ForexClub (Все сообщения пользователя)

[B]У доллара США все шансы продолжить рост[/B]

В пятницу спрос на американскую валюту не ослаб, чему поспособствовало неблагоприятное для EUR развитие ситуации в еврозоне. В итоге, EUR/USD завершила торговую неделю на отметке 1,3117, а GBP/USD - на 1,5404.
EUR/USD азиатскую сессию провела в режиме консолидации, однако появившиеся на открытии Европы сообщения из Греции вывели пару из равновесия. Официальные лица небольшой левоцентристской партии "Демократические левые" подтвердили свое желание выйти из правящей коалиции. Вдобавок, МВФ озвучил вероятность отсрочки в оказании помощи Афинам в конце июня, если лидеры еврозоны не выполнят свои обязательства по программе спасения страны. В результате, от уровня открытия 1,3219 пара упала к минимуму 1,3098, восстановив лишь 20 пунктов на закрытии.
GBP/USD держалась чуть сдержаннее, чем EUR/USD, однако все же понесла потери. Позитивные данные из Великобритании отчасти оказали поддержку паре. Госпотребности в финансировании несколько снизились: чистое заимствование оказалось на уровне 12,7 млрд. фунтов против 15,6 млрд. ф. стер. годом ранее. Пара от уровня открытия 1,5502 снизилась к минимуму 1,5367, однако завершились торги в районе 1,54.
USD/JPY продолжила рост умеренными темпами, получив поддержку со стороны оптимистичных комментариев Куроды. Глава Банка Японии предупредил о преградах на пути национальной экономики, однако уверил инвесторов, что ситуация на рынках стабилизируется с течением времени в ответ на ускоряющиеся темпы роста деловой активности. Пара от уровня открытия 97,24 добралась до максимума 98,13 и завершила неделю на отметке 97,87.

[B]Прогноз на понедельник, 24 июня 2013 года[/B]

На фоне недостатка интересных отчетов из США, все внимание будет сосредоточено на показателях из еврозоны: исследование IFO, данные с рынка труда и розничные продажи Германии. Если релизы продолжат радовать позитивными сигналами, EUR/USD будет сложно продолжить падение теми же темпами. Высока вероятность, что пара все же пробьет поддержку 1,3070 с дальнейшей целью на 1,30 на фоне всеобщего спроса на USD, однако превышение прогнозных значений может привести к консолидации пары в течение всей недели.
Великобритании действительно есть, чем гордиться: последний отчет по госфинанасам подтвердил постепенное сокращение госзаимствований. Все это как раз вовремя - министр финансов Осборн готовиться представить проект сокращения расходов на 11,5 млрд фунтов стерлингов в рамках бюджета на 2015/16 финансовые годы. Подтверждение, что план жесткой экономии работает, на текущий момент только добавит поддержки GBP/USD. Несмотря на отсутствие важных релизов, запланированных на текущую неделю, пара все же может устоять перед напором спроса на USD. Публикуемый ВВП за 1 квартал будет представлять интерес лишь в случае отклонения от прогнозов, что маловероятно. Для GBP/USD сложной для пробоя станет поддержка 1,54, после которой открывается путь к 1,5340, однако дальнейшее движение будет ограничено, учитывая позитивный экономический фон в Великобритании.
Несмотря на то, что Курода всячески пытался успокоить рыночную публику своими оптимистичными комментариями, на текущий момент вывод лишь один: самое лучшее, на что мы можем рассчитывать - "вербальная интервенция". Тем не менее, учитывая реакцию рынка на озвученные главой Федрезерва планы постепенного выхода из режима стимулирования, мы пережили существенный сдвиг в ожиданиях инвесторов. Скорее всего, спрос на USD будет наблюдаться в течение ближайших недель, а, значит, USD/JPY вполне может вернуться в район 100, после пробоя 98,40 и 99.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
[URL=http://www.fxclub.org/tools_info/]http://www.fxclub.org/tools_info/[/URL]

[B]EUR/USD: как потерять 150 пунктов за один час[/B]

Среду, по праву, можно назвать самым интересным днем недели по критерию рыночной волатильности и по критерию значимости экономических событий. Глава Федрезерва Бернанке удивил всех четкостью поставленных планов, что помогло USD укрепиться. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,3290, а GBP/USD - в районе 1,5480.
EUR/USD в течение азиатской и европейской сессии удерживалась вблизи отметки 1,34, не решаясь пойти дальше в ожидании результатов встречи FOMC. Заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС привлекло всеобщее внимание не только запланированным выступлением Бернанке, но и публикацией ежеквартального экономического прогноза. И первое, и второе событие выступили в поддержку USD. Глава Федрезерва дал понять, что постепенное ограничение монетарных мер стимулирования экономики состоится уже в этом году, а экономические прогнозы были пересмотрены на повышение. В итоге, пара от уровня открытия 1,3392 упала к минимуму 1,3261, завершив торговые сутки в районе 1,3290.
Последнее заседание Кинга прошло ровно также, как четыре предыдущих заседания. Расклад голосов в отношении и процентной ставки, и объемов программы скупки активов остался прежним, даже несмотря на серию необычайно сильных экономических отчетов из Великобритании. GBP/USD на выходе протокола потеряла почти 50 пунктов, и продолжила падение во время пресс-конференции Бернанке. В итоге, пара достигла минимума 1,5449, завершив торговый день в районе 1,5480.
USD/JPY, наконец, смогла восстановить часть понесенных за прошлую неделю потерь, однако движение вверх носило ограниченный характер. Пара от уровня открытия 95,32 добралась до максимума 97,02 и завершила среду в районе 96,30.

[B]Прогноз на четверг, 20 июня 2013 года[/B]

Итак, управляющий ФРС, благодаря своим четким комментариям, дал вчера рынку все основания для покупки USD. Во-первых, вопреки ожиданиям пересмотра экономических прогнозов на понижение, показатели были повышены. Во-вторых, Бернанке совершенно уверенно заявил, что если все будет идти в соответствии с прогнозами, Комитет решит ограничить объемы покупок активов уже в этом году. В-третьих, он обрисовал дальнейшие перспективы: если и последующие отчеты будут говорить о восстановлении экономики, программа стимулирования будет и далее "сужаться" в течение первой половины следующего года, так что ко второму полугодию покупки будут полностью прекращены.
И далее был сделан комментарий, который дает четкий ориентир на год вперед: "При таком сценарии, когда скупка активов будет завершена, уровень безработицы должен приблизиться к 7%, после чего экономический рост будет поддерживать увеличение рабочих мест". Все внимание вновь будет приковано к рынку труда, а также основным экономическим показателям: деловая активность, розничные продажи, потребительское доверие. Таким образом, публикуемые сегодня данные по числу безработных, подавших заявку на получение пособия, будут представлять особый интерес. Если показатель превысит прогнозы, это может вызвать коррекцию USD. Для USD/JPY, в таком случае, вероятен откат в область 95,90 с дальнейшей целью на 95,60.
Для EUR/USD будет еще один немаловажный фактор влияния - индекс PMI в обрабатывающей промышленности Германии. Последние экономические сигналы дают основания ожидать дальнейшего роста индикатора. Если показатель пересечет 50-пунктовую отметку, пара EUR/USD может вернуться выше 1,33 с ближайшей целью на 1,3350.
Глава Банка Англии и два его коллеги из Комитета по монетарной политике остались в меньшинстве, в пятый раз подряд проголосовав против шести сторонников за то, чтобы оставить объем скупки активов на уровне 375 млрд. Это стало закономерным завершением работы Кинга в качестве председателя. Однако многие инвесторы втайне надеялись на то, что кто-то из голосовавших за дополнительное стимулирование все же изменит свою позицию в свете позитивной экономической статистики.
В июле на пост главы Банка Англии придет канадец Марк Карни, от которого так же ждут мягкого настроя в отношении монетарной политики. Таким образом, если экономическая картина не будет давать оснований для дальнейшего оптимизма, GBP/USD может утратить свои позиции. Сегодня для пары будет важный тест: публикация отчета по объемам розничных продаж. Последние отчеты из экономики говорят о высокой деловой активности, стабильности рынка труда и росте доходов населения. Все это может привести к резкому повышению потребительского спроса. Если показатель значительно превысит прогнозное значение, GBP/USD может восстановиться выше 1,55 с дальнейшей целью на 1,5570.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
[URL=http://www.fxclub.org/tools_info/]http://www.fxclub.org/tools_info/[/URL]

[B]Рынок сам придумывает себе поводы, и сам реагирует[/B]

Если бы не фунт стерлингов, о понедельнике можно было бы просто промолчать. Валюты впали с кому, несмотря на обилие экономических релизов впереди. Однако американская сессия все же подготовила несколько сюрпризов. EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,3370, а GBP/USD - в районе 1,5735.
EUR/USD весь день вела себя довольно спокойно, даже демонстрируя желание двигаться вниз. Свою роль в этом сыграли очередная волна спекуляций. Один из колумнистов FT Роберт Хардинг написал статью о Федрезерве с броским заголовком о том, что выход из QE не за горами. Все подумали, что новость основана на инсайде и бросились покупать USD. Затем, прочитав статью, а потом еще и твиттер Хардинга, инвесторы поняли, что ошиблись, и что все это голые безосновательные разглагольствования. Разочарование помогло EUR/USD достичь максимума 1,3380 от уровня открытия 1,3346. Торговые сутки были закрыты на 10 пунктов ниже максимума.
GBP/USD с самого утра демонстрировала более интересные движения, чем EUR/USD, уверенно двигаясь вверх на ожиданиях новой серии позитивных данных, которые может предложить Великобритания на этой неделе. Пара от уровня открытия 1,5702 добралась до максимума 1,5750, но не смогла закрепиться выше сопротивления 1,5735, завершив торги ровно на этом уровне.
Иена немного остепенилась, вспомнив былые времена 20-пунктового диапазона, который мы могли наблюдать неделями. USD/JPY стабилизировалась, немного укрепившись от уровней открытия. Слабость иены подтверждает, что за выходные спрос на рискованные активы вернулся, так как инвесторы обратили свои взоры на экономические отчеты текущей недели. Тем не менее, американская сессия внесла свои коррективы. Пара открыла неделю на 94,15, достигла максимума 95,12 и закрыла сутки в районе 94,40.

[B]Прогноз на вторник, 18 июня 2013 года[/B]

Несмотря на то, что на рынке бродят слухи о том, что на ближайшем заседании FOMC будут понижены прогнозы по ВВП и инфляции 2013 года, пока что инвесторы не спешат закладывать это в цены. Обратите внимание на поведение фьючерсов на американские акции - они резко пошли вверх. Видимо, признаков восстановления на рынке труда пока достаточно для оптимизма. Вчерашнее исследование Empire State также порадовало: индекс вырос до 3-месячного максимума 7,8 от -1,43 в мае.
Основной вопрос в том, что скажет Бернанке, так как именно от него зависит не только динамика USD, но и дальнейшая судьба JPY, которая за одну прошлую неделю вернула порядка 5 фигур против американского коллеги. Мы знаем главу Федрезерва, как очень сдержанного и осторожного на комментарии управляющего. Вряд ли мы услышим какую-либо четкость в сроках, однако ощущение, что ФРС настроена на изменения уже в этом году, пока не испарилось. Скорее всего, основной темой выступления Бернанке будет семантический анализ терминов "ужесточение" монетарной политики и "сужение" программы количественного смягчения. Если он будет упирать именно на эти различия, это только подорвет позиции USD, однако если будут озвучены четкие планы по выходу из QE3, валюта воспрянет духом. Все это и будет управлять динамикой валют на ближайшее время.
Если обратиться к фундаментальным релизам вторника, здесь интерес будет представлять индекс настроений в деловой среде от института ZEW Германии. Последние отчеты из еврозоны говорят о постепенном восстановлении экономики, что может вылиться в рост индекса экономических настроений. Если показатель значительно превысит прогноз 38,1, можно ждать пробоя парой EUR/USD ближайшего сопротивления 1,3380 с дальнейшей целью на 1,3460.
Великобритания представит индекс потребительских цен, который последнее время не вызывал большого интереса у зрителей. Тем не менее, GBP/USD явно настроена на дальнейший рост, а в таких условиях, ей подойдет любой катализатор. Если инфляционное давление в годовом исчислении будет и далее оставаться выше целевого уровня 2%, у MPC не будет большого желания расширять программу стимулирования экономики. Таким образом, чем выше инфляция, тем лучше для GBP/USD/ Ближайшая цель для пары 1,5774 после пробоя 1,5735.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
[URL=http://www.fxclub.org/tools_info/]http://www.fxclub.org/tools_info/[/URL]

[B]Бернанке может спасти USD[/B]

Последний день довольно насыщенной торговой недели прошел без эксцессов. Рискованные активы немного сдали позиции в рамках коррекционного отката. EUR/USD завершила торговую неделю на отметке 1,3344, а GBP/USD - на 1,5703.
В пятницу на фоне пустого экономического календаря основное влияние оказывали факторы технического характера. Неспособность EUR/USD пройти сопротивление 1,3377 привела к коррекции пары к ближайшей поддержке 1,33, от которой цены вновь отпружинили, закончив неделю в районе 1,3340. CPI и уровни занятости Е-17 не вызвал рыночного интереса: первый показатель совпал с прогнозами, а второй немного не дотянул.
GBP/USD тоже находилась в режиме коррекции, после неудачного пробоя 1,57. Пара от уровня открытия 1,5716 скатилась к минимуму 1,5615, но к закрытию американской сессии вернулась чуть выше 1,57.
Со стороны Японии мы увидели больше активности. Центробанк затеял обсуждение волатильности JGB, что, впрочем, не спасло USD/JPY от дальнейшего падения. Пара несколько стабилизировалась после пробоя 95,00. В пятницу от цены открытия 95,34 USD/JPY скатилась к минимуму 93,98, завершив неделю на 15 пунктов выше.

[B]Прогноз на понедельник, 17 июня 2013 года[/B]

Предстоящая неделя будет очень интересна в плане экономических релизов: из Великобритании и Австралии мы получим протоколы прошлых заседаний по монетарной политике, а звездой недели будет решение FOMC из США. Кроме того, стоит обратить внимание на серию PMI Е-17, британские розничные продажи и американскую обрабатывающую промышленность. Таким образом, для USD предстоит непростая неделя, и судьба его будет в большей степени зависеть от того, что скажет Бернанке во время пресс-конференции. Никто не ждет, что уже сейчас в программу QE будут внесены изменения, однако экономические прогнозы, публикуемые в рамках заседания, а также намеки от главы Федрезерва помогут определиться с направлением для USD. Чем четче будут поставлены условия и чем ближе обозначены сроки постепенного выхода из QE, тем выше будет спрос на американскую валюту.
Если основываться на показателях экономических отчетов, у Федрезерва есть все основания на сдержанный оптимизм: промпроизводство прекратило спад, потребительское доверие достигло 6-летнего максимума, после чего чуть откорректировалось, инфляционное давление немного подросло, а рынок труда демонстрирует стабильные темпы прироста новых рабочих мест. Таким образом, на этой неделе ждем коррекции позиций по USD. Если еще и европейские данные PMI разочаруют, по EUR/USD можно ждать коррекции в район 1,3260 после пробоя 1,33.
От GBP/USD ждем более стабильных позиций, учитывая экономический фон, наблюдаемый в Великобритании. Протокол прошлого заседания вряд ли покажет что-то новое, хотя при столь сильных индексах PMI пора некоторым членам MPC переметнуться на более агрессивную сторону. Напомним, что на прошлом заседании число сторонников расширения программы скупки активов составляло 3 человека. Небольшая вероятность снижения числа "голубей" присутствует, что может оказать поддержку паре. Кроме того, спрос на GBP/USD могут увеличить сильные данные по розничным продажам. Превышение прогнозов вполне возможно, учитывая высокую деловую активность, стабильность рынка труда и рост доходов населения. Если Бернанке не помешает, у пары все шансы закрепиться выше 1,57 с дальнейшей целью на 1,5770.
Что и говорить, японцы сами виноваты в том, что не отреагировали на рост доходности по JGB и снижение Nikkei. Если бы они хотели ограничить волатильность USD/JPY, надо было предпринимать шаги во время прошлого заседания ЦБ. На текущий момент уровень 92 станет ключевым порогом - если цены уйдут ниже, вероятно, вмешательства Банка Японии, а, возможно, и остальных центробанков. Также следите за числом чистых позиций по иене: пока что фьючерсные позиции говорят о преобладании лонгов по USD/JPY, значит, дна пара еще не достигла. Таким образом, следующей сильной поддержкой будет 93,50. Однако если Бернанке опять зародит надежды, можно ждать восстановления позиций выше 95,30. Кроме того, обратите внимание на выступление Куроды во время саммита G8. Если будут резкие высказывания по поводу волатильности финансовых рынков, это пойдет на пользу паре.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
[URL=http://www.fxclub.org/tools_info/]http://www.fxclub.org/tools_info/[/URL]