Алексей (Все сообщения пользователя)

Цитата

Serg пишет: Цитата Алексей пишет: хотелось бы уточнить решение вопроса 5.2.63 Инвестор продал европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 108 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора. А. 5 В. - 5 С. 3 D. -3 Правельный овтет А. но у меня упорно получается -(100-108 ) +5 -> 15 может у меня неправильная формула... -(100-108 ) +5 -> 15 (наверное, 13 имелось ввиду) куска "-(100-108)" не будет. К моменту истечения контракта спотовая цена равна 108 руб. Цена исполнения пут опциона 100 руб. означает, что держатель такого опциона имеет право продать акцию за 100 руб. Этим правом держатель опциона не воспользуется, так как выгоднее продать акцию за 108 руб., чем за 100 руб. Если бы спотовая цена акции была ниже 100 руб., например, равной 93 руб., то держателю опциона было бы выгоднее воспользоваться опционом и продать акцию за 100 руб. при рыночной (спотовой) цене 93 руб., получив прибыль +7 руб. Следовательно, продавец опциона пут получит 5 руб. от продажи опциона. При истечении срока опциона пут он не будет реализован в связи с тем, что спотовая цена (108 руб.) выше цены исполнения (100 руб.). Поэтому никакой другой прибыли/убытка у продавца опциона не сформируется.

Спасибо теперь понятно

хотелось бы уточнить решение вопроса 5.2.63
Инвестор продал европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 108 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
А. 5
В. - 5
С. 3
D. -3
Правельный овтет А. но у меня упорно получается -(100-108 ) +5 -> 15 может у меня неправильная формула...

P.s.

Цитата
Serg пишет: Если непонятно, пишите, посоветую Вам почитать более глубоко некоторые книги по основам финансовой математики. Очевидно, что в двух словах целый курс лекций не расскажешь.

если не сложно пришлите ссылку думаю лишним не будет хорошая книжка

прошу помощи с решением задачи 5.2.24
Цена спот акции 200 руб., через три месяца н акцию выплачивается дивидент в размере 10 руб. Ставка без риска для трех месяцев равна 5.4% годовых,для пяти месяцев - 6% годовых. Фактическая пятимесячная форвардная цена равна 194,89 руб. Определить, возможен ли арбитраж. Если арбитраж возможен, какую величину арбитражной прибыли можно получить к нчалу заключения контракта.
А. Арбитраж не возможен <- верный ответ
B. 0,87 руб.
C. 5,12 руб.
D. 9,87 руб.

Объясните пожалуйста логику решения(алгоритм я понял) в задачах 5.2.39 и 5.2.40 условия почти одинаковые за исключением форвардовой цены почему в первой задаче мы покупаем форд контракт а во втором продаём почему то не могу понять...