Конец января. Смотрим :)
Актуально:
Получите скидку 20% на тренажеры Finexam.ru при оплате до 31 октября! подробнее »
Сергей Пак (Все сообщения пользователя)
Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.
Новые вопросы к экзамену серии 2.0 (с 16 сентября 2012 г.)
|
|
|
|
|
|
Вопросы и ответы к экзамену серии 3.0 (2012 г.)
|
[QUOTE]juma пишет:
Добрый вечер, скажите, когда планируете ответы по новым вопросам повесить? Готовилась по старым и вот, не сдала :( пока все не проверила еще вопросы, но точно знаю по некоторым, что ответы отличаются[/QUOTE]Скорее всего, в начале января уже будут. Ответы мы нашли, сейчас перепроверяем. |
|
|
|
|
Решения задач по экзамену серии 5.0
|
[QUOTE]Sergei пишет:
Я это у Буренина увидел, только, к сожалению, нет пояснений - почему считается именно так.[/QUOTE]Мы на самом деле тоже не поняли, в чем логика. Может Вы объясните :) |
|
|
|
|
Решения задач по экзамену серии 5.0
|
[QUOTE]Sergei пишет:
Возник вопрос по задаче 11.2.25. Российский инвестор купил акции компании А на 600 тыс. долл. и осуществил короткую продажу акций компании B на 400 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции компании А в расчете на день составляет 1.4%, компании B - 1,55%. Курс доллара 1долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на 1 день 0,43%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании А равен 0,0903, между долларом и B - 0,05332. Ковариация А и B равна 1,736. Определить стандартное отклонение доходности потрфеля. При определении долей вроде бы складываются длинные и вычитаются короткие позиции. То есть портфель равен 200 тыс? или всё-таки 1 миллион?[/QUOTE]Это тоже задача особенная. Ниже краткий комментарий: Доля актива А в портфеле равна: da = 600/(600 + 400) = 0.6 Доля актива B в портфеле равна: db = 400/(600 + 400) = 0.4 [I](Примечание: указанную формулу расчета долей (несмотря на то, что осуществляется короткая продажа акций компании B ) см. в книге А. Н. Буренина Задачи с решениями по рынку ценных бумаг, срочному рынку и риск-менеджменту)[/I] |
|
|
|
|
Решения задач по экзамену серии 5.0
|
[QUOTE]Sergei пишет:
Господа, благодарю за оказанную помощь. Не могли бы вы пояснить мне один момент в задачае 11.2.19 . Дана вероятность 68,3%, но мне удалось посчитать интревал, не используя её.[/QUOTE]Можете написать свое решение? |
|
|
|
|
Решения задач по экзамену серии 5.0
|
[QUOTE]Sergei пишет:
В задаче 11.1.6 Определить риск портфеля, состоящего из акций A и B, если доля акции A в портфеле составляет 30%, стандартное отклонение доходности A равно 15%, акции B 45%. Коэффициент корреляции доходностей равен 1. Правильным считается ответ 34,37%. Но у меня получается 36.[/QUOTE]Здесь также верный вариант ответа отсутствует. У нас тоже получается 36. |
|
|
|
|
Решения задач по экзамену серии 5.0
|
[QUOTE]Sergei пишет:
Возникли сомнения в ответе к задаче 11.1.1 Инвестор приобретает рискованный актив А на 250 тыс. руб. за счёт собственных средств, занимает 100 тыс. руб. под 10% годовых и также инвестирует их в актив А. Ожидаемая доходность актива А 15 %. Чему равна ожидаемая доходность портфеля инвестора? получается, что доля А равна (250+100)250= 1,4. Доля заёмных средств равна 100/250=0,4 1,4 * 15 + (-0,4)*10=17 Правильно ли я понял подход?[/QUOTE]У нас такой же результат. Правильный вариант ответа отсутствует. |
|
|
|
|
Решения задач по экзамену серии 5.0
|
[QUOTE]Sergei пишет:
Спасибо. Ещё один принципиальный: В задачах встречаются числа в дробной степени. Например, когда требуется найти ставку размещения безкупонной облигации, когда период до погашения равен 2 года и 2 месяца - то есть степень 2 целых и одна шестая. Как по мнению сотрудников ФСФР, сдающие экзамен должны это вычислить?[/QUOTE]На экзамене вроде выдают специальный калькулятор (это лучше уточнять в центрах). Но не все задачи можно посчитать на нем, так что здесь лучше запоминать ответы. |
|
|
|
|
Решения задач по экзамену серии 5.0
|
[QUOTE]Sergei пишет:
Подскажите пожалуйста, есть ли ошибка в ответах к задаче 9.2.77 Индекс ХХХХ рассчитывается как среднее геометрическое цен, входящих в него 3 ценных бумаг. Если цены этих бумаг изменились соответственно на 2.5%, -4.25%, и 1.5%, то относительно изменение цены составит: А -3,33% B -1,12% C 1,12% D 3,33% У меня получается, что изменение составит -0,13[/QUOTE]Вы правы. В задаче допущена опечатка. Скорее всего, в варианте B должно быть -0,12%. |
|
|
|
|
Финансовая математика и статистика (решение задач)
синтетический длинный колл = длинная позиция в базовом контракте + длинный пут; (купить опцион колл равносильно тому, что мы купим базовый актив и одновременно опцион пут). Общая сумма затрат на опцион колл и реализацию прав по нему на текущий момент времени равна: цена опциона колл + дисконтированная цена исполнения опциона колл = 4+100/(1+15%*5/12) Общая сумма затрат на базовый актив и опцион пут равна: цена спот акции + цена опциона пут = X + 3 руб., где X – цена спот акции (базового актива) Приравняем оба выражения: 4+100/(1+15%*5/12) = X + 3 => X = 4 + 100/(1 +15%*5/12) - 3 = 95,12 руб. (цена спот акции равна 95,12 руб.) |
|||
|
|
|
© 2008-2024 ЭрКью
Профессиональные знания
о финансовых рынках
о финансовых рынках
звонок бесплатный
8 (800) 100-81-62
ежедневно с 10:00 до 22:00
8 (800) 100-81-62
ежедневно с 10:00 до 22:00