Актуально: Статистика результатов сдачи квалификационных экзаменов для специалистов финансового рынка в феврале 2020 г.   подробнее »

Решение задач по 1.0

Внимание! Форум доступен только для зарегистрированных пользователей.
По вопросам технической поддержки (ошибка при регистрации и т. д.) обращайтесь по e-mail: support@finexam.ru.

Поиск  Правила 
Закрыть
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?
Регистрация
Войти  
Форум » Новости » Образование на финансовых рынках » Экзамены ФСФР » Экзамен 1.0
Страницы: Пред. 1 ... 8 9 10 11 12 ... 43 След.
Решение задач по 1.0
#91
23.07.2009 15:58:16
всем привет! помогите,пожалуйста, с задачей 9.1.137. Хотелось бы увидеть логическую цепочку решения этой задачи. Заранее спасибо!
 
 
#92
23.07.2009 16:10:42
Еще,если есть возможность, напишите, пожалуйста, решение задач 9.1.141 и 9.1.136. :roll:
 
 
#93
23.07.2009 17:05:20
9.1.136 для того, чтобы арбитраж был возможен, необходимо чтобы премия опциона выходила за рамки границ премии. верхняя граница call =100 - 8е^(-10%*3/12)=92,2 <93, следовательно если продать опцион, можно получить прибыль, что нужно сделать потом - ясно итак.
9.1.137 - аналогично, только Т=2/12.
9.1.141 нижняя граница для пут=100е^(-10%*90/365)+5е^(-10*60/365)-100=2,48>2,4 (покупаем пут и акцию).
надеюсь, я понятно объяснила, если что-то неясно - постараюсь расписать подробнее.
 
 
#94
23.07.2009 17:42:22
Подскажите пожалуйста решения 9.159 и 9 160.
Никак не могу раскусить.=)
 
 
#95
31.07.2009 01:30:00
Денис Зенкин пишет:

народ!немножечко стыдно,но у меня 7 ведер вопросов.
1)Как считается коэф корреляции(155-156)?
2)Как считается доходность в 152-153?
3)в 154 считается средневзвешенная дисперсия по типу "доходностьi*вероятностьi для всех i",потом каждую доходность минус ее матожидание в квадрате?и смещать ли ее на n/(n-1)?
4)53-54 считается по формуле YTM=(сумма купонов+дисконт)/цена по рынку*года? не сходится :cry:
5)в 72 как учитывается дисконт в формуле?
6)как считаются скользящие средние в 38-39?
7)129,150 вообще вкурить не могу никак :cry:

насчет реализованного процента есть у Буренина(9.2.79):
все доходы,то бишь 2 купона по 6% от 1000 инвестируем под 8%=60/0,08(1,08^2-1),и еще дисконт 50.Доходы=124,8+50=174,8.И делить на цену по рынку 950=0,184,а корень из 1,184 как раз сходится.

Огромное спасибо
Изменено: Hosting Finexam 1 - 31.07.2009 01:30:16 (Перенос сообщения с хостинга Sweb)
 
 
#96
31.07.2009 01:31:30
Елена Сорокина пишет:

Цитата
Елена Сорокина пишет:
у меня куча вопросов по задачам 9 главы:
№64-66 мои ответы не много больше верных, так и есть или я неправильно решаю?
№80-81 в задачах просят найти доходность с учётом реинвестирования купонов, про ставку купона ничего не сказано, так может верный ответ А - недостаточно данных для решения задачи?
№97 у меня получается 110,81, может опечатка в условии?
№106-107 почему в ответах инвестируем на три месяца, а в задачах 120-дневный контракт. Это опечатка?
№155 у меня получается -0,96
№159 и №163 не могу решить
Кто разобрался пожалуйста помогите!

Тому, кто ответит на мои вопросы, помогу с задачами 9 и 4 глав.
Изменено: Hosting Finexam 1 - 31.07.2009 01:31:43 (Перенос сообщения с хостинга Sweb)
 
 
#97
31.07.2009 11:49:48
Код вопроса: 9.2.64
Номинал облигации 1000 руб., купон 10%, выплачивается два раза в год. До погашения облигации 2 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 8%.
Ответы:
A. 965,29 руб.
B. 1035,67 руб.
С. 1036,3 руб.

Купон равен 10%, выплачивается два раза в год.
То есть купонные выплаты равны 100 руб. в год, или 50 руб. раз в полгода.

Итого денежные потоки будут следующими:

1 полугодие – купон в размере 50 руб.
2 полугодие – купон в размере 50 руб.
3 полугодие – купон в размере 50 руб.
4 полугодие – купон в размере 50 руб. + номинал 1000 руб. = 1050 руб.

Теперь дисконтируем все по ставке 8% годовых, или по ставке 4% в полгода:

P = 50/(1+4%)^1 + 50/(1+4%)^2 + 50/(1+4%)^3 + 1050/(1+4%)^4 = 1036.299 руб.
 
 
#98
31.07.2009 11:50:27
Код вопроса: 9.2.65
Номинал облигации 1 000 руб., купон 10%, выплачивается один раз в год. До погашения облигации 15 лет. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 11,5%.
Ответы:
А. 895,05 руб.
B. 1114,09 руб.
C. 1115,29 руб.

Обозначим:
A – сумма ежегодного платежа (10%*1000 руб. = 100 руб.) кроме номинала
r – ставка процента (11.5%)
n – количество лет в периоде (15 лет)

В конце первого года инвестор получит A руб.
В конце второго года инвестор получит A руб.
…
В конце n-ого года инвестор получит A руб. + номинал 1000 руб.

Итого суммируем все дисконтированные платежи, чтобы получить настоящую стоимость аннуитета:

A /(1+r)^1 + A / (1+r) ^ 2 +…+A / (1+r) ^ n =
= A/(1+r) * [1 + 1/(1+r)^1 + 1/(1+r) ^2 + ... 1/(1+r)^(n-1)]

В скобках стоит выражение 1 + q + q^2 + ….+q^(n-1), где q = 1/(1+r).
Это выражение геометрической прогрессии, которой можно выразить также, как:

1 + q + q^2 + ….+q^(n-1) = [1 – q^n]/[1-q] = [1 – 1/(1+r)^n]/[1-1/(1+r)] = [(1+r)^n – 1]/ [ r * (1+r)^(n-1)]

Теперь подставляем это выражение в первую формулу:

A/(1+r) * [1 + 1/(1+r)^1 + 1/(1+r) ^2 + ... 1/(1+r)^(n-1)] = A/(1+r) * [(1+r)^n – 1]/ [ r * (1+r)^(n-1)] = A/r * [(1 – (1+r)^(-n)]
A = 100 руб.
r = 11.5%
n = 15 лет

A/r * [(1 – (1+r)^(-n)] = 699.67 руб.

Также в конце 15-ого года будет выплачен номинал в 1000 руб. Его тоже дисконтируем:

1000/(1+11.15%)^15 = 195.38 руб.

Итого: 699.67+195.38 = 895.05 руб.
 
 
#99
31.07.2009 11:50:57
9.2.66 решается аналогично 9.2.65.
 
 
#100
04.08.2009 00:32:38
Цитата
Иван пишет:
Добрый день!
Подскажите, пожалуйста, как решать задачи 4.2.38, 4.2.39, 4.2.40, 4.2.41, 4.2.42
Аналагично
подскажите как решаются!
 
 
 
Страницы: Пред. 1 ... 8 9 10 11 12 ... 43 След.
Читают тему (гостей: 1, пользователей: 0, из них скрытых: 0)