Антон Мокрецов (Все сообщения пользователя)

[QUOTE]Serg пишет:
Код вопроса: 4.2.88
Бескупонная облигация А со сроком обращения 5 лет и бескупонная облигация Б со сроком обращения 10 лет имеют равную номинальную стоимость. Когда до погашения облигации А осталось 2 года, а до погашения облигации Б осталось 4 года, рыночная стоимость облигации Б составила 90% от рыночной стоимости облигации А. Рассчитайте величину альтернативной годовой доходности.
Ответы:
A. 4.2%
B. 5,4%
C. 10,1%
D. 24,8%

Пусть
N(A), N(Б) - номинальная стоимость облигаций А и Б
P(A), P(Б) - текущие рыночные цены облигаций А и Б
n(A), n(Б) - сроки обращения облигаций А и Б (n(A) = 2 года, n(Б) = 4 года)

По условия P(Б) = 0.9 P(A), N(A) = N(Б)= N
P(Б) = N/(1+r)^n(Б) = N/(1+r)^4
P(А) = N/(1+r)^n(А) = N/(1+r)^2
=> N/(1+r)^4 = 0.9 * N/(1+r)^2 <=> (1+r)^2 = 1.111 => r = 5.41%

N/(1+r)^4 = 0.9 * N/(1+r)^2 <=> (1+r)^2 = 1.111
распишите пожалуйста это преобразование!