= 1 млн. + 0 + 0,6 млн. = 1,6 млн.


Суммарные инвестиции в портфель (I) = сумма инвестиций в начале 1-ого месяца + сумма инвестиций в начале 2-ого месяца + сумма инвестиций в начале 3-его месяца = 10 млн. руб. + (-2 млн. руб.) + 2 млн. руб. = 10 млн. руб.

Следовательно, доходность портфеля за 3 мес. = 1,6/10 = 16%
Доходность портфеля за год = 16% за 3 мес. * 4 = 64% годовых

Изменения в базе произойдут в конце 1 квартала. Выложенная база актуальна до конца 1 квартала, так как новые вопросы в настоящий момент находятся на стадии разработки. Соответственно, новых вопросов сейчас не существует.

Вся теория, скорее всего, актуальна.

Вопросы будут обновлены, скорее всего, 1 апреля.
До 31 марта экзамены будут приниматься по старой базе. Принимая во внимание, что чаще всего на подготовку к экзамену уходит от одной до четырех недель, можно готовиться по текущим вопросам.

[B]Новых вопросов еще нет и до конца марта не будет[/B], так как их предварительная версия будет только в начале марта. Окончательное же согласование со стороны ФСФР, вероятнее всего, произойдет только в конце 1 квартала. Таким образом, самая ранняя дата появления новых баз - 1 апреля.

Большинство сдавших считают, что 4.0 на порядок легче (меньше база вопросов + отсутствие задач).

Код вопроса: 9.1.19
Облигация с фиксированным купоном, равным 20% от номинала и выплачиваемым ежегодно, куплена по курсу 90. Срок облигации 10 лет. Какова доходность к погашению с учетом дисконтирования?
Ответы:
[B]A. 22,60%[/B]
B. 31,42%
C. 13,50%
D. 22,22%

Обозначим:
N – номинал облигации;
P – текущая цена облигации (90*N/100 = 0.9N);
n – срок обращения облигации (10 лет)
C – ежегодный купон (20% * N = 0.2N)
r – доходность к погашению.

В задаче в итоге все сводится к решению следующего уравнения:

0.9N = 0.2N/r * (1 – 1/(1+r)^10)+ N/(1+r)^10
0.9= 0.2/r * (1 – 1/(1+r)^10)+ 1/(1+r)^10

Методом подстановки получаем, что r = 22.60%

Методом подставновки означает "методом подбора". Потому что готовой формулы для решения задач уравнений 10-ой степени нет. Либо нужно воспользоваться специальным калькулятором, где есть такая функция.

Про подстановки еще здесь посмотрите:
http://studentbank.ru/view.php?id=54883&p=1