Актуально: Получите скидку 20% на тренажеры Finexam.ru при оплате до 30 апреля!   подробнее »

Наталья (Все сообщения пользователя)

Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.

Поиск  Правила 
Закрыть
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?
Регистрация
Войти  
Форум » Новости » Образование на финансовых рынках » Пользователи » Наталья
Выбрать дату в календаре…Выбрать дату в календаре

Страницы: 1 2 3 След.
Решения задач по экзамену серии 5.0
#
15.10.2014 20:50:04
Добрый вечер! Подскажите пожалуйста, как решать сл. задачи:
№9.2.59.

До погашения облигации с постоянным купонным доходом осталось 58 дней и одна купонная выплата. Номинал облигации 1000 руб., облигация приобретена по полной цене 1080 руб. Годовой купонный доход составляет 320 руб. купоны выплачиваются 4 раза в год, купонный период: 90 дней, база: 365 дней. Какова доходность облигации к погашению?

№9.2.67.

Облигация с фиксированным купоном, равным 12.5% от номинала, куплена по курсу 107,60. Срок облигации 5 лет. Выплаты купонов происходят один раз в год. Найти дюрации в годах.
 
Перейти
Решения задач по экзамену серии 5.0
#
11.10.2014 16:39:06
№ 11.2.105.Стандартное отклонение доходности акции А за период равно 30%, акции В: 20%. Коэффициент корреляции доходностей равен 0,5. Определить ожидаемый риск портфеля (стандартное отклонение) за период, если инвестор купил акции А на 5 тыс. руб., акции В на 20 тыс руб.
 
Перейти
Решения задач по экзамену серии 5.0
#
11.10.2014 16:36:39
Извините пожалуйста, но не могли бы Вы мне помочь в решении сл. задач.11.1.103.
Портфель инвестора состоит из двух активов А и В. Инвестор планирует только два исхода событий в будущем, характеристики которых приведены в таблице.

Вероятность Доходность актива А Доходность актива В
Исход 1 0,2 35% 45%
Исход 2 0,8 -5% -10%

Определить ожидаемую доходность портфеля инвестора, если активы находятся в портфеле в равных долях.
 
Перейти
Решения задач по экзамену серии 5.0
#
11.10.2014 15:30:30
Подскажите пожалуйста ,как решать задачу № 11.2.100.Номинал облигации 1000 руб. купон 10%, выплачивается один раз в год, до погашения бумаги 4 года, доходность до погашения 10%, модифицированная дюрация 3,1699, кривизна 13,723. Определить изменение цены облигации при росте доходности до погашения на 1%.
Изменено: Наталья - 11.10.2014 15:34:05
 
Перейти
Решения задач по экзамену серии 5.0
#
11.10.2014 08:43:54
[QUOTE]Сергей Пак пишет:
Код вопроса: 11.2.74
Менеджер управлял портфелем в течение четырех лет. В начале первого года в портфель инвестировали 5 млн. руб. В конце года его стоимость выросла до 7 млн. руб. В начале второго года в портфель внесли дополнительно 2 млн. руб. В конце года его стоимость составила 10 млн. руб. В начале третьего года из портфеля изъяли 3 млн. руб. В конце года его стоимость составила 9 млн. руб. В начале четвертого года в портфель добавили 2 млн. руб. В конце года его стоимость составила 14 млн. руб. Определить доходность управления портфелем в расчете на год на основе сложного процента.
Ответы:
А. 30,68%
В. 26,31%
С. 26,74%
D. 15,32%

Посчитаем доходности портфеля в каждом году:
r1 = (7 млн. – 5 млн.)/5 = 40%
r2 = (10 млн. – (7 млн. + 2 млн.) )/(7 млн. + 2 млн.) = 11.11%
r3 = (9 млн. – (10 млн. – 3 млн.) )/(10 млн. - 3 млн.) = 28.57%
r4 = (14 млн. – (9 млн. + 2 млн.) )/(9 млн. + 2 млн.) = 27.27%

Среднегодовая доходность портфеля на основе сложного процента равна:
rp = [(1 + r1)(1 + r2)(1 + r3)(1 + r4)]1/4 - 1=
= (140% * 111.11% * 128.57% * 127.27%)1/4 – 1 = 2,5455 1/4 – 1 = 26,31%

11.2.73 решается аналогично.[/QUOTE]

[B]Сергей Пак,[/B] Я не понимаю, если мы разделим 2.5455 на 1/4, то у нас получится 0,6364 и если отнять 1, то будет -0.3636, а не 26.31?
 
Перейти
Решения задач по экзамену серии 5.0
#
11.10.2014 08:08:22
Здравствуйте! Подскажите пожалуйста, как решать задачу 11.2.66. ?В начале года в портфель инвестировали 20 млн. руб. Через три месяца его стоимость выросла до 21 млн. руб., и на сл. день в портфель внесли дополнительно 2 млн. руб. Ещё через три месяца стоимость портфеля составила 22 млн. руб., и из него изъяли 3 млн. руб. Ещё через три месяца стоимость портфеля составила 19 млн. руб., и в него добавили 2 млн. руб. В конце года стоимость портфеля составила 23 млн. руб. Определить риск портфеля в расчете на год, представленный выборочным стандартным отклонением.
 
Перейти
Решения задач по экзамену серии 5.0
#
09.08.2014 12:32:38
Добрый день! Помогите пожалуйста решить задачи № 11.2.19. Инвестор приобретает рискованный актив А на 800 тыс. р. за счет собственных средств, занимает 200 тыс. руб. под 12% годовых и также инвестирует их в актив А. Ожидаемая доходность актива А равна 30% годовых, стандартное отклонение доходности 20%. Какую доходность инвестор может получить через год с вероятностью 68,3 %? Доходность актива распределена нормально.
Задача № 11.2.24. Российский инвестор осуществил короткую продажу акций иностранной компании А на 100 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,4%. Курс доллара 1 долл.=25 руб. стандартное отклонение валютного курса в расчете на день 0,32%, коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании А равен 0,2. Определить стандартное отклонение доходности портфеля в расчете на день.
Задача №11.2.25. Российский инвестор купил акции компании А на 600 тыс. долл. и осуществил короткую продажу акций компании В на 400 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции компании А в расчете на день составляет 1,4 %, компании В-1,55%. Курс доллара 1 долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,43%., коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании А равен 0,0903, доходностью компании В-0,05332. Ковариация доходностей акции компании А и компании В равна 1,736. Определить стандартное отклонение доходности портфеля в расчете на день.
Изменено: Наталья - 09.08.2014 13:18:09
 
Перейти
Решения задач по экзамену серии 5.0
#
09.08.2014 12:25:24
[QUOTE]Сергей Пак пишет:
Пусть
ro – ожидаемая доходность портфеля
E – сумма собственных средств;
L – сумма заемных средств (300 тыс. руб.) ;
ra, rb –ожидаемые доходности акций А и В соответственно (20,6% и 28,5%)
Pa, Pb – суммы позиций по акциям А и B соответственно (400 тыс. и 600 тыс.)
Pr – сумма процентов по кредиту, кот. нужно вернуть через год
r – процентная ставка по кредиту (9%)

Тогда
ro = ожидаемый доход / сумма собственных средств
Инвестор открыл позиций на (Pa + Pb) = 400 000 + 600 000 = 1 000 000 и занял кредит на сумму 300 000.


Следовательно, E = 1 000 000 – 300 000 = 700 000 руб.
Pr = L*r = 300 000 * 9% = 27 000


Ожидаемый доход = ra*Pa + rb*Pb - Pr = 20,6% * 400 000 + 28,5% * 600 000 – 27 000 = 82 400 + 171 000 – 27 000 = 226 400 руб.


Следовательно, ro = 226 400 / 700 000 = 32,34%[/QUOTE]Спасибо!
 
Перейти
Решения задач по экзамену серии 5.0
#
06.08.2014 07:17:53
Добрый день! Помогите пожалуйста решить задачу №11.1.4.Для формирования портфеля инвестор использовал собственные средства и также получил кредит сроком на год в размере 300 тыс. руб. под 9% годовых. Инвестор приобрел акции двух видов: акции А на сумму 400 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 20.6% и акции В на сумму 600 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 2,5%. Определить ожидаемую доходность портфеля инвестора за год.
 
Перейти
Решения задач по экзамену серии 5.0
#
27.06.2014 15:09:48
Спасибо!!!
 
Перейти
Страницы: 1 2 3 След.