ForexClub (Все сообщения пользователя)

[B]USD/JPY создает "эффект бабочки"[/B]

USD/JPY вновь стала зачинщиком крупномасштабных волнений на рынках. В течение нескольких минут на завершении американской сессии пара обвалилась почти на 100 пунктов, что тут же создало волновой эффект на рынке, спровоцировав падение USD в остальных парах. EUR/USD завершила торговый день в области 1,33, а GBP/USD - в районе 1,5640.
Собственно, все, что происходило во время азиатской и европейской сессии можно описать парой слов, а затем наступила американская сессия, а вместе с ней появились слухи о попавших в беду хеджевых фондах, которые приступили к ликвидации маржинальных позиций. Все это похоже на правду, учитывая масштабы обвала USD.
У EUR/USD тоже все проходило не так гладко: пара даже скатывалась к дневному минимуму 1,3231, потеряв в течение часа около 40 пунктов на миролюбивых высказываниях Прэта из ЕЦБ, а также протестных движениях в Турции. Однако очень скоро на резких движениях USD/JPY пара смогла пробить отметку 1,33, достигнуть максимума 1,3317 и завершить торговые сутки недалеко от этого уровня.
GBP/USD все сделала как надо. Великобритания вновь преподнесла приятный сюрприз в виде более высоких показателей промышленного производства: предполагалось, что объемы сократятся на 0,4% м/м, а они выросли на 0,1%. В результате, пара от уровня открытия 1,5569 пробилась через поддержку 1,5580, достигла максимума 1,5652 и закрылась недалеко от него.
И вновь USD/JPY не смогла удержать того, что заработала с таким трудом в понедельник. Глава ЦБ подтвердил, что внимательно следит за динамикой доходности долгосрочных бондов, и по мере необходимости будет предпринимать действия, намекая, что сейчас делать ничего не будет. Все это сильно разочаровало инвесторов, которые ринулись продавать USD/JPY, отправив пару к дневному минимуму 95,59 от уровня открытия 98,74. Закрытие произошло в районе 96,00.

[B]Прогноз на среду, 12 июня 2013 года[/B]

Слушания в Конституционном суде Германии по программе выкупа облигаций, проводимой ЕЦБ, продолжаются. Уже вчера мы получили массу комментариев официальных лиц, к которым рынки проявляли интерес (Прэт), так что сегодня ждем "продолжение банкета". Однако, как показывают последние дни, гораздо больше внимания сейчас привлекают подводные течения азиатского происхождения.
По рынку бродит масса слухов по поводу объемной ликвидации маржинальных сделок хеджевых фондов, причем все это на фоне разговоров о резком спаде темпов роста Китая. К сожалению, выливается это в еще более нервные распродажи USD/JPY, которые ставят под сомнение возможности Банка Японии справиться с ситуацией. Напомним, что столь резкие движения мы уже наблюдали в марте 2011 года, и сразу после этого G7 провела интервенцию, предварительно созвонившись с коллегами из крупнейших центробанков мира. Кто знает, может быть в этот момент уже идет телеконференция?
Ежемесячная пресс-конференция Банка Японии вызвала у инвесторов лишь раздражение и приступ разочарования. Ничего нового Курода не предложил, подтвердив все то, что мы давно слышали, и, как мы видим, не особо работает в отношении финансовых рынков. На текущий момент пара торгуется в достаточно широком диапазоне 95,00-99,00, и выбить из него в ближайшее время может действительно серьезный катализатор: скоординированная валютная интервенция или очень сильные данные из США (я про розничные продажи). Мы продолжаем придерживаться бычьего настроя - ни одной стране не выгодны столь резкие колебания на финансовых рынках. Если восстановление будет столь же экспрессивным - ждем коррекцию в район 98,40.
Что касается европейских валют, они лишь будут следить за азиатскими настроениями на фоне отсутствия важных катализаторов. В случае коррекции USD/JPY, единая валюта также может вернуться в район 1,3260 с дальнейшей целью на 1,3180.
Сегодня у GBP/USD еще один потенциально хороший день. Великобритания публикует данные по рынку труда. Напомним, что сфера услуг, обрабатывающая промышленность и строительный сектор демонстрируют хороший рост деловой активности, что способствует увеличению рабочих мест в экономике. Таким образом, у GBP/USD есть шансы продолжить рост: после окончательного пробоя 1,5640 паре предстоит пройти 1,5680 и далее целью станет 1,5730.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
[URL=http://www.fxclub.org/tools_info/]http://www.fxclub.org/tools_info/[/URL]

[B]Банк Японии должен среагировать[/B]

Азиатская сессия началась коррекцией позиций по USD, который понес слишком значительные потери в течение прошлой недели. Открытие основных пар ознаменовалось небольшим гэпом в пользу доллара США, а затем в дело вступила динамика азиатских фондовых рынков: Nikkei закрылся с повышением, поддержав рост USD/JPY. Что касается европейских валют, уже во время американской сессии они вернули свои позиции. EUR/USD завершила торговый день в области 1,3260, а GBP/USD - на 1,5575.
EUR/USD весь день провела в режиме консолидации на фоне относительно пустого экономического календаря. Данные Е-17 носили противоречивый характер, французская промышленность порадовала позитивными сигналами, а вот итальянский ВВП вызвал разочарование. Все это мало повлияло на динамику пары, которая открыла день гэпом вниз на 1,3188, после чего смогла восстановить все потери и даже больше, добравшись до дневного максимума 1,3268, недалеко от которого закрыла день. Поддержку во второй половине дня оказали комментарии Драги, в которых он подчеркнул, что смягчение монетарной политики идет не так агрессивно, как в других экономиках.
GBP/USD вела себя совсем сдержанно, не получив за день ни одного катализатора для движений. Стоит отметить, что пора не среагировала на повышение прогноза по рейтингу США агентством S&P, что указывает на то, что "британец" все еще остается привлекательным активом на фоне недавних экономических сюрпризов со стороны PMI. Пара открыла день гэпом вниз на 1,5514, достигла дневного максимума 1,5585, завершив торговые сутки 10 пунктами ниже.
Вчера Nikkei укрепился почти на 5%, запоздало отреагировав на неожиданно сильные данные по рынку труда США (уровни занятости показали прирост в 170 тысяч рабочих мест). Кроме того, свою роль сыграли и данные из Японии: баланс текущих операций, объемы банковского кредитования и ВВП за 1 квартал превысили прогнозы, только подтверждая, что курс Абэ действительно приносит плоды. К тому же, S&P повысило прогноз по рейтингу США с негативного на стабильный. Все это не могло не восстановить спрос на USD/JPY, которая от уровня открытия 97,84 добралась до максимума 99,28, завершив торговые сутки в районе 98,70.

[B]Прогноз на вторник, 11 июня 2013 года[/B]

Сегодня начнутся двухдневные слушания в Конституционном суде Германии по программе выкупа облигаций, проводимой ЕЦБ. Решение, что эти программы не противоречат конституции, было принято в сентябре 2012, однако последовали жалобы в суд, которые и будут разобраны на этот раз. Скорее всего, ничего интересного в связи с этим мы не услышим, тем более в первый день слушаний. Тем не менее, сегодня можно будет услышать большое число выступлений официальных представителей ЕЦБ, и возможно, в комментариях проскользнет что-нибудь важное в отношении монетарной политики или перспектив экономики. В целом, у EUR/USD есть шансы пробить сопротивление 1,3260 и устремиться в район 1,33.
Великобритания публикует сегодня объемы промышленного производства. Показатель демонстрирует положительную динамику с февраля текущего года, и на этот раз тоже высока вероятность получить сильные данные с превышением прогноза. Таким образом, у GBP/USD есть шансы вернуться в район 1,5640 после пробоя ближайшего сопротивления 1,5580.
Вполне возможно, что в ближайшее время USD/JPY вновь станет популярна не только благодаря фундаментальным факторам, но исходя из технической картины. Такие низкие уровни - это всегда привлекательная точка входа для среднесрочных и долгосрочных инвесторов, а в том, что у пары впереди хороший потенциал роста, мало кто сомневается. Сегодня ждем заявления от Банка Японии. Есть три варианта развития событий:
1. Он объявит о решении увеличить частоту покупок облигаций
2. Он просто обозначит планы расширения программ стимулирования экономики.
3. Он ничего не сделает.
В первом и втором случае это станет поддержкой для USD/JPY. Первичной целью будет отметка 99,30, после прорыва которой на горизонте вновь появится уровень 100,00. В третьем случае на рынки вновь придет разочарование с соответствующим давлением на пару. Ближайшая цель будет в районе 97,40.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
[url]http://www.fxclub.org/tools_info/[/url]

[B]USD: как вернуть репутацию[/B]

Прошедшая неделя была очень результативной: были пробиты сильные технические уровни, прояснились экономические тенденции в крупнейших экономических системах мира, и наметился среднесрочный курс монетарной политики нескольких центробанков. EUR/USD завершила торговую неделю на отметке 1,3217, а GBP/USD - на 1,5555.
Что и говорить, неожиданное превышение прогнозов по уровням занятости США спасли USD от полного коллапса. Настрой инвесторов был настолько агрессивным, что очередная осечка со стороны американских релизов могла окончательно закрепить нисходящий тренд по баксу. Отчет NFP был со своим негативом, однако ключевой индикатор занятости превысил прогнозы, и этого было достаточно, чтобы помочь валюте восстановить часть потерь. В итоге, EUR/USD, открыв день на 1,3242, достигла максимума 1,3284 и скатилась к 1,3217 на закрытии.
GBP/USD остается звездой рынка, несмотря на небольшой откат в пятницу. Череда сильных данных PMI из разных секторов экономики, за которой последовали известия о сужении дефицита торгового баланса, заложили основу для устойчивости пары. Показатель снизился до -8,2 млрд. фунтов стерлингов после -9,1 млрд. месяцем ранее, став самым лучшим показателем с января 2013 года. Однако не все так радужно: и объемы экспорта, и объемы импорта сократились, причем у последнего более значительно, что и привело к позитивной динамике основного показателя. Экспорт в Европу был особенно низок, что отражает негативные тенденции в отношении одного из ключевых торговых партнеров Великобритании.
USD/JPY понесла громадные потери в течение прошедшей недели, даже несмотря на небольшое восстановление в пятницу. Пара от уровня открытия недели на 100,41 скатилась к 97,51 на закрытии последнего торгового дня. Обвал фондового рынка во главе с индексом Nikkei оказывает огромное влияния на динамику пары, сводя к нулю и вербальные интервенции Банка Японии, и его грандиозные планы на выход из затянувшейся дефляционной фазы.

[B]Прогноз на понедельник, 10 июня 2013 года[/B]

Неделя уже началась с серии отчетов из Китая (розничные продажи и промышленное производство), которые особого направления рынку не дали, оказавшись чуть хуже прогнозных значений. Таким образом, внимание теперь переходит на американские релизы. Всю прошлую неделю мы боялись увидеть слабые данные по рынку труда США, и…не увидели. Так что курс на постепенный выход из QE3 пока продолжается, а, значит, и шансов на то, что USD не будет падать в течение ближайшей недели, стало гораздо больше. Осталась одна маленькая преграда на пути восстановления американской валюты - розничные продажи США. Если отчет окажется выше прогнозов, USD вернет все понесенные на прошлой неделе потери. Шансов на то, что так и будет более чем достаточно.
Во-первых, последние показатели потребительских настроений достигли рекордных максимумов, что говорит о доверии населения экономике и может транслироваться в рост расходов. Кроме того, исследования частных организаций розничного сектора также указывают на рост продаж. Стабильный рынок труда с хорошими темпами роста рабочих места будет заключительным аргументом в пользу нашего сценария. Учитывая практически пустой календарь событий в еврозоне, для EUR/USD это будет означать вероятность отката с первичной целью в области 1,3110, после пробоя которой возможен возврат в район 1,3040.
Великобритания публикует на этой неделе серию интересных отчетов: объемы промышленного производства и рынку труда. Здесь тоже высока вероятность получить сильные данные с превышением прогноза, так что у GBP/USD есть шансы сохранить текущие позиции даже при позитивных сюрпризах со стороны американских розничных продаж.
USD/JPY заботит нас больше всего, так как на прошлой неделе пара задавала тон торгов остальным основным валютным парам. Резкие колебания на финансовых рынках Японии не могут не раздражать Банк Японии, а он, как мы знаем, не стесняется использовать новые нетрадиционные инструменты воздействия на рынок. Возможно, уже на этой неделе регулятор объявит о решении увеличить частоту покупок облигаций или хотя бы обозначит планы расширения программ стимулирования экономики. Такие действия вполне могут стабилизировать фондовый рынок и вылиться в восстановление USD/JPY. Первичной целью станет отметка 99,00, после прорыва которой на горизонте вновь появится уровень 100,00.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
[URL=http://www.fxclub.org/tools_info/]http://www.fxclub.org/tools_info/[/URL]

[B]Драги расставит акценты[/B]

Валюты замерли в ожидании ключевых событий недели, но имея большое желание расти против USD. На самом деле, мнения разделились: AUD резко упал против бакса, EUR держался на прежних уровнях, GBP спокойно рос, а JPY активно бежала вверх. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,3090, а GBP/USD - в районе 1,54.
EUR/USD весь день сидела в узком диапазоне после неудачной попытки пробить 1,31. Все надежды были на события в США, однако ISM в сфере услуг оказался чуть выше прогнозов. Однако пара и не упала, так как детали отчета подтвердили, что компонент занятости скатился от уровня 52 к 50,1. В итоге, цены открылись на 1,3076, достигли максимума 1,3115 и закрылись в районе 1,3090.
Великобритания порадовала в очередной раз, окончательно закрепив в нашем сознании тот факт, что рост деловой активности продолжается по всем трем основным секторам. Вчера индекс PMI в сфере услуг вырос до 54,9 против прогнозных 53,0, отметив самый резкий прирост более чем за год. Стоит отметить, что число новых заказов достигло максимального уровня с февраля 2010 года. GBP/USD сделала на этих известиях фигуру, укрепившись от уровня открытия 1,5306 до максимума 1,5407, недалеко от которого и были завершены торговые сутки.
В течение дня USD/JPY получила несколько поводов для снижения: поначалу под давлением негативной динамики Nikkei, затем на выходе разочаровывающего ADP из США, а затем после расстройств с субиндексом занятости в рамках ISM. В итоге, пара от уровня открытия 100,00 скатилась к минимуму 98,96 и завершила торговые сутки вблизи 99,10.

[B]Прогноз на четверг, 6 июня 2013 года[/B]
Теперь мы знаем, что компонент занятости в рамках ISM в сфере услуг снизился, хотя и остался выше 50-пунктовой отметки. Напомним, что этот индикатор обычно лучше всех прогнозирует направление показателя уровня занятости NFP. Буквально до вчерашнего вечера прогноз по NFP составлял 163 тыс., но сейчас становится понятно, что прирост будет гораздо меньше. Добавим к этому данные ADP, которые тоже не дотянули до прогнозов: 135 тыс. вместо ожидаемых 171 тыс., и становится все очевиднее, что в пятницу финансовый мир может испытать разочарование.
Таким образом, рынок уже настроен против USD, осталось получить позитивный аргумент со стороны Европы, и EUR/USD сможет закрепиться выше 1,3110. Не ждите ничего нового от самого заседания ЕЦБ - ставка, скорее всего, останется на прежнем уровне. Вообще, слухи по поводу отрицательных ставок по депозитам, судя по всему, на ближайшее время останутся слухами. Не только из-за вполне оптимистичных экономических показателей, но из-за вполне четких намеков со стороны официальных представителей центробанка. Новотны, Мерш, Асмуссен и Нуайер явно высказывали сомнения по поводу эффективности такого шага. Таким образом, ждем пресс-конференцию Драги, и выявляем акценты: слова о постепенном восстановлении и перспективах роста подтолкнут пару к 1,3180.
Итак, Мервин Кинг с честью покидает свой пост, передавая Карни экономику с явными признаками восстановления и с минимальной необходимостью вносить изменения в программу монетарной политики. Сегодняшнее заседание Банка Англии станет финальным аккордом, который прозвучит в унисон с аккордами предыдущих заседаний. Изменений не будет, по крайней мере, при Кинге. Вероятнее всего, GBP/USD будет двигаться под влиянием рыночных настроений, используя любой повод продолжить свое укрепление в район 1,5460.
Японские акции продолжают свое движение на юг, утягивая за собой и USD/JPY. Вчера Nikkei обвалился еще на 3,8% под влиянием рыночных настроений. Инвесторы расстроились, что премьер Японии не предложил никаких структурных реформ, чтобы решить сложившуюся проблему высокой волатильности и недоверия корпоративному сектору. В ближайшие часы выйдут данные по потокам капитала в Японии. Если показатель спроса на иностранные облигации национальными инвесторами вновь останется в статусе "продажи", USD/JPY все же скатится к 98,00.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
[URL=http://www.fxclub.org/tools_info/]http://www.fxclub.org/tools_info/[/URL]