ForexClub (Все сообщения пользователя)

[B]Розничные продажи станут финальным аккордом[/B]

Весь день европейские пары пытались вырваться из довольно узких диапазонов, однако это им так и не удалось. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,33, а GBP/USD – в районе 1,5810.
Относительно пустой календарь Е-17 не помешал EUR/USD скатиться вниз: промышленное производство резко сократилось на 1,5% м/м против ожидаемых -0,1%, причем Италия показала особенно плохие результаты. Это только подтверждает, что восстановление экономики еврозоны носит неуверенный характер, что будет продолжать оказывать давление на пару время от времени. В итоге, от уровня открытия 1,3390 пара скатилась к минимуму 1,3256, но смогла восстановиться к 1,33 на закрытии.
GBP/USD все же получила поддержку со стороны выступления Марка Карни, благодаря обрывочным комментариям по поводу очередности форм ужесточения монетарной политики. Глава Банка Англии отметил, что сначала начнет повышать ставки, а потом уже сворачивать «количественное смягчение». Тем не менее, он очень осторожно высказывался и в отношении сроков, и в отношении силы экономики, что позволило паре лишь незначительно укрепиться. От уровня открытия 1,5815 пара доросла до максимума 1,5838, однако не смогла пойти дальше и скатилась в район 1,58 на закрытии.
Только мы предположили, что пара надолго закрепилась выше 100-пунктовой отметки, как цены вновь поползли вниз. Падение индекса Nikkei, череда более слабых японских данных (заказы в машиностроении составили 0,0% против прогноза 2,4%), а также ожидания по резолюции Европарламента в отношении Сирии оказали на пару давление. Пара открыла день на 99,87 и все оставшееся время дрейфовала на юг, отметим локальный минимум 99,01, и завершив торги в районе 99,50.


[B]Прогноз на пятницу, 13 сентября 2013 года[/B]

До заседания ФРС на тему монетарной политики осталась всего неделя, и до этого мы получим последний значимый экономический отчет, который сможет убить или возродить надежды на сворачивание программы стимулирования. Потребительские расходы имеют большое значение для сервисно-ориентированной экономики США, так что рост розничных продаж может дать Комитету все основания запустить окончание QE3. Сегодняшняя публикация может преподнести приятный сюрприз, так как недавнее исследование Johnson Redbook показало увеличение расходов населения в августе. Чтобы спрос на USD восстановился, нам нужен показатель вблизи 1%. Что касается EUR/USD, перспективы пары носят ограниченный характер в связи с невпечатляющим восстановлением экономики еврозоны. Район 1,3320/30 пока остается сложным для преодоления, так что сильные розничные продажи могут отправить пару вниз с ближайшей целью на 1,3260 после преодоления 1,33.
Несмотря на то, что GBP/USD выглядит довольно устойчиво, причем под этим стоят факторы фундаментального характера, сегодня можно увидеть небольшую коррекцию пары вниз. Конечно, произойдет это при условии выхода сильных данных по США. Если будет пройдена поддержка 1,58, следующей целью станет 1,5760.
После кратковременного пребывания выше 100 пунктов USD/JPY, похоже, решила туда больше не возвращаться. Это только еще раз подтверждает растущий в отношении ближайшего заседания FOMC скептицизм инвесторов. Последние данные по числу заявок на пособие по безработице оказались очень оптимистичными, однако не смогли восстановить интерес к доллару США, так как данные вышли искаженными. Ситуацию могут спасти розничные продажи, которые должны показать рост на 0,5%. Шансы на то, что ожидания будут превышены, все же есть, учитывая рост деловой активности и занятости в августе. Таким образом, мы не исключаем возврата в область 100,00 в случае приятных сюрпризов.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
[URL=http://www.fxclub.org/tools_info/]http://www.fxclub.org/tools_info/[/URL]

[B]"Сирийский конфликт" исчерпал себя?[/B]

Во вторник тон задавали азиатские валюты, которые с самого утра демонстрировали укрепление, благодаря позитивным экономическим данным из Китая и менее агрессивному настрою президента США в отношении Сирии. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,3260, а GBP/USD - в районе 1,5740.
EUR/USD азиатскую и европейскую сессии провела в рамках 40-пунктового диапазона, ориентируясь исключительно на динамику доллара в парах с азиатскими валютами. Небольшое смягчение в деле "сирийского кризиса" помогли паре от минимумов в районе 1,3229 восстановиться в область 1,3260, где и завершила торги.
В паре GBP/USD наблюдалось гораздо больше веры в победу. Несмотря на недостаток катализаторов, ожидания скорой публикации данных с рынка труда Великобритании поддерживало спрос на пару. В итоге, от уровня открытия 1,5692 пара снизилась к минимуму 1,5684, однако вновь настроилась на укрепление, добравшись до 1,5740 к закрытию.
USD/JPY пользовалась хорошим спросом во вторник, умудрившись закрепиться выше отметки в 100 пунктов. Ослабление напряжения в ситуации с Сирией, после того как президент Обама дал понять, что готов к дипломатическому решению, помогло паре достичь почти двухмесячных максимумов. В итоге, от уровня открытия 99,56 пара доросла до максимума 100,45, завершив торги в районе 100,30.
[B]Прогноз на среду, 11 сентября 2013 года[/B]
Пока экономический календарь еврозоны пуст, внимание рынка продолжает привлекать тема Берлускони и его партии. Почему это важно? Во-первых, Италия - третья по размерам экономическая система Е-17, и при кризисе внутри страны отголоски можно будет услышать во всем регионе. Во-вторых, угроза политика убедить партию прекратить поддержку правительства опасна тем, что коалиционное правительство текущего премьера не сможет продолжить работу. Коллапс парламента, необходимость проведения новых выборов приведет к новым расходам и нестабильности внутри Италии. Берлускони пока не озвучил свое решение, но может сделать это в любой момент, поэтому и EUR/USD ведет себя с осторожностью. Мы ожидаем коррекции пары с ближайшей целью на 1,32.
GBP/USD может продолжить свое восстановление. В качестве катализатора будут выступать долгожданные данные по рынку труда. По прогнозам, уровень занятости Великобритании должен упасть, однако недавняя череда сильных данных из строительного сектора, обрабатывающей промышленности и сферы услуг заставляют нас думать, что и в этот раз мы можем получить приятный сюрприз. После преодоления сильного барьера в виде 1,5740 целью станет уровень 1,58, которого мы не видели с февраля текущего года.
Учитывая появившиеся подвижки в отношениях между США и Сирией, спрос на "валюты-убежища" упал, что тут же вылилось в небольшое ралли товарных и европейских валют, а также пары USD/JPY. Если действительно военного конфликта удастся избежать, это снимет большой груз с пары и позволит без проблем достичь ближайших уровней сопротивления. В результате, пара может пробить 100,45 с дальнейшей целью на 100,80.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
[URL=http://www.fxclub.org/tools_info/]http://www.fxclub.org/tools_info/[/URL]

[B]Отчет вышел, а вопросы остались[/B]

Это была насыщенная событиями неделя, полная заседаний центробанков и интересных отчетов. Пятница оказалась неблагоприятной для доллара США в связи со слабыми данными с рынка труда. В итоге, EUR/USD завершила торговую неделю на отметке 1,3175, а GBP/USD - на 1,5626.
Слабые экономические отчеты из Германии оказали давление на EUR/USD, однако еще более слабый отчет из США помог паре восстановить потери. Опасения ЕЦБ по поводу перспектив восстановления экономики еврозоны оправдались очень скоро - объемы промышленного производства и профицит торгового баланса оказались гораздо хуже прогнозов. Пара от уровня открытия 1,3118 скатилась к 1,3104, но на выходе американского отчета доросла до максимума 1,3188, завершив торги на 10 пунктов ниже.
GBP/USD держалась очень хорошо в течение всей прошлой недели, благодаря череде сильных данных. Однако в пятницу Великобритания дала сбой - объемы промышленного производства и торговый баланс вышли хуже прогнозов, что отправило пару от уровня открытия 1,5587 к локальному минимуму 1,5562, однако затем цены восстановились в район 1,5630.
USD/JPY попала под давление в последний день торговой недели, что свело на нет все попытки пары закрепиться выше 100,00. Долгожданный отчет по рынку труда США вызвал разочарование у трейдеров: показатель за август вырос на 169 тысяч чуть ниже прогнозного значения, однако июльский уровень был пересмотрен на понижение (104 тысячи вместо 162 тысяч). Однако были и положительные моменты: уровень безработицы снизился с 7,4% до 4,5-летнего минимума на отметке 7,3%. В итоге, пара от уровня открытия 100,09 скатилась к минимуму 98,53, завершив торги на отметке 99,07.

[B]Прогноз на понедельник, 9 сентября 2013 года[/B]

Если вернуться к истокам текущего ажиотажа по поводу состояния рынка труда, сразу вспоминается выступление ФРС в 2012 году, на котором была заявлена привязка процентной ставки к уровню безработице. Вот почему последний пятничный отчет по "нон-фармам" имел особое значение перед заседанием FOMC, на котором может быть принято решение о сворачивании программы стимулирования. Темпы роста занятости оказались не так сильны, как многие ожидали, однако уровень безработицы все же снизился. Кроме того, несколько членов Комитета, выступавших уже позже заседания, дали понять, что сокращение объемов скупки активов может произойти уже на ближайшем заседании.
Обладающая правом голоса Эстер Джордж, к примеру, заявила, что программу урежут на 15 млрд долларов в сентябре. Вполне вероятно, что ее мнение разделяют и остальные члены FOMC, учитывая, что сам Бернанке говорил в июне о том, что к моменту полного прекращения QE3 будет достигнут 7%-ный уровень безработицы. Сейчас он составляет 7,3%, что уже совсем недалеко от запланированной цели. Конечно, после недавних "нон-фармов" шансов на начало сворачивания стало меньше, но полностью исключать вероятность не стоит. Таким образом, мы продолжаем ждать дальнейшего укрепления USD в среднесрочной перспективе, однако кратковременная распродажа в начале недели вполне вероятна - все, кто не успел отреагировать в пятницу, сделают это в понедельник.
На текущей неделе интерес будут представлять данные по розничным продажам, которые запланированы на пятницу. Вплоть до их публикации доллар США будет оставаться под влиянием геополитических рисков и известий из других стран. Еврозона не принесет интересных данных, однако давление на евро может исходить из Италии. В ближайшее время мы увидим, чем закончится выход Берлускони из парламента. Если Сильвио исполнит свою угрозу оставить текущее правительство без поддержки его партии, политический кризис может вызвать распродажи единой валюты.
GBP/USD может продолжить свое восстановление, несмотря на довольно скудный запас экономических данных из Великобритании. Единственный отчет, который может иметь значение для динамики пары - данные с рынка труда. Если занятость продолжит расти, это способно поддержать спрос на "британца" и преодолеть GBP/USD сильный барьер в виде 1,5680. Дальнейшей целью станет область 1,5735.
USD/JPY может продолжить дрейфовать вниз под влиянием последних экономических данных из США. Япония публикует немало отчетов на текущей неделе, включая пересмотренные данные по ВВП за 2 квартал, баланс текущих операций, индекс деловых условий в обрабатывающей промышленности и многое другое. Тем не менее, мы полагаем, что именно настроения в отношении USD будут определять дальнейшую динамику пары. Вплоть до публикации отчета по розничным продажам мы можем наблюдать постепенное снижение пары с ближайшей целью на 98,40.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
[url]http://www.fxclub.org/tools_info/[/url]

[B]Внимание на Китай, а затем на Европу[/B]
В первой половине дня валюты вели себя довольно сдержанно, показывая робкое восстановление спроса на американский доллар. Впрочем, и протокол прошлого заседания FOMC не произвел на инвесторов должного впечатления. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,3350, а GBP/USD – в районе 1,5650.
EUR/USD в течение всего дня нехотя дрейфовала на «юг», однако публикация протокола FOMC помогла ускорить движение, несмотря на то, что первоначальной реакцией было укрепление. В итоге, пара от уровня открытия 1,3414 добралась до минимума 1,3334, завершив торги в районе 1,3350.
GBP/USD все же не так быстро сдалась, в течение большей части торговых суток даже демонстрируя попытки укрепиться. Тем не менее, и данные из США, и неожиданные комментарии представителя Банка Англии Мартина Уила о вероятности дополнительного смягчения монетарной политики подорвали позиции пары. В итоге, пара от уровня открытия 1,5664 доросла до максимума 1,5716, но затем скатилась к минимуму 1,5637 и завершила торги в области 1,5650.
USD/JPY с самого утра получила поддержку со стороны комментариев главы Банка Японии Куроды, который заверил рынки, что негативные последствия от повышения налога на продажи будут компенсированы более мягкой монетарной политикой. Затем был практически нейтральный протокол FOMC с маленьким оттенком агрессии. Пара от уровня открытия 97,25 доросла до максимума 97,98, завершив торги в районе 97,70.

[B]Прогноз на четверг, 22 августа 2013 года[/B]

Итак, представители ФРС не стали вносить изменений в основную текстовку сопроводительного заявления, отметив, что уже итак было сделано достаточно. Комментарии звучали с надеждой на светлое будущее американской экономики, однако и с ноткой пессимизма, что и заставило Комитет оставить все на прежних местах. По сути, недавний рост доходности казначейских облигаций может быть именно тем, чего ждали официальные лица, чтобы начать сворачивание QE3. Но, естественно, не стоит сбрасывать со счетов значимость данных с рынка труда. Августовские «нонфармы» будут финальным аккордом в прогнозировании действий ФРС на ближайшем заседании. Если показатель окажется ниже +175 тысяч, это может свести к минимуму шансы на изменение монетарной политики.
Тем не менее, вернемся к экономическим событиям, запланированным на ближайшее время. Мы уже неоднократно говорили о важнейших катализаторах этой недели. И вот время их публикации пришло. После протокола FOMC на сцену выходят данные из Китая: исследование HSBC по деловой активности Китая в обрабатывающей промышленности (22 августа, 1.45 GMT). Несмотря на замедление темпов роста экономики КНР в июне, в июле мы уже увидели восстановление показателя, и если оно продолжится, на валютных рынках восстановится спрос на рискованные активы.
Европа тоже подготовит свои сюрпризы. На EUR/USD могут повлиять отчеты по деловой активности PMI в сфере услуг и обрабатывающей промышленности. Если наши предположения верны, и еврозона действительно встала на путь более уверенного восстановления, мы увидим очень хорошие уровни индексов, что может спровоцировать волну покупок пары и возврат выше ближайшего сопротивления 1,3417. Тем не менее, будьте осторожны – оба индикатора только недавно перешли значимую 50-пунктовую черту, указывающую на восстановительный процесс. Если на этот раз будет наблюдаться коррекция индекса, реакция пары будет более внушительной.
Великобритания не публикует никаких интересных экономических отчетов, что оставит GBP/USD во власти рыночных настроений. «Мягкие» высказывания одного из представителей Банка Англии, еще и входящего в Комитета по монетарной политике, конечно, подорвали позиции британской валюты, однако мы верим в восстановление GBP в короткие сроки. Поддержка 1,5640 может послужить хорошим «батутом» для восстановления в район недавних максимумов 1,5715.
Вопрос повышения налога с продаж в Японии продолжает оставаться главной темой для валютной пары USD/JPY, так как многие понимают, что резкое увеличение нагрузки на потребителей снизит спрос на товары и сократит объемы розничной торговли. Однако инвесторы все же обратили внимание на публикацию протокола FOMC, причем восприняли довольно сдержанные фразы с позитивом. Это может означать дальнейшее восстановление пары выше 98,00 с ближайшей целью на 98,40.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
[URL=http://www.fxclub.org/tools_info/]http://www.fxclub.org/tools_info/[/URL]