Цитата |
---|
Наталья пишет:
№ 11.2.105.Стандартное отклонение доходности акции А за период равно 30%, акции В: 20%. Коэффициент корреляции доходностей равен 0,5. Определить ожидаемый риск портфеля (стандартное отклонение) за период, если инвестор купил акции А на 5 тыс. руб., акции В на 20 тыс руб. |
r – риск портфеля
sa, sb – стандартное отклонение акций А и B соответственно (30% и 20%)
da, db – доли акций А и B в портфеле (dA = 5/(5 + 20) = 0.2, dB = 20/(5 + 25) = 0.8 )
k(url,b) – коэффициент корреляции доходностей активов А и B (0.5)
Дисперсия портфеля равна:Дисперсия портфеля = (da*sa)^2 + (db*sb)^2 +2*(da*sa)*(db*sb)*k(a,b) =
= (0.2*30%)^2 + (0.8*20%)^2 + 2*(0.2*30%) * (0.8*20%) *0.5 = 0.0388
Риск портфеля равен его стандартному отклонению (берем корень из дисперсии портфеля): 0.0388^(1/2) = 19.7%