Актуально:
Получите скидку 20% на тренажеры Finexam.ru при оплате до 30 апреля! подробнее »
Сколько времени Вы планируете потратить на подготовку экзамена ФСФР?
1 неделю |
|
||
2 недели |
|
||
1 месяц |
|
||
2 месяца |
|
||
более 2 месяцев |
|
Новости и статьи
Система аттестации на рынке ценных бумаг в США
В России наличие квалификационного аттестата ФСФР является одним из условий работы в компаниях, осуществляющих свою деятельность на финансовом рынке. Аттестованными должны быть все лица, являющиеся руководителями и специалистами таких компаний. А как с этим делом обстоит в США?
В России наличие квалификационного аттестата ФСФР является одним из условий работы в компаниях, осуществляющих свою деятельность на финансовом рынке. Аттестованными должны быть все лица, являющиеся руководителями и специалистами таких компаний. При этом для получения квалификационного аттестата ФСФР необходимо пройти двухуровневую систему аттестации: сдать единый базовый экзамен, содержащий в себе общие знания о финансовых рынках, и специализированный (экзамены серий 1.0 – 6.0). Выбор специализированного экзамена зависит от должности сотрудника и выполняемых им функций.
У нас – ФСФР, в США - FINRA
В США всю деятельность профессиональных участников фондового рынка контролирует Служба регулирования отрасли финансовых услуг (Financial Industry Regulatory Authority, FINRA) – крупнейшая негосударственная служба регулирования всех компаний, работающих на рынке ценных бумаг и осуществляющих свою деятельность в США. Под надзором FINRA находятся более 5 000 брокерских компаний, около 172 000 филиалов и более чем 676 000 так называемых зарегистрированных представителей (registered securities representatives). В России некоторым аналогом зарегистрированных представителей являются лица, имеющие квалификационный аттестат ФСФР.
Любое лицо, осуществляющее деятельность на рынке ценных бумаг в США и имеющее отношение к фирме, выполняющей функции брокера и дилера, должно регистрироваться в FINRA. Это касается единоличных владельцев, партнеров, менеджеров контролирующих служб, директоров (включая филиалы), продавцов. Для регистрации в FINRA требуется информация о предыдущей работе лица и его дисциплинарной истории. Тем не менее, компания, зарегистрированная как брокер-дилер, может нанимать и не зарегистрированных в FINRA лиц. Но только для целей организации презентаций и других мероприятий, проводимых зарегистрированным персоналом.
Типы регистраций и виды квалификационные экзамены в США
FINRA указывает на два типа квалификаций и, соответственно, регистраций:
Зарегистрированный Руководитель (Registered Principal) - лицо, осуществляющее деятельность на рынке ценных бумаг, которое непосредственно занято в управлении компанией, занимающейся инвестиционным бизнесом на рынке ценных бумаг и являющейся членов FINRA. В состав таких лиц входят единоличные собственники, члены правления, партнеры, управляющие подразделениями по надзору и директора корпораций.
Зарегистрированный Представитель (Registered Representative) – лица, осуществляющие деятельность на рынке ценных бумаг и не являющиеся руководителями соответствующих компаний.
В соответствии с правилами FINRA, профессиональные участники рынка ценных бумаг (лица, осуществляющие свою деятельность на финансовых рынках), должны сдать экзамены, чтобы продемонстрировать свою компетентность в тех областях, где они собираются работать. Эти квалификационные экзамены охватывают весь диапазон деятельности на рынках ценных бумаг, гарантируя минимальный уровень квалификации его участников. Соискатели должны продемонстрировать знания в следующих областях:
-
федеральные законы рынка ценных бумаг;
-
правила и инструкции SEC и NASD;
-
продукты рынка ценных бумаг;
-
взаимосвязь финансовых рынков;
-
экономическая теория и виды риска;
-
общее финансирование, бухгалтерский учет, оценка баланса;
-
теория и анализ управления портфелем ценных бумаг;
-
практика продаж;
-
типы счетов клиента;
-
налоги при разных типах инвестиций.
Ниже перечислены некоторые виды квалификационных экзаменов для каждого типа регистраций.
1. Для зарегистрированных Представителей:
Series 3 - National Commodity Futures Exam
Series 5 - Interest Rate Options Exam
Series 6 - Investment Company and Variable Contracts Exam (Mutual Funds/Variable Annuities)
Series 7 - General Securities Representative Exam (Stockbroker)
Series 11 - Assistant Representative - Order Processing
Series 15 - Foreign Currency Options Exam
Series 17 - Limited Representative (FSA registration)
Series 22 - Direct Participation (Limited partnerships) Exam
Series 30 - Futures - Branch Office Manager Exam
Series 31 - Futures - Managed Funds Exam
Series 32 - Futures Exam - United Kingdom Representatives
Series 37 - Canadian Module of the General Securities Exam
Series 38 - Canadian Module of the General Securities Exam
Series 42 - Registered Options Representative Exam
Series 44 - NYSE Arca Options Market Maker Exam
Series 47 - Japanese Module of the General Securities Exam
Series 52 - Municipal Securities Representative Exam
Series 55 - Equity Trader - Limited Representative Exam
Series 62 - Corporate Securities - Limited Representative Exam
Series 63 - Uniform Securities Agent State Law Exam
Series 65 - Uniform Registered Investment Adviser Law Exam (RIA)
Series 66 - Uniform Investment Adviser - Combined State Laws Exam (Combined 63 and 65)
Series 72 - Government Securities - Limited Representative
Series 82 - Private Securities Offerings - Limited Representative
Series 86 - Research Analyst - Securities Analysis
Series 87 - Research Analyst - Regulations
2. Для зарегистрированных Руководителей:
Series 4 - Registered Options Principal Exam
Series 9 - NYSE General Securities Sales Supervisor Exam - Options
Series 10 - NYSE General Securities Sales Supervisor Exam - General Module
Series 12 - NYSE Branch Manager
Series 14 - NYSE Compliance Officer
Series 16 - NYSE Supervisory Analyst
Series 23 - General Securities Principal (Upgrade from Series 9 and 10)
Series 24 - General Securities Principal Exam
Series 26 - Investment Company (Mutual Funds) Principal Exam
Series 27 - Financial and Operations Principal Exam
Series 28 - Financial and Operations Principal Introducing Broker Exam
Series 39 - Direct Participation Programs Principal Exam
Series 51 - Municipal Fund Securities Limited Principal
Series 53 - Municipal Securities Principal Exam
Для проверки знаний используется компьютерная система PROCTOR, через которую ежегодно проводится 175 тысяч тренировочных сессий и около полумиллиона экзаменов. Экзамен считается сданным, если соискатель ответил правильно, по крайней мере, на 70% вопросов.
Категории квалификационных экзаменов
Есть несколько категорий общих и ограниченных регистраций. Эти категории касаются определенных ценных бумаг или относятся к функциям, выполняемым служащим для соискателя.
Экзамен серии 7 (General Securities Representative) - наиболее общий экзамен для зарегистрированных представителей. Он является основным экзаменом Нью-Йоркской Фондовой Биржи и предназначен для лиц, которые работают в брокерско-дилерксих компаниях и торгуют всеми типами ценных бумаг. Экзамен серии 7 предполагает 250 вопросов, разбитых на два блока. Общее время тестирования – 6 часов.
Ограниченные категории регистрации предназначены для служащих, которые специализируются исключительно в определенных областях индустрии ценных бумаг. У них имеется выбор: проходить регистрацию в ограниченной категории или в более общей категории ценных бумаг.
Дальнейшие требования к подтверждению знаний
Став профессиональным участником, вы обязаны далее все неясные вопросы обсуждать с вашим наблюдателем (он есть у всех зарегистрированных участников) и продолжать свое образование. Принудительная программа продолжения образования гарантирует, что вы следите за текущими изменениями в законодательной и практической областях, владеете всеми знаниями и правилами, необходимыми для работы на рынке ценных бумаг. Согласно программе, имеется две формы обучения: Regulatory Element и Firm Element. Какая именно нужна вам – зависит от регистрации.
Regulatory Element требует на второй год после вашей начальной регистрации в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг выполнить один из модулей компьютерной тренировочной программы. В дальнейшем эта проверка проводится каждый третий год. Regulatory Element имеет три различных программы обучения:
-
общая программа для зарегистрированных представителей;
-
программа наблюдателя (Supervisor Program) для зарегистрированных наблюдателей и принципалов;
-
программа 6-й серии для зарегистрированных представителей (Series 6 registered representatives).
-
регистрация и отчетность (registration and reporting);
-
связь с публикой (communications with the public);
-
пригодность (suitability);
-
обработка клиентских счетов (handling customer accounts);
-
деловое поведение (business conduct);
-
клиентские счета, сделки, практика соглашений (customer accounts, trade and settlement practices);
-
новые и вторичные предложения (new and secondary offerings).
Если вы не выполните требования Regulatory Element в течение 120 дней (начиная с годовщины регистрации), регистрация признается недействительной до тех пор, пока все требования не будут выполнены. Если же ваша регистрация остается бездействующей в течение двух лет, она, согласно правилам 1021(c) и 1031(c), аннулируется. Снова стать профессиональным участником рынка ценных бумаг можно будет лишь после сдачи квалификационных экзаменов и при поддержке зарегистрированной фирмы.
Firm Element требует участия в ежегодных программах обучения, организуемых вашей фирмой. Фирма составляет ежегодные письменные планы и определяет приоритеты в обучении. За отказ участвовать в программах обучения налагаются санкции, вплоть до увольнения.
17 февраля 2009 года, Вторник. 17:38
Источник: FINRA, forextimes.ru, finexam.ru
Источник: FINRA, forextimes.ru, finexam.ru
Комментарии:
Serg
|
WEgdsjkgfjshdf
|
Galileo
| ||
| ||
Для добавления комментариев необходимо авторизироваться